慈星股份籌劃易主停牌前股價(jià)漲四成 上市9年僅盈利1179萬(wàn)

僅過(guò)半年，慈星股份(300307.SZ)再度深陷涉嫌內(nèi)幕交易的漩渦。

1月12日午間，慈星股份公告，公司實(shí)際控制人孫平范正在籌劃協(xié)議轉(zhuǎn)讓股權(quán)或者委托所持股份表決權(quán)，受讓者還擬參與公司定增。這些事項(xiàng)將導(dǎo)致公司實(shí)現(xiàn)易主。

當(dāng)日早間，公司發(fā)布停牌公告及臨時(shí)停牌公告，宣告當(dāng)日開(kāi)市起停牌。

公告稱(chēng)停牌籌劃易主，不過(guò)，這一十分重大的信息或在停牌前已經(jīng)泄密。

停牌前的兩個(gè)交易日，1月8日、11日，慈星股份股價(jià)大幅上漲，成交量急劇放大，兩天累計(jì)上漲近四成。

半年前，慈星股份實(shí)際控制人孫平范籌劃引入戰(zhàn)略投資者，信息披露前股價(jià)異動(dòng)，引發(fā)交易所對(duì)其相關(guān)信息保密工作的問(wèn)詢(xún)。

近幾年，慈星股份經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不佳。2018年以來(lái)，公司實(shí)現(xiàn)的歸屬于上市公司的股東凈利潤(rùn)(簡(jiǎn)稱(chēng)“凈利潤(rùn)”)接連下降，2019年至2020年前三季度，其扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)(簡(jiǎn)稱(chēng)“扣非凈利潤(rùn)”)接連虧損。

停牌前大漲或涉內(nèi)幕交易

一紙公告揭開(kāi)了慈星股份股價(jià)大幅飆升的秘密。

1月12日，慈星股份發(fā)布重大事項(xiàng)的停牌公告，當(dāng)日，公司收到實(shí)際控制人孫平范的通知，其控制的裕人企業(yè)有限公司(簡(jiǎn)稱(chēng)“裕人企業(yè)”)、寧波裕人投資有限公司(簡(jiǎn)稱(chēng)“裕人投資”)擬向廣微控股(珠海橫琴)有限公司(簡(jiǎn)稱(chēng)“廣微珠海”)協(xié)議轉(zhuǎn)讓所持公司股份或委托所持公司股份的表決權(quán)。同時(shí)，由廣微珠海認(rèn)購(gòu)公司定向發(fā)行的股票，從而實(shí)現(xiàn)公司控制權(quán)變更。

1月12日早間，慈星股份相繼發(fā)了兩份公告，分別為臨時(shí)停牌公告及1月12日開(kāi)市起停牌的公告，原因均為擬披露重大事項(xiàng)。

實(shí)際上，在披露上述重大事項(xiàng)之前，也就是1月11日晚，慈星股份在發(fā)布的股價(jià)異常波動(dòng)公告中稱(chēng)，公司目前擬籌劃通過(guò)股權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓或表決權(quán)委托，并結(jié)合上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票變更上市公司控制權(quán)的事項(xiàng)，但具體方案尚在商討階段，存在不確定性。除這一事項(xiàng)外，公司、控股股東及實(shí)際控制人無(wú)關(guān)于公司的應(yīng)披露而未披露的重大事項(xiàng)，或處于籌劃階段的重大事項(xiàng)。

這是慈星股份首次公開(kāi)披露擬籌劃易主事宜。

然而，這一重大的內(nèi)幕消息或已在此前被泄密。

K線圖顯示，去年9月份開(kāi)始，慈星股份股價(jià)處于下降通道中。9月7日，股價(jià)最高為8.80元/股，去年12月11日突然加速下跌，當(dāng)日跌幅達(dá)17.66%，收?qǐng)?bào)5.78元/股。下跌之勢(shì)延續(xù)至今年初。1月7日，收跌0.39%，股價(jià)為5.10元/股，較去年9月7日的8.80元/股累計(jì)下跌約42.05%。

突變發(fā)生于今年1月8日，當(dāng)日早盤(pán)，慈星股份小幅高開(kāi)，10時(shí)許，突然巨量資金拉升，10時(shí)19分，股價(jià)漲幅達(dá)17.65%。此后，高開(kāi)高走，直至下午收盤(pán)，收漲15.69%。當(dāng)日成交量急劇放大至1.38億元，前一個(gè)交易日僅為0.44億元。

1月11日，慈星股份早盤(pán)小幅低開(kāi)，快速震蕩上行，尾盤(pán)，巨量封住漲停。直至收盤(pán)，股價(jià)為7.08元/股，漲幅為20%。成交量再次放大，達(dá)2.61億元。

短短兩個(gè)交易日，股價(jià)累計(jì)漲幅達(dá)38.82%。

跌跌不休的股價(jià)突然大幅上漲，原因或是公司秘而未宣的籌劃易主。因此，市場(chǎng)質(zhì)疑慈星股份涉嫌泄密，相關(guān)方面可能存在內(nèi)幕交易的行為。

在公告中，慈星股份僅稱(chēng)，公司股票異常波動(dòng)期間，公司控股股東、實(shí)際控制人不存在買(mǎi)賣(mài)公司股票的行為。

其實(shí)，半年前，慈星股份也曾被質(zhì)疑存在內(nèi)幕交易行為。當(dāng)時(shí)，公司引入戰(zhàn)投。

去年7月27日，慈星股份披露，公司控股股東裕人投資及其一致行動(dòng)人裕人企業(yè)擬向自然人徐松達(dá)轉(zhuǎn)讓公司股份合計(jì)4010萬(wàn)股，占公司總股本比例的5%。消息披露前后，股價(jià)大幅上漲。

經(jīng)監(jiān)管部門(mén)追問(wèn)，結(jié)果是，該事件始于去年6月中旬，徐松達(dá)表達(dá)有意受讓股份的想法，7月23日，孫平范將與徐松達(dá)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜告知了董秘及財(cái)務(wù)總監(jiān)，同日委托法律顧問(wèn)起草相關(guān)協(xié)議轉(zhuǎn)讓文件，雙方于7月24日正式簽署了《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》。當(dāng)年7月10日至17日，徐松達(dá)的妻子、兒子存在買(mǎi)入和賣(mài)出慈星股份股票行為。

隨后，股價(jià)拉高后，孫平范又將所持5.01%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給自然人劉少林。

上市9年僅盈利1179萬(wàn)

涉嫌內(nèi)幕交易的慈星股份經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不佳。

公開(kāi)資料顯示，慈星股份主要從事針織機(jī)械的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，主要產(chǎn)品為智能針織機(jī)械設(shè)備，2012年3月29日在創(chuàng)業(yè)板掛牌上市。

公司在官網(wǎng)中稱(chēng)，其是智能針織機(jī)械行業(yè)領(lǐng)先的具有自主研發(fā)和持續(xù)技術(shù)創(chuàng)新能力的企業(yè)，掌握智能針織機(jī)械核心技術(shù)，其中多項(xiàng)技術(shù)達(dá)到國(guó)際水平，產(chǎn)品技術(shù)水平和質(zhì)量保持行業(yè)前沿。

然而，與其聲稱(chēng)技術(shù)領(lǐng)先、產(chǎn)品質(zhì)量保持行業(yè)前沿不相匹配的是，公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不佳。

上市前三年，即2009年至2011年，慈星股份實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)收入分別為8.47億元、22.80億元、33.23億元，同比增長(zhǎng)180.87%、169.18%、45.77%。同期凈利潤(rùn)為1.34億元、5.52億元、9.18億元，同比增長(zhǎng)298.35%、311.35%、66.23%，營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)均為高速增長(zhǎng)。

然而，上市之前的2011年，是慈星股份迄今為止經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的頂點(diǎn)。

2012年至2014年，上市初期三年，公司實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)持續(xù)雙降。到2014年，營(yíng)業(yè)收入下降至7.64億元，凈利潤(rùn)為虧損3.48億元，首次陷入虧損。

2015年至2017年，受并購(gòu)標(biāo)的貢獻(xiàn)，凈利潤(rùn)連續(xù)三年回升，2017年，凈利潤(rùn)達(dá)2.39億元。

隨著并購(gòu)標(biāo)的業(yè)績(jī)承諾期滿(mǎn)，真實(shí)的盈利能力逐漸顯露。2018年，雖然營(yíng)業(yè)收入繼續(xù)增長(zhǎng)，但凈利潤(rùn)大幅下降，為1.38億元，降幅為42.26%，扣非凈利潤(rùn)只有0.34億元，同比下降72.45%。

2019年，慈星股份出現(xiàn)商譽(yù)減值，凈利潤(rùn)再度陷入虧損，虧損金額為8.74億元，同比下降734.30%，扣非凈利潤(rùn)為-9.45億元，降幅達(dá)2887.19%。公司全資收購(gòu)的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)子公司杭州優(yōu)投科技有限公司及杭州多義樂(lè)網(wǎng)絡(luò)科技有限公司的實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況及行業(yè)政策發(fā)生重大變化，計(jì)提商譽(yù)減值準(zhǔn)備6.26億元。此外，由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇及電腦橫機(jī)機(jī)型更新速度加快等因素，產(chǎn)生存貨減值損失1.41億元。加上無(wú)形資產(chǎn)減值等，資產(chǎn)減值損失合計(jì)達(dá)8.14億元。

2020年前三季度，雖然沒(méi)有商譽(yù)減值，但經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?nèi)匀惶潛p，虧損金額為0.27億元。在半年報(bào)中，慈星股份稱(chēng)，受疫情影響，產(chǎn)量難有增量，海外訂單銳減。

wind數(shù)據(jù)顯示，2012年上市至2020年前三季度，慈星股份實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)累計(jì)數(shù)為1179萬(wàn)元。接近9年時(shí)間，僅盈利千余萬(wàn)元，慈星股份的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)確實(shí)有點(diǎn)慚愧。

值得一提的是，上述兩次共計(jì)轉(zhuǎn)讓10%股權(quán)，孫平范合計(jì)套現(xiàn)4.47億元。

經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不佳、實(shí)際控制人接連轉(zhuǎn)讓股權(quán)，慈星股份在二級(jí)市場(chǎng)上一度表現(xiàn)不佳。

K線圖顯示，2019年8月至2020年7月17日期間，慈星股份的股價(jià)長(zhǎng)期位于5元/股左右徘徊。

關(guān)鍵詞： 慈星股份 易主停牌