中東“金主”豪擲5億美元接盤！恒馳5能正常生產(chǎn)了

8月14日晚間，恒大汽車（0708.HK）打出組合拳，一方面前期“劇透”的5億美元戰(zhàn)略投資落地，將用于天津工廠的運(yùn)營，確保恒馳5正常生產(chǎn)；一方面，將向恒大集團(tuán)、許家印等實(shí)施總額近209億港元的債轉(zhuǎn)股，降低公司的債務(wù)水平。

據(jù)了解，本輪向恒大汽車投入5億美元的紐頓集團(tuán)，是一家“總部位于阿聯(lián)酋迪拜的智能電動汽車和綠色能源企業(yè)”。在消息宣布后，這家納斯達(dá)克上市企業(yè)開盤漲超2%，總市值約29億美元。

獲5億美元投資

(資料圖片)

根據(jù)公告，恒大汽車方面當(dāng)日與股份受讓方紐頓集團(tuán)訂立股份認(rèn)購協(xié)議，后者擬以總價(jià)38.9億港元（相當(dāng)于5億美元），認(rèn)購公司61.77億股認(rèn)購股份。每股認(rèn)購股份的認(rèn)購價(jià)為0.63港元，認(rèn)購股份價(jià)格較公司今日收盤價(jià)每股1.70港元折讓約63%。值得注意的是，恒大汽車8月14日尾盤股價(jià)異動拉升，收盤大漲14%。恒大汽車方面向記者確認(rèn)這一消息，并表示這筆價(jià)值5億美元的戰(zhàn)略投資是首筆款項(xiàng)，另有6億元人民幣過渡資金將自公告后5個(gè)工作日開始陸續(xù)到賬。恒大汽車方面強(qiáng)調(diào)，“所有戰(zhàn)投資金全部用于恒大汽車天津工廠，確保恒馳5的正常生產(chǎn)和恒馳6、7的陸續(xù)量產(chǎn)?！蓖瑫r(shí)，恒大汽車方面還表示，紐頓集團(tuán)還將協(xié)助恒大汽車開拓海外市場，實(shí)現(xiàn)每年向中東市場出口3萬-5萬輛恒馳汽車。恒大汽車解釋本次投資認(rèn)購價(jià)格折價(jià)較多的原因，共有五條：

第一，恒大集團(tuán)及許家印目前于公司的持股情況、債轉(zhuǎn)股及恒大集團(tuán)債務(wù)重組的影響以及認(rèn)購方有意于悉數(shù)交換強(qiáng)制可交換債券后成為單一最大股東；

第二，公司的財(cái)務(wù)狀況及業(yè)務(wù)前景的不確定因素；

第三，股份認(rèn)購事項(xiàng)對公司的重要性，其中包括維持其日常營運(yùn)所需的營運(yùn)資金；

第四，認(rèn)購方作為戰(zhàn)略投資者將引入的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)及資源，并將參與集團(tuán)的日常營運(yùn)及管理；

第五，股份認(rèn)購事項(xiàng)乃公司目前唯一可行的集資方案，以滿足其迫切的資金需求。

本次投資其實(shí)已經(jīng)有所預(yù)告，恒大汽車在7月底的復(fù)牌公告中即表示，“公司計(jì)劃通過股權(quán)和╱或債務(wù)融資的方式籌集約5億美元，以供恒馳5的產(chǎn)銷和公司正常經(jīng)營的資金需求。公司一直在與潛在投資者討論融資事宜?！?/p>

根據(jù)前期公告顯示，恒大汽車天津工廠產(chǎn)能利用率受到資金緊張的影響，且存在員工薪資不能及時(shí)發(fā)放的情況。事實(shí)上，恒馳5在2023年4月前后就曾經(jīng)暫時(shí)停產(chǎn)，“但經(jīng)公司通過積極努力籌措資金，恒馳5已于2023年5月迅速恢復(fù)生產(chǎn)。”

紐頓是誰？

對于大眾而言，紐頓集團(tuán)不是一個(gè)熟悉的名字。恒馳官方在宣布融資消息的官方文章中，將紐頓集團(tuán)定義為“中東資本”。值得注意的是，在早于恒大汽車復(fù)牌公告劇透之前，早在今年6月就有自媒體流傳“恒大汽車或被NWTN收購”的消息。

恒大汽車在公告中強(qiáng)調(diào)，在交易前，紐頓集團(tuán)或其一致行動人士未持有或控制任何公司股份。據(jù)董事經(jīng)作出一切合理查詢后所深知、盡悉及確信，認(rèn)購方及其最終實(shí)益擁有人為獨(dú)立于公司及其關(guān)連人士的第三方。

根據(jù)紐頓集團(tuán)官方微信公眾號介紹，紐頓集團(tuán)是一家“總部位于阿聯(lián)酋迪拜的智能電動汽車和綠色能源企業(yè)……目前，紐頓在中國金華擁有零部件配套工廠，并在阿聯(lián)酋阿布扎比建立了整車組裝工廠。其中，紐頓新能源汽車核心零部件項(xiàng)目是金義新區(qū)首個(gè)投資達(dá)百億元的高端制造業(yè)項(xiàng)目，占地七百余畝，計(jì)劃于2024年實(shí)現(xiàn)投產(chǎn)，目前建設(shè)工作正在如期開展中”。

根據(jù)金義新區(qū)政府網(wǎng)站今年5月轉(zhuǎn)載的媒體報(bào)道顯示，彼時(shí)紐頓新能源項(xiàng)目“大部分車間基建已進(jìn)入收尾階段，預(yù)計(jì)下半年實(shí)現(xiàn)整體完工”。報(bào)道援引紐頓集團(tuán)副董事長廖懷南發(fā)言稱，“屆時(shí)，我們將利用全球不同地區(qū)產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢，結(jié)合位于阿布扎比和金華的工廠，實(shí)現(xiàn)對中國、中東、東南亞及歐洲等市場的覆蓋?！?/p>

去年11月，紐頓集團(tuán)通過與特殊目的收購公司合并完成納斯達(dá)克上市，通過本次合并，紐頓集團(tuán)宣布獲得來自阿聯(lián)酋皇室資產(chǎn)公司、浙江金華地方國資等機(jī)構(gòu)投資者和戰(zhàn)略合作伙伴認(rèn)購的4億美元PIPE融資。對恒大汽車投資的消息發(fā)布后，NWTN開盤上漲超2%，總市值約29億美元。

實(shí)施209億港元債轉(zhuǎn)股

除了融資消息，恒大汽車同日還宣布了一則債轉(zhuǎn)股消息。

具體來看，恒大汽車與恒大集團(tuán)、許家印、鑫鑫、丁玉梅及好邦簽訂債轉(zhuǎn)股認(rèn)購協(xié)議。債權(quán)人等認(rèn)購公司配發(fā)及發(fā)行股份合共54.4億股新股份，認(rèn)購價(jià)為每股3.84港元，認(rèn)購總額為208.95億港元。據(jù)悉，有關(guān)認(rèn)購金額將根據(jù)抵銷協(xié)議，通過抵銷公司結(jié)欠恒大集團(tuán)、許家印、鑫鑫、丁玉梅及好邦的相關(guān)貸款而支付。

本次債轉(zhuǎn)股價(jià)格較恒大汽車今日收盤價(jià)（每股1.7港元）高出125%，恒大汽車解釋稱，該價(jià)格與中國恒大集團(tuán)債務(wù)重組項(xiàng)下，中國恒大集團(tuán)建議發(fā)行的強(qiáng)制可交換債券的交換價(jià)每股3.84港元相同。

近209億港元的債轉(zhuǎn)股規(guī)模中，恒大集團(tuán)占據(jù)絕對大頭，合計(jì)對應(yīng)138億港元本金以及23億港元利息；此外，還包括許家印及鑫鑫向恒大汽車所提供貸款的未償還本金金額為26.5億港元，丁玉梅及好邦對應(yīng)本金金額22億港元。

其中，恒大集團(tuán)發(fā)行的41.78億股認(rèn)購股份，將存入有關(guān)新能源汽車強(qiáng)制可交換債券及新能源汽車股票掛鉤票據(jù)的保管賬戶；向許家印及鑫鑫發(fā)行的6.9億股認(rèn)購股份，將存入保管賬戶并用作新能源汽車強(qiáng)制可交換債券的交換財(cái)產(chǎn)。

恒大汽車方面表示，本次債轉(zhuǎn)股公司得以將資產(chǎn)負(fù)債表去杠桿化，使其日后更容易獲得融資，以便于機(jī)會涌現(xiàn)時(shí)為迎接戰(zhàn)略投資者鋪路。認(rèn)購人將其債權(quán)轉(zhuǎn)換為股權(quán)亦反映認(rèn)購人對集團(tuán)的長期支持。根據(jù)恒大汽車此前披露財(cái)報(bào)，截至 2022 年12 月底，恒大汽車的負(fù)債總額（包括新能源汽車板塊及電池板塊，但不包括房地產(chǎn)板塊）約為648.7億元人民幣。

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（責(zé)任編輯：王治強(qiáng) HF013）

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