馬云持股8.8%！螞蟻集團(tuán)三次“換帥” 阿里“王牌”如何走向臺(tái)前

7月20日，支付寶母公司螞蟻集團(tuán)宣布，將啟動(dòng)在上交所科創(chuàng)板和港交所主板同步發(fā)行上市的計(jì)劃。而據(jù)此前彭博社報(bào)道，螞蟻集團(tuán)據(jù)悉最新估值至少 2000 億美元，另有消息稱(chēng)螞蟻計(jì)劃在此次IPO中出售5%-10%的股份，即募資規(guī)模將達(dá)到100億美元-200億美元，有望成為今年全球最大規(guī)模IPO之一。

而早在2014年，在接受CCTV《對(duì)話(huà)》節(jié)目訪談時(shí)，馬云就曾說(shuō)：“我倒是沒(méi)有想過(guò)什么，但是應(yīng)該來(lái)講支付寶一定會(huì)上市;小微金服，上市的主要目的不是為了錢(qián)，而是讓更多參與者能夠分享。也很遺憾阿里巴巴沒(méi)有辦法在A股上市，各種原因，我希望支付寶有這個(gè)機(jī)會(huì)。”

如今六年過(guò)去，馬云夙愿得償。

螞蟻集團(tuán)董事長(zhǎng)井賢棟表示，“我們欣喜地看到，科創(chuàng)板和香港聯(lián)交所推出了一系列改革和創(chuàng)新的舉措，為新經(jīng)濟(jì)公司能更好地獲得資本市場(chǎng)支持包括國(guó)際資本支持創(chuàng)造了良好條件，我們很高興能有機(jī)會(huì)參與其中。”

對(duì)于港深兩市同步上市，前海開(kāi)源基金管理有限公司執(zhí)行總經(jīng)理?xiàng)畹慢埍硎荆?ldquo;兩地上市好處多，一是募集更多資金，二是擴(kuò)大國(guó)際影響力，三是方便兩地投資者參與投資。”

香頌資本董事沈萌也同時(shí)指出，兩地上市也能夠在一定程度上滿(mǎn)足螞蟻集團(tuán)多樣化股東的退出需求。“螞蟻多輪融資，多年跟隨的投資方當(dāng)然會(huì)有更高的回報(bào)要求，上市之后相關(guān)股東或?qū)p持，但阿里不會(huì)。”

馬云持股8.8%，三任CEO接力跑

螞蟻金服成立于2004年，主營(yíng)金融服務(wù)業(yè)務(wù)，其前身支付寶原是阿里集團(tuán)所剝離的子公司。目前，螞蟻集團(tuán)旗下包括支付寶、余額寶、芝麻信用、借唄、花唄等國(guó)內(nèi)外業(yè)務(wù)。

2011年，支付寶股權(quán)轉(zhuǎn)移事件后，阿里巴巴與大股東雅虎、軟銀達(dá)成協(xié)議，支付寶(螞蟻金服)每年需向阿里巴巴支付知識(shí)產(chǎn)權(quán)及技術(shù)服務(wù)費(fèi)，金額相當(dāng)于螞蟻金服稅前利潤(rùn)的37.5%;同時(shí)，在條件允許的情況下，阿里巴巴有權(quán)入股并持有螞蟻金服33%的股權(quán)，并將相應(yīng)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓給螞蟻金服。去年9月，阿里巴巴方面表示，已收到螞蟻金服33%的股份。

據(jù)阿里巴巴2020財(cái)年報(bào)告顯示，阿里巴巴持有螞蟻金服33%的股權(quán)，杭州君瀚股權(quán)投資合伙企業(yè)和杭州君澳股權(quán)投資合伙企業(yè)持有螞蟻金服50%股權(quán)。據(jù)了解，君瀚屬于馬云及阿里系、螞蟻系員工持股平臺(tái)，君澳屬于阿里巴巴合伙的部分成員。因此，阿里巴巴及阿里系成員實(shí)際持股螞蟻金服約83%的股權(quán)。

作為阿里巴巴創(chuàng)始人之一的馬云持有螞蟻金服8.8%的股權(quán)，按螞蟻?zhàn)詈笠惠喨谫Y估值1556億美元計(jì)算，馬云持有螞蟻金服市值為137億美元。此外，馬云還擁有螞蟻金服50%的表決權(quán)。通過(guò)層層股權(quán)穿透，馬云擁有對(duì)螞蟻金服的實(shí)際控制權(quán)。

螞蟻集團(tuán)此前共經(jīng)歷四輪融資，在機(jī)構(gòu)股東中，全國(guó)社?；鹪?015年以78億元人民幣投資了螞蟻金服，占股5%。2018年10月，全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)原副理事長(zhǎng)王忠民出席“2018杭州灣論壇”時(shí)透露，這筆投資“現(xiàn)在(2018年10月)已值500億元”，社?；鹜顿Y收益早在去年就已經(jīng)超過(guò)了420億元。

成立16年，螞蟻集團(tuán)也經(jīng)歷了三次“換帥”。

彭蕾被稱(chēng)作阿里創(chuàng)始十八羅漢之一，2010年1月份起兼任支付寶CEO;2013年起，領(lǐng)導(dǎo)籌備成立阿里小微金融服務(wù)集團(tuán)(即螞蟻金融服務(wù)集團(tuán)的前身)，出任螞蟻金服董事長(zhǎng)兼CEO，可以說(shuō)彭蕾奠定了支付寶的發(fā)展基礎(chǔ)。

2014年10月，螞蟻金融服務(wù)集團(tuán)正式成立，井賢棟擔(dān)任螞蟻金服首席運(yùn)營(yíng)官。從2015年6月以來(lái)，井賢棟曾擔(dān)任螞蟻金服總裁、浙江網(wǎng)商銀行董事長(zhǎng)、天弘基金管理有限公司董事長(zhǎng)等職。

2016年是支付寶受到猛烈沖擊的一年。據(jù)Analysys易觀數(shù)據(jù)顯示，2015年中國(guó)第三方移動(dòng)支付市場(chǎng)份額中，支付寶占68.4%居龍頭地位，第二名微信支付只有20.6%。但在2016年Q2，支付寶的市場(chǎng)份額下滑至55.4%，第二名微信支付增長(zhǎng)至32.1%。

面臨微信支付的趕超，主角支付寶曾試圖通過(guò)增強(qiáng)社交屬性扳回一局，但“圈子”事件令支付寶備受爭(zhēng)議，螞蟻金服董事長(zhǎng)彭蕾發(fā)布內(nèi)部信反思并道歉。

2016年10月，彭蕾卸任螞蟻金服CEO，由時(shí)任總裁井賢棟接任。

井賢棟2007年初加入阿里巴巴集團(tuán)之前，先后任職于太古可口可樂(lè)和百事可樂(lè)，擁有二十余年財(cái)務(wù)和運(yùn)營(yíng)管理工作經(jīng)驗(yàn);2009年9月，井賢棟加入支付寶，擔(dān)任首席財(cái)務(wù)官。

而井賢棟接棒以來(lái)，螞蟻金服確立了“科技、責(zé)任、全球化”三大戰(zhàn)略，推動(dòng)支付寶等相關(guān)業(yè)務(wù)出海，螞蟻金服整體向科技服務(wù)轉(zhuǎn)型。

今年3月份，螞蟻金服的運(yùn)營(yíng)主體浙江螞蟻小微金融服務(wù)集團(tuán)股份有限公司發(fā)生工商變更，井賢棟卸任該公司總經(jīng)理職位，僅擔(dān)任董事長(zhǎng)一職;胡曉明接任總經(jīng)理一職。

胡曉明是阿里巴巴集團(tuán)合伙人之一，現(xiàn)任阿里巴巴集團(tuán)資深副總裁，螞蟻金服集團(tuán)CEO，天弘基金公司董事長(zhǎng)，網(wǎng)商銀行董事長(zhǎng)，中國(guó)聯(lián)通非獨(dú)立董事。

胡曉明的上任，則標(biāo)志著螞蟻金服進(jìn)入另一個(gè)新時(shí)代。

就在3月份，支付寶進(jìn)行了成立16年以來(lái)最大的一次改版，對(duì)自身業(yè)務(wù)做了重要調(diào)整。螞蟻金服CEO胡曉明宣布支付寶升級(jí)為數(shù)字生活開(kāi)放平臺(tái)，未來(lái)3年將攜手5萬(wàn)服務(wù)商幫助4000萬(wàn)商家完成數(shù)字化升級(jí)。

胡曉明認(rèn)為，這次升級(jí)的意義不亞于當(dāng)年從PC到移動(dòng)端的轉(zhuǎn)型。上一個(gè)“歷史階段”，支付寶作為支付平臺(tái)，推動(dòng)了移動(dòng)支付及相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。而這一次，支付寶將目光瞄準(zhǔn)了擁有53萬(wàn)億市場(chǎng)規(guī)模的中國(guó)服務(wù)業(yè)。

而前不久，螞蟻集團(tuán)官宣由螞蟻“金服”改名為螞蟻“科技”，對(duì)外表示新名稱(chēng)意味著“螞蟻”將全面服務(wù)社會(huì)和經(jīng)濟(jì)數(shù)字化升級(jí)的需求，但“螞蟻”還是那個(gè)“螞蟻”。盡管如此，改名消息一經(jīng)發(fā)布則引發(fā)了外界對(duì)其即將IPO的猜測(cè)。

據(jù)了解，螞蟻金服目前估值已高達(dá)2000億美元，該估值目前在國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)中或?qū)⒊矫缊F(tuán)，可以排在騰訊和阿里之后。因此，螞蟻金服此次官宣上市，一些業(yè)內(nèi)說(shuō)法稱(chēng)之無(wú)疑是“再創(chuàng)一個(gè)阿里”的試驗(yàn)。

根據(jù)市場(chǎng)研究公司艾瑞咨詢(xún)此前報(bào)告，2019年第四季度，在雙十一購(gòu)物節(jié)的推動(dòng)下，支付寶的市場(chǎng)份額達(dá)到了55.1%。騰訊的微信支付和QQ錢(qián)包，即財(cái)付通，第四季度的市場(chǎng)份額為38.9%。平安壹錢(qián)包以1.5%的市場(chǎng)份額排名第三。

投資和出海，加大版圖擴(kuò)張

公開(kāi)資料顯示，2007年，支付寶開(kāi)始布局海外支付市場(chǎng)，推出境外收單服務(wù);2012年11月，專(zhuān)門(mén)拓展海外市場(chǎng)的國(guó)際事業(yè)部成立;2013年下半年開(kāi)始，支付寶提供韓國(guó)及歐盟多個(gè)國(guó)家的海外購(gòu)物退稅服務(wù);2015年開(kāi)始，支付寶加快了海外市場(chǎng)線下門(mén)店和品牌的接入。

目前，支付寶海外版已經(jīng)具備海外交通卡、商超購(gòu)物O2O等一體化的跨境服務(wù)，其落地國(guó)家覆蓋歐美及東南亞市場(chǎng)。

此前，螞蟻集團(tuán)人士也曾向時(shí)代財(cái)經(jīng)透露，截至2019年6月，支付寶及其本地錢(qián)包合作伙伴已經(jīng)服務(wù)超12億的全球用戶(hù)。除了瞄準(zhǔn)國(guó)內(nèi)用戶(hù)，在全球化的過(guò)程中，螞蟻金服也將技術(shù)、商業(yè)模式輸出給9個(gè)海外本地錢(qián)包伙伴，推出9個(gè)當(dāng)?shù)匕姹镜?ldquo;支付寶”，形成全球9+1的布局。

2019年初，支付寶正式對(duì)外宣布，支付寶全球用戶(hù)數(shù)已經(jīng)超過(guò)10億，這10億用戶(hù)由支付寶及其全球合作伙伴組成。由此，隨著上市計(jì)劃落地，螞蟻集團(tuán)或?qū)⑦M(jìn)一步加速其市場(chǎng)擴(kuò)張步伐。

與此同時(shí)，海外投資也漸成局面。2020年以來(lái)，螞蟻集團(tuán)相繼完成了對(duì)印度美食推薦平臺(tái)Zomato、緬甸移動(dòng)金融公司W(wǎng)ave Money的投資，和對(duì)瑞士金融科技公司Klarna少數(shù)股權(quán)的收購(gòu)。而在2019年底，螞蟻集團(tuán)也收購(gòu)越南電子錢(qián)包eMonkey的大量股份。

除了投資并購(gòu)，螞蟻金服也通過(guò)申請(qǐng)異國(guó)的金融牌照，來(lái)實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的落地。2019年5月，螞蟻金服旗下的螞蟻商家服務(wù)(香港)有限公司獲得香港虛擬銀行牌照;2019年12月，螞蟻金服已申請(qǐng)新加坡數(shù)字銀行牌照，提交了批發(fā)許可證申請(qǐng)。

不過(guò)，業(yè)內(nèi)人士指出，受疫情影響，螞蟻集團(tuán)向海外市場(chǎng)的拓展將迎來(lái)阻力。“而且其海外化目前真正做得好的是東南亞和中國(guó)有地緣關(guān)系的國(guó)家，歐美市場(chǎng)還是有待加強(qiáng)。”互聯(lián)網(wǎng)觀察人士丁道師說(shuō)。

據(jù)了解，螞蟻集團(tuán)此次上市尋求至少2000億美元的IPO估值。業(yè)內(nèi)消息稱(chēng)，根據(jù)目前國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)市值排名，螞蟻集團(tuán)或?qū)⒊^(guò)拼多多，成為繼騰訊和阿里之后的一個(gè)“吸金獸”。而從股權(quán)方面，擁有拼多多16.5%股權(quán)的騰訊在前者上市后市值整體大漲，阿里股價(jià)也有望憑借螞蟻集團(tuán)上市取得明顯上揚(yáng)。

受益于螞蟻集團(tuán)上市消息，7月20日，螞蟻金服相關(guān)概念股普漲，據(jù)觀察，匯鴻集團(tuán)(600981)、新開(kāi)普(300248)、湘郵科技(600476)、百大集團(tuán)(600865)等多家概念股漲幅超過(guò)3%，宇信科技收盤(pán)錄得10%漲幅。

此外，阿里巴巴美股盤(pán)前漲幅接近2%，截止發(fā)稿股價(jià)漲1.91%。(覃毅)

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