天永智能(603895.SH)扣非凈利連降4年去年虧損 海通證券保薦上市

近日，天永智能(603895.SH)披露了2020年第一季度業(yè)績(jī)。2020年一季度，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入8182.45萬元，較上年同期減少19.14%;實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤724.44萬元，較上年同期減少35.02%;實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤496.27萬元，較上年同期減少41.84%;經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為4000.06萬元，較上年同期增長107.32%。

天永智能是智能型自動(dòng)化生產(chǎn)線和智能型自動(dòng)化裝備的集成供應(yīng)商，主要從事智能型自動(dòng)化生產(chǎn)線和智能型自動(dòng)化裝備的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、裝配、銷售和售后培訓(xùn)及服務(wù)等。公司于2018年1月22日登陸上交所主板，發(fā)行價(jià)格為每股18.33元。

上市前，天永智能業(yè)績(jī)波動(dòng)。據(jù)招股說明書，2014年至2016年，天永智能業(yè)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入分別為2.39億元、2.95億元、3.82億元，實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤4737.18萬元、6047.43萬元、6309.16萬元，實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤分別為4630.75萬元、6522.52萬元、6154.09萬元，經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為-875.66萬元、8744.65萬元、-5789.28萬元;公司綜合毛利率分別為34.13%、40.32%、33.54%

2017年，天永智能增收不增利。年報(bào)顯示，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入4.24億元，較上年同期增長11.12%;實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤6201.08萬元，較上年同期減少1.71%;實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤5734.88萬元，較上年同期減少6.81%;經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為-3855.23萬元，上年同期為-5789.28萬元;綜合毛利率由2016年33.54%下降至2017年28.83%，降低4.71個(gè)百分點(diǎn)。

上市首年，天永智能繼續(xù)增收不增利。2018年年報(bào)顯示，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入5.06億元，較上年同期增長19.37%;實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤3611.81萬元，較上年同期減少41.76%;實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤3158.49萬元，較上年同期減少44.92%;經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為-5938.48萬元，上年同期為-3855.23萬元;綜合毛利率為27.77%，比去年同期降低1.06個(gè)百分點(diǎn)。

上市第二年，天永智能業(yè)績(jī)大幅下滑。2019年年報(bào)顯示，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入4.70億元，較上年同期減少7.14%;實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤-4027.86萬元，較上年同期減少211.52%;實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤-5077.64萬元，較上年同期減少260.76%;經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為-5120.57萬元，較上年同期減少13.77%;綜合毛利率為21.45%，比去年同期降低6.32個(gè)百分點(diǎn)。

天永智能稱，營收下降主要是項(xiàng)目訂單略有減少所致，凈利下降主要原因是2019年汽車行業(yè)資金緊張，客戶回款不及時(shí)，導(dǎo)致2019年針對(duì)應(yīng)收賬款計(jì)提的信用減值準(zhǔn)備及資產(chǎn)減值準(zhǔn)備比2018年增加3789.20萬元;同時(shí)為了開拓市場(chǎng)，拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域，加大了研發(fā)與市場(chǎng)投入，增加期間費(fèi)用2583.81萬元所致。

據(jù)中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者統(tǒng)計(jì)，天永智能2015年至今，扣非凈利潤連續(xù)四年下滑至虧損，綜合毛利率連續(xù)四年下滑，經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~連續(xù)四年凈流出。

然而，2019年年報(bào)披露不久，天永智能便收到了上交所下發(fā)的問詢函，上交所關(guān)于公司資產(chǎn)減值、上市首年業(yè)績(jī)下滑、信息披露、主營業(yè)務(wù)持續(xù)盈利能力、毛利率、客戶穩(wěn)定性、售后服務(wù)費(fèi)、預(yù)付款項(xiàng)、應(yīng)收賬款、應(yīng)收款項(xiàng)融資、應(yīng)付賬款和應(yīng)付票據(jù)等方面提出了15個(gè)問題。

天永智能上市時(shí)披露的公告書顯示，公司上市發(fā)行股份數(shù)量為1930萬股，募集資金總額為3.54億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后募集資金凈額為3.22億元，分別用于“工業(yè)自動(dòng)控制裝置設(shè)備項(xiàng)目一期項(xiàng)目”、“發(fā)動(dòng)機(jī)開發(fā)測(cè)試系統(tǒng)及試驗(yàn)服務(wù)建設(shè)項(xiàng)目”、“研發(fā)中心與MES系統(tǒng)建設(shè)項(xiàng)目”、“補(bǔ)充營運(yùn)資金”。

天永智能的發(fā)行費(fèi)用總計(jì)3183.06萬元，其中支付給保薦機(jī)構(gòu)海通證券的承銷及保薦費(fèi)用2191.15萬元，支付上海市廣發(fā)律師事務(wù)所的律師費(fèi)用226.42萬元，支付大華會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)的審計(jì)及驗(yàn)資費(fèi)用339.43萬元。

海通證券在對(duì)天永智能的發(fā)行保薦書中稱，發(fā)行人現(xiàn)有主營業(yè)務(wù)或投資方向能夠保證其可持續(xù)發(fā)展，經(jīng)營模式和投資計(jì)劃穩(wěn)健，市場(chǎng)前景良好。

4月28日，天永智能發(fā)布的《2019年度募集資金存放與使用情況的專項(xiàng)報(bào)告》顯示，截止2019年12月31日，公司對(duì)募集資金項(xiàng)目累計(jì)投入人民幣9262.13萬元，其中：公司于募集資金到位之前利用自有資金先期投入募集資金項(xiàng)目人民幣2274.13萬元;于2018年1月16日起至2018年12月31日止會(huì)計(jì)期間使用募集資金人民幣9262.13萬元;本年度使用募集資金人民幣1604.42萬元。截止2019年12月31日，募集資金余額為人民幣1265.92萬元。(記者 韓藝嘉 華青劍)

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