上市券商“補(bǔ)血”熱情高漲 1200億再融資計劃在路上

距離2月14日再融資新規(guī)發(fā)布已超過4個月，上市券商“補(bǔ)血”熱情高漲，近期尤為積極。6月22日，北京商報記者注意到，6月以來，已有7家券商公布了再融資(配股、定增)新進(jìn)展，其中包含1家券商配股計劃實(shí)施、1家新發(fā)配股方案、3家定增計劃獲證監(jiān)會核準(zhǔn)。Wind數(shù)據(jù)顯示，券商年內(nèi)已實(shí)現(xiàn)配股、定增募資合計330.34億元，目前仍有4家券商配股計劃以及9家券商定增計劃未實(shí)施，合計待“補(bǔ)血”金額達(dá)1200.55億元。

因在市場整體交投活躍情況下發(fā)行成功率較高等因素，作為券商再融資的重要途徑之一，配股募資獲得上市公司的青睞。6月22日，山西證券發(fā)布第5次配股提示性公告，公司于6月16日發(fā)行8.49億股可配售股份，6月17日-23日為配股繳款期，期間公司將發(fā)布5次配股提示性公告。根據(jù)山西證券公告，本次配股擬募集資金總額為不超過60億元。

早些時候，6月17日，華安證券發(fā)布配股公開發(fā)行證券預(yù)案的公告，公司擬配股募集資金總額不超過40億元。

Wind數(shù)據(jù)顯示，在山西證券之前，今年以來已有國海證券、天風(fēng)證券、東吳證券3家券商完成了配股實(shí)施，分別募資39.94億元、53.49億元、59.88億元。目前仍有4家券商配股計劃待實(shí)施，分別為招商證券、國元證券、紅塔證券、華安證券，合計擬募資303.05億元。其中，招商證券、國元證券配股事項(xiàng)進(jìn)度較快，目前已獲證監(jiān)會核準(zhǔn)。

“配股募資的銷售目標(biāo)明顯，即上市公司的現(xiàn)有股東銷售成功概率相對較高，另外，一般而言，上市公司更愿意在行情向好的情況下采取配股的方式進(jìn)行募資。”北方一家中型券商研究人士對北京商報記者如是說。

除了配股方式，今年以來尤其是再融資新規(guī)松綁后，券商定增積極性高漲，中信證券為發(fā)行股份收購資產(chǎn)的定增方案，年內(nèi)已實(shí)施完畢，募資134.6億元。目前仍有9家券商定增計劃待實(shí)施，合計擬募資897.5億元，有6家已獲得證監(jiān)會核準(zhǔn)。

最新消息顯示，6月19日，西南證券公告稱，公司不超70億元的定增計劃已獲證監(jiān)會核準(zhǔn)。6月以來，已有5家券商公布了定增預(yù)案的新進(jìn)展，其中西南證券、南京證券、海通證券定增事項(xiàng)獲得了證監(jiān)會核準(zhǔn)，中原證券定增計劃獲發(fā)審委審核通過，浙商證券定增事項(xiàng)獲國資委批準(zhǔn)。

對于再融資實(shí)施時點(diǎn)的選擇，南京證券、海通證券等多家待實(shí)施方案的券商對北京商報記者表示，公司將在收到證監(jiān)會核準(zhǔn)后在規(guī)定期限內(nèi)辦理再融資相關(guān)事宜，擇機(jī)完成發(fā)行。

北京商報記者注意到，2019年全年未有一家券商的定增、配股再融資計劃成功實(shí)施。那么，為何年內(nèi)至今券商再融資熱情尤為高漲?

在首創(chuàng)證券研發(fā)部總經(jīng)理王劍輝看來，券商業(yè)績較好的情況下，估值水平相對較高，疊加今年利好政策不斷釋放，市場流動性比較充裕，是股權(quán)融資比較理想的時點(diǎn)。同時，受疫情影響，市場對二、三季度的形勢難免有些擔(dān)心，券商也更傾向于盡量增強(qiáng)資本金實(shí)力來應(yīng)對未來可能產(chǎn)生的不確定性甚至是資金緊張的局面。

梳理各家券商再融資方案的募資用途可以發(fā)現(xiàn)，發(fā)展資本中介業(yè)務(wù)、投資與交易業(yè)務(wù)等重資本業(yè)務(wù)仍是券商投入重點(diǎn)。正如滬上一家大型券商研究人士所言，隨著市場行情走暖，券商消耗資本金業(yè)務(wù)如自營以及信用業(yè)務(wù)都面臨快速擴(kuò)張的需求，券商融資意愿加大。而對于證券公司而言，資本金擴(kuò)大意味著資產(chǎn)規(guī)?？梢愿鞌U(kuò)張，實(shí)力也就可以更快增強(qiáng)。(記者 孟凡霞 馬嫡)

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