財(cái)報(bào)速遞 | 杭銀消金、蘇銀凱基、晉商消金、湖北消金業(yè)績(jī)發(fā)布

來(lái)源 | 鐳射財(cái)經(jīng)（leishecaijing）

持牌消費(fèi)金融年中考核，業(yè)績(jī)整體延續(xù)平穩(wěn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。在負(fù)債端壓力逐漸走低之際，消費(fèi)金融公司的資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力，成為決定業(yè)績(jī)漲跌的最關(guān)鍵因素。

1.杭銀消金營(yíng)收利潤(rùn)雙增，鞏固行業(yè)第一梯隊(duì)座次。

【資料圖】

8月28日，杭州銀行發(fā)布2023年中報(bào)，同時(shí)披露了參股聯(lián)營(yíng)公司杭銀消費(fèi)金融上半年的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)。報(bào)告期內(nèi)，杭銀消費(fèi)金融實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入23.37億元，同比增長(zhǎng)22.87%；凈利潤(rùn)4億元，同比增長(zhǎng)30.72%。

營(yíng)收利潤(rùn)增速與上年同期相比有所下滑，但向上突破的趨勢(shì)繼續(xù)走強(qiáng)。資產(chǎn)方面，杭銀消金上半年總資產(chǎn)413.95億元，同比增長(zhǎng)13.82%，但與年初持平；凈資產(chǎn)53.85億元，較年初增加3.11億元。

從杭銀消費(fèi)金融資產(chǎn)擴(kuò)張節(jié)奏來(lái)看，上半年明顯放緩。這一方面受存量經(jīng)營(yíng)策略影響，深耕存量、強(qiáng)化復(fù)貸，成為當(dāng)前消費(fèi)金融公司的主流打法；另一方面則可能是客群結(jié)構(gòu)調(diào)整，年初至今消金行業(yè)逾期和壞賬波動(dòng)較大，不少消金公司均在收縮通過(guò)率，嚴(yán)控客群準(zhǔn)入。

回顧杭銀消費(fèi)金融歷史數(shù)據(jù)，穩(wěn)健的擴(kuò)張節(jié)奏為其沖進(jìn)第一梯隊(duì)打好基礎(chǔ)。2019—2022年，杭銀消費(fèi)金融實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入10.08億元、18.72億元、27.82億元、42.26億元，凈利潤(rùn)1.15億元、2.39億元、4.51億元、6.62億元，兩指標(biāo)均呈穩(wěn)定攀升態(tài)勢(shì)。

2022年，杭銀消費(fèi)金融憑借400億+的資產(chǎn)規(guī)模以及較快的營(yíng)收利潤(rùn)增速，成功躋身第一梯隊(duì)。

杭銀消費(fèi)金融的業(yè)績(jī)突破，離不開助貸和線下直營(yíng)戰(zhàn)略。一方面，杭銀消費(fèi)金融與頭部流量平臺(tái)合作，批發(fā)資金快速變現(xiàn)，滴滴入股后又為杭銀消費(fèi)金融提供更多流量加持。

除了助貸業(yè)務(wù)，杭銀消費(fèi)金融還不斷開拓線下市場(chǎng)，以直營(yíng)方式滲透公務(wù)員、事業(yè)單位、央企、大型國(guó)企的在編在崗客戶群體。據(jù)了解，杭銀消費(fèi)金融線下大額業(yè)務(wù)在貸余額占比在20%左右。

目前，杭銀消費(fèi)金融設(shè)立一總部（杭州總部）一分部（上海分部），布局浙江、山東、山西、河南、湖南、河北、廣西、廣東、陜西、安徽等17個(gè)省級(jí)直營(yíng)中心，覆蓋超70個(gè)城市。杭銀消費(fèi)金融的線下直銷團(tuán)隊(duì)有持牌消金營(yíng)銷鐵軍之稱，去年至今仍在擴(kuò)張直銷團(tuán)隊(duì)。

隨著直營(yíng)網(wǎng)絡(luò)覆蓋面增加，杭銀消費(fèi)金融的自營(yíng)業(yè)務(wù)占比有望進(jìn)一步擴(kuò)大。同時(shí)基于線下親推親審，在客群優(yōu)化和客群結(jié)構(gòu)調(diào)整上，擁有更大自主性。

2.蘇銀消金助貸繼續(xù)發(fā)力，貸款余額增超60%。

8月29日，江蘇銀行發(fā)布2023年中報(bào)，同時(shí)披露蘇銀凱基消費(fèi)金融上半年業(yè)績(jī)情況。截至報(bào)告期末，蘇銀凱基貸款余額302.59億元，累計(jì)服務(wù)客戶超500萬(wàn)戶，與去年同期相比，貸款余額增長(zhǎng)66.25%，客戶服務(wù)量增加約300萬(wàn)戶，漲幅約150%。其他指標(biāo)數(shù)據(jù)，此次中報(bào)并未披露。

歷史年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，蘇銀凱基消費(fèi)金融在開業(yè)首年便實(shí)現(xiàn)盈利，2022年更是持續(xù)暴漲。2022年蘇銀凱基實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入17.67億元，相較于2021年的4.05億元同比增長(zhǎng)336%；2022年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.60億元，相較于2021年0.17億元同比增長(zhǎng)841%。

資產(chǎn)方面，截至2022年底，蘇銀凱基消費(fèi)金融資產(chǎn)總額247.26億元，凈資產(chǎn)27.97億元，總負(fù)債219.93億元，資產(chǎn)負(fù)債率88.95%。結(jié)合蘇銀凱基今年上半年的在貸規(guī)模和年初的資產(chǎn)規(guī)模，可以看出蘇銀凱基的資產(chǎn)擴(kuò)張繼續(xù)保持較快速度。

不過(guò)，蘇銀凱基的資產(chǎn)構(gòu)成主要是助貸資產(chǎn)，可以說(shuō)蘇銀凱基的狂飆基本上都是依賴于助貸業(yè)務(wù)。盡管蘇銀凱基目前也在布局自營(yíng)業(yè)務(wù)，但占比微乎其微。

從基因上看，蘇銀凱基的母行資源優(yōu)勢(shì)巨大，母行的助貸基因也被植入蘇銀凱基體內(nèi)。蘇銀凱基消費(fèi)金融成立于2021年3月，注冊(cè)資本26億元，江蘇銀行持股比例為54.25%。截至2022年底，蘇銀凱基消費(fèi)金融開業(yè)20個(gè)月，貸款余額突破229億元，貸款規(guī)模在行業(yè)內(nèi)排名第10位。

作為蘇銀凱基的母行，江蘇銀行原本就是城商行中的消金大哥，個(gè)人消費(fèi)貸款余額近三千億元。根據(jù)財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，江蘇銀行個(gè)人消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)在2018年至2022年間，余額分別為1056億元、1628億元、1988億元、2544億元、2878億元，五年間增長(zhǎng)近兩倍。

江蘇銀行消金業(yè)務(wù)的猛增離不開助貸業(yè)務(wù)支撐，其在財(cái)報(bào)中稱與頭部互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)深度合作，業(yè)務(wù)質(zhì)效不斷提升，效益貢獻(xiàn)進(jìn)一步增強(qiáng)。雖然江蘇銀行未披露合作的助貸平臺(tái)，但據(jù)「鐳射財(cái)經(jīng)」了解，其主要合作了螞蟻、京東金融、攜程金融、美團(tuán)金融等頭部助貸平臺(tái)。

由于商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款新規(guī)對(duì)跨區(qū)域展業(yè)及互聯(lián)網(wǎng)貸款集中度指標(biāo)、限額指標(biāo)作出嚴(yán)格限制，江蘇銀行的助貸擴(kuò)張也必將受到影響，這時(shí)通過(guò)消金子公司延續(xù)全國(guó)性助貸業(yè)務(wù)擴(kuò)張，就變得順理成章。事實(shí)上，江蘇銀行為蘇銀凱基輸送資金、模式和管理團(tuán)隊(duì)后，蘇銀凱基也基本上按照助貸模式擴(kuò)張。

但從消費(fèi)金融行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)看，現(xiàn)階段僅僅依靠助貸想突破500億乃至千億體量，已經(jīng)比較困難。因此，蘇銀凱基接下來(lái)若想打開全國(guó)市場(chǎng)，自營(yíng)或線下的布局不可或缺。

3.晉商消費(fèi)金融凈利潤(rùn)增長(zhǎng)超50%。

8月29日，宇信科技發(fā)布2023年中報(bào)，同時(shí)披露晉商消費(fèi)金融上半年業(yè)績(jī)情況。報(bào)告期內(nèi)，晉商消費(fèi)金融實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2.12億元，比去年同期增長(zhǎng)0.95%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)0.4億元，同比增長(zhǎng)53.85%。

根據(jù)歷史年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2020-2022晉商消費(fèi)金融實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入5.46億元、5.50億元、4.28億元，同比增長(zhǎng)率為46.77%、0.07%、-2.3%；報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)0.54億元、0.61億元、0.52億元，同比增長(zhǎng)率3.8%、12.96%、-14.75%，兩指標(biāo)均有下滑趨勢(shì)。

公開資料顯示，晉商消費(fèi)金融成立于2016年2月，注冊(cè)資本5億元。截至目前，晉商銀行為最大股東，持股40%。此前，晉商消費(fèi)金融的第二大股東為奇飛翔藝，今年年初，山西銀保監(jiān)局批復(fù)上海榮大受讓奇飛翔藝持有的晉商消金25%股權(quán)，隨后，上海榮大成為第二大股東，持股比例25%。

據(jù)了解，上海榮大為山西省屬國(guó)資山西建投的全資子公司，加上第一大股東晉商銀行的本地效應(yīng)，晉商消費(fèi)金融的區(qū)域性屬性將更加凸顯。

4.湖北消費(fèi)金融營(yíng)收、利潤(rùn)雙增長(zhǎng)。

8月29日，宇信科技發(fā)布2023年中報(bào)，同時(shí)披露湖北消費(fèi)金融上半年業(yè)績(jī)表現(xiàn)情況。報(bào)告期內(nèi)，湖北消費(fèi)金融實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4.93億元，比去年同期增長(zhǎng)35.44%；凈利潤(rùn)0.66億元，比去年同期增長(zhǎng)10%。

根據(jù)宇信科技的歷史年報(bào)數(shù)據(jù)來(lái)看，湖北消費(fèi)金融2020—2022年的營(yíng)業(yè)收入為4.6億元、7.29億元、8.44億元；同期凈利潤(rùn)為0.16億元、0.93億元、1.21億元，兩指標(biāo)均呈穩(wěn)定增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

然而，根據(jù)今年5月湖北消費(fèi)金融發(fā)布的ABS公告披露的數(shù)據(jù)來(lái)看，近年來(lái)，其盈利能力下降，不良率持續(xù)走高，營(yíng)業(yè)收入與宇信科技披露的年報(bào)數(shù)據(jù)相差甚遠(yuǎn)。公告顯示，2019—2022年，湖北消費(fèi)金融實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入7.63億元、4.6億元、4.24億元、6.21億元；同期凈利潤(rùn)1.01億元、0.16億元、0.95億元、1.19億元；發(fā)放貸款和墊款77.01億元、77.28億元、98.17億元、107.48億元；不良貸款率2.21%、2.32%、2.35%、2.41%。

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