“專網(wǎng)通信案”余震：合眾思壯4年財務造假被開天價罰單，律師：尚未達到退市標準-天天簡訊

本文來源：時代財經(jīng) 作者：劉子琪

又一則監(jiān)管處罰的涉專網(wǎng)通信案例出爐。

(資料圖片僅供參考)

5月21日晚，合眾思壯（002383.SZ）公告稱，公司于5月18日收到證監(jiān)會出具的《行政處罰決定書》，因虛增收入、成本和利潤等，公司及相關責任人被證監(jiān)會給予警告，并合計被罰1250萬元。

公告顯示，合眾思壯在2017年至2020年累計虛增收入15.81億元，累計虛增成本11.78億元，虛減財務費用1.18億元，虛增利潤總額5.21億元。這意味著，合眾思壯連續(xù)4年財務造假。

從立案到處罰，總共用了一年的時間。2022年5月10日，合眾思壯收到證監(jiān)會下發(fā)的《立案告知書》，因公司涉嫌信息披露違法違規(guī)被立案。去11月21日，合眾思壯收到《行政處罰及市場禁入事先告知書》，對于公司違法違規(guī)的處罰有了眉目。

值得注意的是，合眾思壯只是卷入A股“專網(wǎng)通信”騙局的上市公司之一。自2021年5月上海電氣（601727.SH）首家爆雷至今，已有十余家涉專網(wǎng)通信業(yè)務的A股公司被立案調(diào)查，包括國瑞科技（300600.SZ）、中天科技（600522.SH）等知名上市公司，甚至有公司已經(jīng)走向退市。

來源：圖蟲創(chuàng)意

連續(xù)4年財務造假

經(jīng)證監(jiān)會查明，合眾思壯共有4項違法事實，均指向虛增營收。

其一，通過虛構(gòu)雷達相關業(yè)務虛增收入、成本和利潤。合眾思壯利用其子公司深圳思壯參與雷達相關業(yè)務，以開展雷達、服務器等相關產(chǎn)品貿(mào)易的名義，虛構(gòu)生產(chǎn)業(yè)務流程，虛構(gòu)軟件加載模塊，形成空轉(zhuǎn)循環(huán)貿(mào)易業(yè)務。

在業(yè)務開展過程中，合眾思壯將其披露為軍工集成產(chǎn)品業(yè)務，以虛增2017至2019年收入金額6.09億元，虛增成本金額5.48億元，虛增利潤總額6057.67萬元。

其二，通過虛構(gòu)專網(wǎng)通信業(yè)務虛增收入、成本和利潤。此項出現(xiàn)了一度掀起A股專網(wǎng)通信騙局大風暴的“隋田力”。

合眾思壯將與隋田力共同投資的聯(lián)營企業(yè)北斗導航作為專網(wǎng)通信業(yè)務運營平臺，以開展專網(wǎng)通信業(yè)務為名，與隋田力實際控制的江蘇星地通通信科技有限公司對接上下游合同簽訂、原材料采購、組織生產(chǎn)、貨物驗收交付等事宜，與隋田力指定企業(yè)開展自循環(huán)業(yè)務。

但實際上，專網(wǎng)通信業(yè)務對合眾思壯而言沒有業(yè)務實質(zhì)，而合眾思壯卻將其披露為通導一體化業(yè)務，以虛增2017至2020年收入金額9.39億元，虛增成本金額5.12億元，虛增利潤總額4.27億元。

其三，虛構(gòu)軟件銷售和技術服務費收入。2017年，深圳思壯與寧波和創(chuàng)智建簽訂軟件產(chǎn)品銷售合同，深圳思壯向和創(chuàng)智建銷售合眾思壯企業(yè)級即時通訊軟件，合同金額3001萬元。2018年1月11日和12日，深圳思壯分別收到和創(chuàng)智建支付軟件款1458萬元和1543萬元。合眾思壯通過虛構(gòu)軟件銷售和技術服務費，虛增2017年收入和利潤總額3359萬元。

其四，跨期確認票據(jù)貼現(xiàn)費用。2017年至2018年，合眾思壯以銀行承兌匯票和國內(nèi)信用證向和創(chuàng)智建支付專網(wǎng)通信業(yè)務采購款，和創(chuàng)智建收到銀行承兌匯票和國內(nèi)信用證后進行貼現(xiàn)獲得現(xiàn)款。

由此產(chǎn)生的貼現(xiàn)費用應由合眾思壯承擔，但合眾思壯為了調(diào)節(jié)利潤，未及時將貼現(xiàn)費用入賬，而由和創(chuàng)智建先行墊付貼現(xiàn)費用。這行為導致合眾思壯2017年和2019年都出現(xiàn)了虛減財務費用、虛增利潤總額。

上述四項操作，都指向了做大營收和凈利。綜合數(shù)據(jù)來看，合眾思壯累計虛增成本11.78億元，虛減財務費用1.18億元，虛增利潤總額5.21億元。公司2017年、2018年、2019年、2020年年度報告存在虛假記載，連續(xù)4年財務造假。

尚未達到退市標準

根據(jù)違法行為，證監(jiān)會決定對合眾思壯責令改正，給予警告，并處以600萬元罰款；對時任董事長、總經(jīng)理郭信平給予警告，并處以400萬元罰款；對時任公司財務部總監(jiān)袁學林給予警告，并處以200萬元罰款；對時任公司副總經(jīng)理、財務負責人侯紅梅給予警告，并處以50萬元罰款，合計罰款1250萬元。

對此，合眾思壯表示，公司本次涉及的信息披露違法違規(guī)行為未觸及重大違法強制退市情形，將就歷史年度所涉及的財務數(shù)據(jù)采用追溯重述法進行會計差錯更正，并表示上述事項不會對公司生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生重大影響。

5月22日，上海蘭迪律師事務所胡亞蘭律師在接受時代財經(jīng)采訪時表示，根據(jù)《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》重大違法強制退市的標準，需要同時滿足連續(xù)兩年虛假記載的營業(yè)收入金額合計達到 5 億元以上，且超過該兩年披露的年度營業(yè)收入合計金額的50%，或者披露的利潤總額連續(xù)兩年均存在虛假記載，虛假記載的利潤總額金額合計達到 5 億元以上，且超過該兩年披露的年度利潤總額合計金額的50%。

胡亞蘭律師稱，“根據(jù)上述計算方式去計算合眾思壯2017至2020年連續(xù)兩年虛增的營業(yè)收入或利潤總額，會發(fā)現(xiàn)5億與50%這兩個標準其總有一個不符合，所以，目前合眾思壯雖然因連續(xù)4年財務造假被處罰，但尚未達到退市標準?！?/p>

此外，對于本次證監(jiān)會對合眾思壯的罰金，胡亞蘭律師表示，根據(jù)行政處罰決定認定的事實，合眾思壯連續(xù)4年年報存在虛假記載，其違法行為持續(xù)時間長、情節(jié)嚴重，證監(jiān)會的處罰結(jié)果是綜合考慮了合眾思壯的違法情節(jié)和相關責任人在違法行為中的參與度、作用等各方面因素，處罰結(jié)果是合理、適當?shù)摹?/p>

近兩年，合眾思壯處于持續(xù)虧損狀態(tài)。2021年、2022年公司營收分別為21.08億元、19.24億元，同比增幅分別為24.69%、-8.73%；歸母凈虧損分別為0.93億元、2.4億元，同比增幅分別為91.53%、-159.38%。

2023年一季報顯示，一季度合眾思壯實現(xiàn)營收3.93億元，同比下降15.28%；凈虧損1777.29萬元，同比下降222.93%；扣非凈虧損2597.16萬元，同比下降884.76%。

值得一提的是，在合眾思壯財務造假的4年間，2019年、2020年其歸母凈利潤皆為虧損。

二級市場方面，2023年以來，合眾思壯股價曾一路高漲，并于2月28日達到高點9.12元/股，隨后開始回落，3月份股價跌超16%。截至5月23日14時，合眾思壯報6.26元/股，跌2.95%。

騙局主角隋田力已失聯(lián)

2021年5月，隨著上海電氣突發(fā)一則83億元應收賬款爆雷公告，一個以“專網(wǎng)通信業(yè)務”為幌子的隱蔽融資貿(mào)易網(wǎng)絡浮出水面，隋田力正是這場騙局的主角。

據(jù)時代財經(jīng)梳理，過去一年里，已有十余家涉專網(wǎng)通信業(yè)務的A股公司被立案調(diào)查，包括江蘇舜天（600287.SH）、華訊方舟（000687.SZ）、瑞斯康達（603803.SH）、*ST新海（002089.SZ）等。證監(jiān)會對涉專網(wǎng)通信業(yè)務進行調(diào)查的上市公司，正在陸續(xù)出具調(diào)查結(jié)論。

2022年12月2日，*ST凱樂（600260.SH）（已退市）收到證監(jiān)會《行政處罰和市場禁入事先告知書》。經(jīng)查，2016年至2020年，凱樂科技與隋田力合作開展“專網(wǎng)通信”業(yè)務。

2022年11月18日，*ST澤達（688555.SH）收到證監(jiān)會《行政處罰及市場禁入事先告知書》。經(jīng)查，2018年，該公司通過與新一代專網(wǎng)通信技術有限公司等開展虛假業(yè)務，虛增營業(yè)收入5888.06萬元，虛增利潤2894.5萬元。

2023年1月16日，*ST新海收到證監(jiān)會《行政處罰及市場禁入事先告知書》。經(jīng)查，2014年3月，新海宜董事長張亦斌與隋田力等人入股成立蘇州新海宜信息科技有限公司、蘇州新海宜電子技術有限公司，開展專網(wǎng)通信業(yè)務。

直至2023年4月10日，“專網(wǎng)通信案”主導者隋田力的處罰落地。ST宏達（002211.SZ）收到證監(jiān)會《行政處罰決定書》，決定責令公司改正，給予警告，并處以300萬元罰款；對公司實控人隋田力給予警告，并處以1000萬元罰款，并對其他當事人處以不同程度罰款和警告。

值得一提的是，2021年8月2日晚間，新三板掛牌公司海高通信（839211.NQ）的一則公告顯示，隋田力已處于失聯(lián)狀態(tài)?！皳?jù)了解，公司實際控制人隋田力目前涉及案件，正在被公安機關偵查之中?！?/p>

來源：海高通信公告

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