華夏銀行大股東虧本定增玄機(jī) 首鋼系關(guān)聯(lián)貸款84億元

日前，華夏銀行公布定增預(yù)案，擬向首鋼集團(tuán)、國(guó)網(wǎng)英大、京投公司非公開(kāi)發(fā)行人民幣普通股股票(A股)不超過(guò)25.65億股，募資不超過(guò)292.36億元，扣除相關(guān)發(fā)行費(fèi)用后將全部用于補(bǔ)充公司的核心一級(jí)資本。

華夏銀行急需補(bǔ)充資本。近年來(lái)，華夏銀行資本不斷消耗，核心一級(jí)資本充足率從2015年末的8.89%下降至2018年6月末的8.06%。半年報(bào)顯示，截至2018年6月30日，華夏銀行資本充足率、一級(jí)資本充足率、核心一級(jí)資本充足率分別為11.97%、9.09%、8.06%，分別逼近目前監(jiān)管對(duì)非系統(tǒng)重要性銀行的紅線要求10.5%、8.5%、7.5%。

本次定增認(rèn)購(gòu)股東中，首鋼集團(tuán)為華夏銀行第一大股東，擬認(rèn)購(gòu)不超過(guò)5.20億股，增持后其持股比例維持不變?yōu)?0.28%。國(guó)網(wǎng)英大擬認(rèn)購(gòu)不超過(guò)7.37億股，持股比例由18.24%增至19.99%，由第三大股東升為第二。原第二大股東人保財(cái)險(xiǎn)持股比例由19.99%稀釋至16.66%，由第二跌至第三。京投公司則首次入股華夏銀行股權(quán)，擬認(rèn)購(gòu)不超過(guò)13.07億股，持股比例為8.50%，位列第四大股東。

值得注意的是，華夏銀行定增價(jià)格與股價(jià)倒掛，且溢價(jià)幅度較大，三家國(guó)資被指“虧本”參與定增。

根據(jù)公告發(fā)布當(dāng)日(9月17日)收盤(pán)價(jià)，華夏銀行股價(jià)為7.45元，市凈率約為0.61。根據(jù)2018年半年報(bào)，華夏銀行每股凈資產(chǎn)為12.18元。

華夏銀行定增預(yù)案稱，發(fā)行價(jià)格為定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司普通股股票交易均價(jià)的90%與發(fā)行前公司最近一期末經(jīng)審計(jì)的歸屬于母公司普通股股東的每股凈資產(chǎn)值的較高者。據(jù)此預(yù)估，本次定增發(fā)行價(jià)格底價(jià)在11.4元左右，這一價(jià)格高出公告發(fā)布當(dāng)日收盤(pán)價(jià)格53%。

國(guó)家信息中心首席經(jīng)濟(jì)師范劍平則在微博上直言：“這不就是國(guó)有資產(chǎn)流失嗎?”

不過(guò)，普華永道中國(guó)北方區(qū)金融業(yè)審計(jì)主管合伙人朱宇對(duì)媒體稱，銀行業(yè)個(gè)股普遍“破凈”，銀行在盈利方面的表現(xiàn)還是不錯(cuò)，這個(gè)高溢價(jià)也說(shuō)明了市場(chǎng)認(rèn)可。

天風(fēng)證券銀行業(yè)首席分析師廖志明認(rèn)為，大股東為了支持銀行發(fā)展，參與定增很正常，本來(lái)也不會(huì)因?yàn)橐鐑r(jià)發(fā)行就不參與。定增預(yù)案發(fā)布，意味著整個(gè)定增的參與方已經(jīng)確定，華夏銀行已經(jīng)和股東方完成了溝通。只要能通過(guò)監(jiān)管審批，基本就能完成發(fā)行。

華夏銀行半年報(bào)顯示，報(bào)告期末，該行向關(guān)聯(lián)公司發(fā)放的貸款余額為人民幣89.56億元，占該行貸款總額的0.61%。

仍在履行的3000萬(wàn)元以上貸款，首鋼系關(guān)聯(lián)貸款余額為84.36億元。今年上半年末，華夏銀行向首鋼集團(tuán)發(fā)放貸款余額為62.5億元，占貸款總額比例0.42%。

今年上半年末，華夏銀行向首鋼集團(tuán)控制的關(guān)聯(lián)公司貸款余額合計(jì)21.86億元。其中，通化鋼鐵股份有限公司貸款余額6.5億元、首鋼貴陽(yáng)特殊鋼有限責(zé)任公司貸款余額6億元、吉林通鋼礦業(yè)有限責(zé)任公司貸款余額2.5億元、巴州凱宏礦業(yè)有限責(zé)任公司貸款余額1.5億元、北京首鋼機(jī)電有限公司貸款余額1.39億元、北京京西重工有限公司貸款余額1.2億元、首鋼伊犁鋼鐵有限公司貸款余額1.2億元、庫(kù)車(chē)縣天緣煤焦化有限責(zé)任公司貸款余額1.1億元、首鋼長(zhǎng)治鋼鐵有限公司4700萬(wàn)元。

此外，華夏銀行半年報(bào)披露，報(bào)告期末，該行持有國(guó)網(wǎng)英大關(guān)聯(lián)公司國(guó)家電網(wǎng)公司債券14.50億元，人保財(cái)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)公司人保健康次級(jí)債1億元。

上半年末，華夏銀行向首鋼集團(tuán)開(kāi)立銀行承兌匯票余額4億元，向首鋼集團(tuán)5家關(guān)聯(lián)公司開(kāi)立信用證余額折合人民幣共計(jì)8.65億元，向首鋼鵬龍鋼材有限公司發(fā)放貸款余額2700萬(wàn)元、開(kāi)立銀行承兌匯票余額1675萬(wàn)元，向首鋼長(zhǎng)治鋼鐵有限公司開(kāi)立銀行承兌匯票余額1500萬(wàn)元，向巴州凱宏礦業(yè)有限責(zé)任公司辦理貼現(xiàn)余額100萬(wàn)元，向首鋼集團(tuán)財(cái)務(wù)有限公司辦理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)余額9.48億元，辦理票據(jù)池質(zhì)押融資業(yè)務(wù)余額2460萬(wàn)元。

上半年末，華夏銀行向國(guó)網(wǎng)英大關(guān)聯(lián)公司國(guó)網(wǎng)國(guó)際融資租賃有限公司開(kāi)立銀行承兌匯票余額1.5億元，向中能源(上海)實(shí)業(yè)有限公司開(kāi)立銀行承兌匯票余額1.5億元，向山東魯能智能技術(shù)有限公司開(kāi)立銀行承兌匯票、保函余額4565.59萬(wàn)元，向中電普瑞科技有限公司開(kāi)立銀行承兌匯票余額1500萬(wàn)元，向山東魯能軟件技術(shù)有限公司開(kāi)立銀行承兌匯票、保函余額971.60萬(wàn)元，向中國(guó)電力財(cái)務(wù)有限公司辦理票據(jù)池質(zhì)押融資業(yè)務(wù)余額5000萬(wàn)元。(記者華青劍)

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