債務重組推進 *ST華塑迎來一線生機

*ST華塑日K線圖

歷經(jīng)多次實控人變更，但業(yè)績始終沒有起色且面臨被暫停上市甚至被終止上市風險的*ST 華塑(000509)，終于迎來了一線生機。近日公司發(fā)布公告稱，擬向湖北省資產(chǎn)管理有限公司(以下簡稱：湖北 資 管) 非 公 開 發(fā) 行 不 超 過247644935股公司股票，募集資金總額不超過247644935元。此次交易完成后，湖北資管將成為公司第一大股東，湖北省國資委將成為公司實控人。受此利好消息影響，6月17日，公司股價以漲停報收。

大股東發(fā)生多次變更

*ST華塑總股本為825483117股，西藏麥田創(chuàng)業(yè)投資有限公司(以下簡稱：麥田創(chuàng)投)，直接持有公司199205920股股份，占公司總股本的24.13%，為公司控股股東，李雪峰、張子若夫婦是公司的實控人。湖北資管未持有公司股份。

“從某種角度上講，這宗交易是因為債權債務關系衍生出來的。因公司實控人李雪峰、張子若欠湖北新宏武橋投資有限公司(以下簡稱：新宏武橋)的錢，將自己持有公司的部分股權讓與給債權方作為償還債務的擔保物。”有知情人士稱。新宏武橋又是湖北資管的子公司，因此，湖北資管通過新宏武橋持有麥田創(chuàng)投100%的股權。發(fā)行完成后，湖北資管將間接持有公司247644935股股份，占公司總股本的23.08%，將成為公司的控股股東。

事實上，公司變更第一大股東已經(jīng)不是第一回了。

2004年4月，公司證券簡稱由“天歌科技”改為“同人華塑”;2009年6月，公司證券簡稱又變更為“華塑控股”。

2013年11月27日，麥田創(chuàng)投成為公司第一大股東。2017年3月，浙江浦江域耀資產(chǎn)收購了麥田創(chuàng)投100%股份，李雪峰與其妻張子若又成為了公司的實控人。

不過，公司經(jīng)營業(yè)績一直不如人意。從2002到2019年，公司扣非后均為虧損，合計虧損金額達13.88億元，其中，有7個年頭的年虧損額在1億元以上。

緩解流動性緊張局面

從流動性方面看，2018年、2019年*ST華塑經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為-9197萬元和-636萬元。在這種情況下，向銀行貸款已經(jīng)不可能了。通過此次非公開發(fā)行股票募集資金2.47億元，而且湖北資管拿出來的是現(xiàn)金，將全部用于補充流動資金，有望緩解公司流動性緊張的局面。

從業(yè)績方面看，2019年，公司虧損 1.29 億元;2020 年一季度，繼續(xù)虧損705萬元。針對此次非公開發(fā)行，公司表示，“制定了填補回報措施不等于對公司未來利潤做出保證，投資者不應據(jù)此進行投資決策，投資者據(jù)此進行投資決策造成損失的，公司不承擔賠償責任。”

同時，本次發(fā)行完成后，湖北資管認購的本次發(fā)行的股票自發(fā)行結束之日起18個月內(nèi)不得轉讓。鎖定期結束后，按照證監(jiān)會及深交所的有關規(guī)定執(zhí)行。

從關聯(lián)交易方面看，本次發(fā)行完成后，湖北資管將持有公司5%以上股份，構成公司關聯(lián)方，本次非公開發(fā)行構成關聯(lián)交易。(記者 楊成萬)

關鍵詞： 債務重組 *ST華塑