精工鋼構(gòu)欲定增募資10億解資金困局 實控人先被罰再違約后申請破產(chǎn)

剛經(jīng)歷過一場大變動的長江精工鋼結(jié)構(gòu)(集團(tuán))股份有限公司(簡稱精工鋼構(gòu)，600496.SH)目前正處在流動性困境中。為緩解資金困局，公司4月8日公告表示，將非公開發(fā)行股票募集不超過10億元。

2019年，精工鋼構(gòu)經(jīng)歷了一場大的波折。先是浙江證監(jiān)局在2019年7月對公司實控人精功集團(tuán)及精功集團(tuán)的實控人金良順進(jìn)行了行政處罰，隨后，精功集團(tuán)出現(xiàn)大規(guī)模債務(wù)違約，又因無力償還債務(wù)向地方法院申請破產(chǎn)重組，地方法院予以受理。精功集團(tuán)旗下三家上市公司精工鋼構(gòu)、精功科技(002006.SZ)和會稽山(601679.SH)均發(fā)布公告披露了相關(guān)內(nèi)容。

實控人先被罰再違約后申請破產(chǎn)

2019年7月19日，上市公司發(fā)布的《關(guān)于精功集團(tuán)收到中國證監(jiān)會浙江監(jiān)管局出具的警示函的公告》顯示，中國證券監(jiān)督管理委員會浙江監(jiān)管局對其及控股股東金良順先生下達(dá)了行政監(jiān)管措施決定書《關(guān)于對精功集團(tuán)有限公司、金良順采取出具警示函措施的決定》([2019]47 號)，對精功集團(tuán)未有在2019年4月30日前披露2018年年度報告，且截至目前尚未披露等事項，給予精功集團(tuán)及金良順分別予以警示，并記入證券期貨市場誠信檔案。

據(jù)了解，此次精功集團(tuán)及金良順被處罰主要涉及兩個方面的事宜：一方面是精功集團(tuán)未遵守非公開發(fā)行公司債券掛牌轉(zhuǎn)讓等相應(yīng)規(guī)則。另一方面是精功集團(tuán)5.57億元募集資金轉(zhuǎn)給他人使用。換句話說，股東多次違規(guī)占用公司的資金。

2019年8月27日，上市公司發(fā)布《關(guān)于精功集團(tuán)有限公司2018年度第四期超短期融資券未按期兌付及對本公司影響的公告》，其中顯示，精功集團(tuán)有限公司2018年度第四期超短期融資券(債券簡稱：18 精功 SCP004，債券代碼：011802237)應(yīng)付本息金額為人民幣315,534,246.58元，無法在2019年8月16日按時兌付，構(gòu)成實質(zhì)性違約。

實際上，精功集團(tuán)債務(wù)違約規(guī)模遠(yuǎn)比這次公告披露的大。2019年7月17日，精功集團(tuán)在上海清算所曾發(fā)布公告稱，截至7月16日，精功集團(tuán)及合并范圍內(nèi)子公司未能清償?shù)狡趥鶆?wù)合計約21.1億元。

2019年9月5日，上市公司晚間公告顯示，自7月15日精功集團(tuán)發(fā)生首只債券(本息超10億元)違約以來，截至公告披露日，精功集團(tuán)已經(jīng)發(fā)生三次債務(wù)違約，三次合計涉及金額15.97億元。集團(tuán)公司出現(xiàn)嚴(yán)重流動性危機(jī)。隨后，大公資信把精功集團(tuán)主體信用等級下調(diào)，精功集團(tuán)向當(dāng)?shù)胤ㄔ荷暾埩似飘a(chǎn)重組。

為穩(wěn)定人心，精工鋼構(gòu)在公告里專門提到，精功集團(tuán)與公司之間有較明顯的股權(quán)隔離，精功集團(tuán)通過精工控股持有上市公司股權(quán)。從股權(quán)關(guān)系上精功集團(tuán)的資金流動性問題不會直接傳導(dǎo)至公司;公司在經(jīng)營治理上有完全獨立性，不依賴于集團(tuán);公司不存在股東占用資金問題;地方政府也表態(tài)要正確區(qū)分精功集團(tuán)的風(fēng)險范圍，防止精功集團(tuán)本級的流動性困難影響到上市公司。

流動性陷入困局 欲定增募資緩解

盡管精工鋼構(gòu)表示對上市公司無直接影響，公司經(jīng)營一切正常。但一個事實是，精功集團(tuán)申請破產(chǎn)重組后，精工鋼構(gòu)的實際控制人發(fā)生變化，原二股東中建信倉促上馬成為精工控股的第一大股東，金良順下臺，中建信和精工控股的董事長方朝陽成為上市公司新的實控人。

此外，上市公司本身的流動性存在明顯困難局面。據(jù)公司2019年三季度財報，公司流動負(fù)債合計82.71億元，其中短期借款14.01億元、一年內(nèi)到期的非流動負(fù)債1.80億元，各類應(yīng)付賬款、票據(jù)52.86億元;而公司的流動資產(chǎn)合計108.95億元，其中貨幣資金只有19.72億元，其他包括9.35億預(yù)付款、55.24億存貨和各類應(yīng)收賬款、票據(jù)共24.25億元。

為緩解流動性困局，公司主要通過銀行貸款等債務(wù)方式融資，截至2019年9月30日，公司合并口徑資產(chǎn)負(fù)債率為63.10%。

根據(jù)公司4月8日發(fā)布的公告，此次定增募資計劃如果成功，將能部分緩解公司流動性困局。其具體非公開發(fā)行計劃如下：

非公開發(fā)行股份數(shù)量不超過543,133,560股，擬募集資金總額不超過10億元，其中3億元補(bǔ)充流動資金，6億元投入紹興國際會展中心一期B區(qū)工程EPC項目，1億元用于紹興南部綜合交通樞紐建設(shè)工程施工總承包項目。(記者 趙戎 里豫)

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