規(guī)則調(diào)整！上交所進(jìn)一步明確科創(chuàng)板定位把握標(biāo)準(zhǔn)

上海證券交易所27日發(fā)布相關(guān)文件，對(duì)科創(chuàng)板發(fā)行上市申報(bào)及推薦規(guī)則進(jìn)行調(diào)整，進(jìn)一步明確科創(chuàng)板定位把握標(biāo)準(zhǔn)。“暫未達(dá)標(biāo)”但短期內(nèi)能夠達(dá)標(biāo)的，也可先行提出申請(qǐng)。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)日前發(fā)布《科創(chuàng)屬性評(píng)價(jià)指引(試行)》，提出科創(chuàng)屬性具體的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，明確具有科創(chuàng)屬性企業(yè)的內(nèi)涵和外延，同時(shí)規(guī)定支持和鼓勵(lì)符合科創(chuàng)屬性評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)申報(bào)科創(chuàng)板。

為引導(dǎo)和規(guī)范發(fā)行人申報(bào)和保薦機(jī)構(gòu)推薦工作，經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，《上海證券交易所科創(chuàng)板企業(yè)發(fā)行上市申報(bào)及推薦暫行規(guī)定》27日正式發(fā)布，并自發(fā)布之日起施行。

上交所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，指引在總結(jié)科創(chuàng)板實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，提出了科創(chuàng)屬性評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。暫行規(guī)定明確將著重基于科創(chuàng)屬性評(píng)價(jià)要求來(lái)把握發(fā)行人是否符合科創(chuàng)板定位，同時(shí)進(jìn)一步增強(qiáng)透明度。

暫行規(guī)定細(xì)化了科創(chuàng)板服務(wù)的行業(yè)范圍，充分體現(xiàn)了科創(chuàng)板服務(wù)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的包容性;將科創(chuàng)屬性指標(biāo)評(píng)價(jià)體系與科創(chuàng)板定位把握相對(duì)應(yīng);精簡(jiǎn)優(yōu)化科創(chuàng)板定位把握中有關(guān)自我評(píng)估、核查把關(guān)、審核問(wèn)詢(xún)的程序和要求。

具體而言，科創(chuàng)板服務(wù)的行業(yè)范圍內(nèi)的所有企業(yè)，如果同時(shí)符合指引規(guī)定的研發(fā)投入占比或絕對(duì)金額、發(fā)明專(zhuān)利數(shù)量和營(yíng)業(yè)收入復(fù)合增長(zhǎng)率或營(yíng)業(yè)收入金額等3項(xiàng)常規(guī)指標(biāo)，或者具備科技創(chuàng)新能力突出的5種例外情形之一，可直接認(rèn)定其符合科創(chuàng)板定位。

科創(chuàng)屬性暫未達(dá)到科創(chuàng)屬性指標(biāo)要求但短期內(nèi)能夠達(dá)標(biāo)的發(fā)行人，如經(jīng)謹(jǐn)慎客觀(guān)評(píng)估認(rèn)為自身符合科創(chuàng)板定位的，可以先行提出科創(chuàng)板發(fā)行上市申請(qǐng)，但交易所需要進(jìn)行相對(duì)嚴(yán)格的評(píng)估、核查和審核。

上交所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，上述規(guī)則有助于明確發(fā)行人申報(bào)科創(chuàng)板的心理預(yù)期，也有助于增強(qiáng)科創(chuàng)板定位把握的可操作性。對(duì)于“暫未達(dá)標(biāo)”企業(yè)的申請(qǐng)安排，則為主要依靠核心技術(shù)開(kāi)展生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、科創(chuàng)屬性短期內(nèi)能夠達(dá)到評(píng)價(jià)指標(biāo)要求的企業(yè)及時(shí)利用科創(chuàng)板做大做強(qiáng)預(yù)留了必要空間。

業(yè)界評(píng)價(jià)認(rèn)為，科創(chuàng)板申報(bào)及推薦規(guī)則的調(diào)整，為堅(jiān)守科創(chuàng)板定位提供了良好的制度保障，有助于進(jìn)一步將符合科創(chuàng)屬性要求的科創(chuàng)企業(yè)集聚到科創(chuàng)板，更好發(fā)揮其促進(jìn)資本和科技融合的示范和引領(lǐng)功能。

據(jù)悉，此次規(guī)則調(diào)整將實(shí)行“新老劃斷”。即暫行規(guī)定發(fā)布實(shí)施后，新申報(bào)企業(yè)的科創(chuàng)屬性評(píng)價(jià)和科創(chuàng)板定位把握等事項(xiàng)按照其相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。對(duì)于暫行規(guī)定發(fā)布前已申報(bào)企業(yè)的科創(chuàng)板定位把握等事項(xiàng)，仍按其申報(bào)時(shí)的相關(guān)規(guī)定和實(shí)踐要求進(jìn)行。(記者潘清)

關(guān)鍵詞： 上交所 科創(chuàng)板