備考精選層 艾融軟件等多股曾IPO未果

作為新三板改革的關(guān)鍵舉措，轉(zhuǎn)板上市機(jī)制落下重要一環(huán)，近日，轉(zhuǎn)板政策初步敲定，其中明確規(guī)定“精選層企業(yè)掛牌滿一年可申請(qǐng)創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板上市”，這也讓目前企業(yè)備考精選層的熱度再度升溫。經(jīng)Wind統(tǒng)計(jì)，截至3月8日已有78家新三板企業(yè)擬進(jìn)入精選層，但并非所有的擬“入層”企業(yè)均有轉(zhuǎn)板預(yù)期，僅從行業(yè)分布來看，就有過半企業(yè)不滿足科創(chuàng)板上市標(biāo)準(zhǔn)。另外，在備考精選層的隊(duì)伍中，也有艾融軟件(830799)、流金歲月等多股曾沖擊創(chuàng)業(yè)板折戟。

78股官宣要進(jìn)精選層

隨著新三板轉(zhuǎn)板規(guī)則的發(fā)布，精選層再度引發(fā)市場(chǎng)熱議。經(jīng)Wind統(tǒng)計(jì)，截至3月8日新三板市場(chǎng)已有78家掛牌公司披露了擬在精選層掛牌的提示性公告，有意進(jìn)入精選層。

具體來看，僅在今年3月就有海頤軟件、金潔水務(wù)、潤(rùn)農(nóng)節(jié)水、艾融軟件等超10家新三板公司披露稱，公司報(bào)送了向不特定合格投資者公開發(fā)行股票并在精選層掛牌的輔導(dǎo)備案材料。其中，海頤軟件在3月6日發(fā)布公告表示，公司于3月5日向山東證監(jiān)局報(bào)送了向不特定合格投資者公開發(fā)行股票并在精選層掛牌的輔導(dǎo)備案材料，輔導(dǎo)備案已于3月5日被山東證監(jiān)局登記確認(rèn)，公司已進(jìn)入向不特定合格投資者公開發(fā)行股票并在精選層掛牌的輔導(dǎo)期，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)為首創(chuàng)證券有限責(zé)任公司。

據(jù)了解，海頤軟件主營(yíng)管理信息化的軟件產(chǎn)品，主要收入來源于電力行業(yè)信息化和電子政務(wù)市場(chǎng)。Wind顯示，在2016-2018年以及2019年前三季度，海頤軟件實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別約為3.42億元、3.3億元、3.55億元以及2.21億元;當(dāng)期對(duì)應(yīng)實(shí)現(xiàn)歸屬凈利潤(rùn)分別約為2740萬元、2697萬元、3524萬元以及1501萬元。

經(jīng)Wind統(tǒng)計(jì)，截至3月8日已有78家掛牌公司宣布擬備戰(zhàn)精選層，分別處于輔導(dǎo)期、提交備案資料、股東大會(huì)審議通過等階段。例如，五星銅業(yè)近期就披露了“2020年第二次臨時(shí)股東大會(huì)決議公告”，會(huì)議審議通過了《關(guān)于公司啟動(dòng)公開發(fā)行股票并進(jìn)入精選層準(zhǔn)備工作的議案》。資料顯示，五星銅業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)為銅基合金板帶材的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和服務(wù)。在證券市場(chǎng)評(píng)論人布娜新看來，隨著新三板轉(zhuǎn)板政策的出臺(tái)，預(yù)計(jì)未來宣布備考精選層的企業(yè)會(huì)越來越多。

從地區(qū)分布來看，上述78家擬“入層”企業(yè)中，所處北京、江蘇、廣東、上海四地的最多，分別為16家、12家、11家、7家。

55%不符合科創(chuàng)板定位

根據(jù)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的轉(zhuǎn)板規(guī)則，其中指出“精選層企業(yè)掛牌滿一年可申請(qǐng)創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板上市”。單從科創(chuàng)板的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)來看，在上述78股中就有逾五成不滿足條件。

由于大部分?jǐn)M“入層”新三板企業(yè)2019年年報(bào)尚未出爐，且未在精選層掛牌滿一年，以當(dāng)下最新的財(cái)務(wù)指標(biāo)去衡量是否達(dá)到轉(zhuǎn)板條件不夠準(zhǔn)確，但科創(chuàng)板擬上市企業(yè)有著行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，可以用這一硬性指標(biāo)來看上述78股是否具備科創(chuàng)板上市條件。

據(jù)了解，科創(chuàng)板重點(diǎn)支持新一代信息技術(shù)、高端裝備、新材料、新能源、節(jié)能環(huán)保以及生物醫(yī)藥這六大行業(yè)。但經(jīng)Wind統(tǒng)計(jì)，在上述78股擬“入層”企業(yè)中，行業(yè)分布大多集中在醫(yī)藥、信息技術(shù)、消費(fèi)、公共事業(yè)、工業(yè)、材料等。諸如圣兆藥物、德源藥業(yè)、合佳醫(yī)藥等屬于醫(yī)藥行業(yè);易銷科技、觀典防務(wù)、訊眾股份等屬于信息技術(shù)行業(yè);紅山河、伊賽牛肉、龍?zhí)┘揖拥葘儆谙M(fèi)行業(yè);金潔水務(wù)、水治理等屬于公用事業(yè);東亞裝飾、特辰科技、清水愛派等屬于工業(yè);美蘭股份等則屬于材料行業(yè)。

從數(shù)量上來看，屬于消費(fèi)、公共事業(yè)、工業(yè)、材料(剔除新材料)等行業(yè)的分別有12家、4家、18家、9家，合計(jì)達(dá)到43家，上述行業(yè)明顯不符合科創(chuàng)板定位，占到78家企業(yè)的55%。

經(jīng)Wind統(tǒng)計(jì)，在78股中僅方大股份、圣兆藥物、佳先股份、穎泰生物、龍?zhí)┘揖?、藍(lán)山科技、華陽變速7股披露了2019年年報(bào)及業(yè)績(jī)快報(bào)，其中穎泰生物盈利能力最強(qiáng)，公司2019年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入約為52.95億元，當(dāng)期對(duì)應(yīng)實(shí)現(xiàn)歸屬凈利潤(rùn)約為2.82億元，但公司2019年?duì)I收、凈利較上年同期均處于下滑狀態(tài)。

圣兆藥物盈利能力最弱，也系7股中唯一的一只虧損股。據(jù)圣兆藥物披露的2019年業(yè)績(jī)快報(bào)顯示，公司報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入約為2463萬元，當(dāng)期對(duì)應(yīng)實(shí)現(xiàn)歸屬凈利潤(rùn)約為-7558萬元。

艾融軟件等多股曾IPO未果

北京商報(bào)記者注意到，在上述78股中不乏艾融軟件、流金歲月、揚(yáng)子地板等多股曾IPO未果，其中艾融軟件還有一段沖擊創(chuàng)業(yè)板被否的經(jīng)歷。

在IPO未果的多股中，艾融軟件、流金歲月此前均擬沖擊創(chuàng)業(yè)板，且IPO歷程市場(chǎng)關(guān)注度較高。例如，流金歲月曾兩度IPO，公司是一家電視頻道綜合服務(wù)商，主要提供衛(wèi)星電視直播信號(hào)落地入網(wǎng)覆蓋服務(wù)。據(jù)證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)信息顯示，流金歲月曾在2017年6月向證監(jiān)會(huì)報(bào)送了IPO申請(qǐng)文件，在當(dāng)年7月公司IPO獲得受理。但時(shí)隔不足一年，流金歲月在2018年5月披露稱，因公司調(diào)整上市計(jì)劃，決定撤回申請(qǐng)文件，終止IPO。

但在2019年流金歲月再度重啟IPO，擬登陸創(chuàng)業(yè)板，在當(dāng)年5月公司招股書獲得證監(jiān)會(huì)受理。此次二度IPO，流金歲月大手筆分紅一事遭到了市場(chǎng)詬病，公司調(diào)整了2018年度利潤(rùn)分配預(yù)案，公司分紅金額由原本的360萬元變更為3600萬元。

流金歲月此番二度IPO歷時(shí)較短，2019年8月公司披露稱，因擬引入戰(zhàn)略股東，公司決定撤回創(chuàng)業(yè)板IPO申報(bào)材料。

相比流金歲月，艾融軟件的IPO歷程則更為市場(chǎng)所熟知，公司在2019年7月上會(huì)遭到了發(fā)審委的否決。

招股書顯示，艾融軟件是專注于互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的金融IT解決方案供應(yīng)商，2014年6月公司在新三板掛牌，之后公司將資本布局的目光投向了A股市場(chǎng)，在2017年4月向證監(jiān)會(huì)報(bào)送了IPO申請(qǐng)文件。遺憾的是，排隊(duì)逾兩年時(shí)間，艾融軟件最終未能圓夢(mèng)A股。

在遭到發(fā)審委否決時(shí)，艾融軟件對(duì)前五大客戶收入占比較高一事遭到了重點(diǎn)問詢，被要求說明對(duì)主要客戶是否存在重大依賴。在2016-2018年艾融軟件對(duì)前五大客戶的收入占營(yíng)業(yè)總收入的比重分別為76.9%、76.12%和72.98%。

針對(duì)“入層”之后是否會(huì)謀求轉(zhuǎn)板等相關(guān)問題，北京商報(bào)記者致電艾融軟件董秘辦公室進(jìn)行采訪，不過電話未有人接聽。

北京商報(bào)記者 董亮 馬換換

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