今日兩大國際指數(shù)調(diào)升A股納入因子 哪些板塊可以關(guān)注?

8月23日，富時羅素指數(shù)公布指數(shù)季度調(diào)整結(jié)果，同時預計會宣布將A股納入因子從5%提升到15%，該調(diào)整將于9月23日生效。9月6日，標普道瓊斯指數(shù)發(fā)布將A股納入名單，屆時預計會宣布A股納入因子為25%，該變動也將于9月23日生效。有券商預計，9月A股“入富”第二步將帶來280億元人民幣被動資金以及60億元主動資金，合計有望吸引340億元外資流入。標普納入A股，則將帶來180億元被動資金，近650億元主動資金，合計將吸引超800億元外資流入。

9月份以來境外資金持續(xù)買入A股，其中，上周五北向資金大幅凈買入148.62億元，創(chuàng)下2018年11月3日以來新高，也是歷史上第二高。8月16日當周以來，北向資金已經(jīng)連續(xù)六周凈買入，累計額度達到874.85億元。今年以來，北向資金累計凈買入也已經(jīng)達到1823.67億元。

目前還有哪些板塊可以關(guān)注?據(jù)了解，消費、科技、軍工和國企改革最受關(guān)注，其中，消費留意頭部企業(yè)，科技和軍工警惕短期波動，而國企改革年底政策有望加速落地。

關(guān)注一

科技股暴漲之后還能跟嗎?

記者對比發(fā)現(xiàn)，在今年7月份以來漲幅超過70%的32只個股中，19家公司為科技股，除北京君正、滬電股份、韋爾股份等翻倍個股外，兆易創(chuàng)新、生益科技、金益科技等都表現(xiàn)搶眼，且主要集中在通信、半導體、電子和5G領(lǐng)域。

從目前來看，科技股未來核心驅(qū)動力將是以5G、集成電路為代表的高端制造。一方面，經(jīng)過2018年4季度業(yè)績觸底，科技股景氣開始向上，如圣邦股份2017年半年報凈利潤增長7.36%，去年為26.01%，而今年上半年增幅進一步提升到47.19%。北京君正2017年半年報凈利潤增幅只有22.73%，而今年同期達到211.61%。另外，滬電股份、東方通、生益科技等盈利能力都在逐步改善。

“我們認為當前市場風格正處于消費和科技的轉(zhuǎn)換期間。隨著科技景氣度不斷提升，市場流動性進一步改善，抱團大消費的行情或不復存在，調(diào)倉科技有望一觸即發(fā)。”東興證券分析師王宇鵬此前在對9月市場預測中指出。

不過，連續(xù)大漲之后，相對高位的科技股短期波動也會加大。因此，短線投資者并不適合追漲。建議投資者在基本面基礎(chǔ)上，選擇部分漲幅較小的優(yōu)質(zhì)科技股，特別是5G、半導體和集成電路細分領(lǐng)域有一定優(yōu)勢的企業(yè)。

關(guān)注二

軍工股警惕短線利潤兌現(xiàn)

“行業(yè)訂單有望加速釋放，軍工行業(yè)基本面有望繼續(xù)加速改善。”在對今年上半年軍工股中報評述時，招商證券分析師王超表示。而今年三季度，軍工股也是A股熱點板塊之一，多數(shù)個股連續(xù)上漲。

深圳一位陽光私募負責人告訴記者，軍工行業(yè)的利好點，“首先是業(yè)績正在改善;其次，軍工資產(chǎn)證券化改革機會也非常多。”

根據(jù)半年報，今年上半年A股軍工板塊業(yè)績明顯改善，其中營業(yè)收入同比增長5.74%，凈利潤同比增長38.08%。在中信29個一級子行業(yè)中，軍工行業(yè)今年中報凈利潤同比增長率排名第三，且遠高于滬深300整體10.83%的水平。

二級市場上，軍工股也獲得資金青睞。截至上周五收盤，年內(nèi)軍工指數(shù)累計上漲37.01%，跑贏上證指數(shù)16.46個百分點。天和防務(wù)、中船科技、中國應(yīng)急、中船防務(wù)等漲幅翻倍。中光防雷、中航電測、中航光電、航天長峰等今年以來累計漲幅也超過60%。“我國正處于新型裝備加速列裝和原有型號更新?lián)Q代的關(guān)鍵時期，軍品訂單有望繼續(xù)加速釋放，行業(yè)基本面繼續(xù)加速改善的趨勢明確。”王超認為。但上述陽光私募負責人建議投資者警惕利潤兌現(xiàn)的短線風險。

關(guān)注三

國企改革年底政策或加速落地

近期國企改革雖然不是資本市場的亮點，但動作頻繁。9月19日，興業(yè)銀行通過旗下子公司出資成為中國鹽業(yè)戰(zhàn)略投資者。而中國鹽業(yè)混改共引入戰(zhàn)略投資者13家。這是繼中國聯(lián)通后第二家集團層面主業(yè)實施混改的央企。同樣在9月19日，上海市召開新聞發(fā)布會，介紹國資國企綜合改革試驗實施方案落實情況。據(jù)悉，目前上海共形成了20余個改革項目的具體操作方案，涉及國資布局、產(chǎn)業(yè)整合、企業(yè)分類、整體上市、企業(yè)領(lǐng)導人員管理等領(lǐng)域，正在逐個推進。9月5日上海發(fā)布開展區(qū)域性國資國企綜合改革試驗的實施方案。

20日，湖北省國資委副主任何慶豐在新聞發(fā)布會上介紹稱，截至2018年底，湖北國有企業(yè)資產(chǎn)總額約9萬億元，地方國有企業(yè)資產(chǎn)總額突破3.2萬億元，下一步將重點加快推進市場化專業(yè)化改革，通過資產(chǎn)重組、股權(quán)合作、聯(lián)合開發(fā)等方式，加強同質(zhì)化業(yè)務(wù)整合。

中泰證券分析師徐馳表示，國有企業(yè)向國家繳納的稅收和利潤占全國稅收和利潤比例較大。在當前因降費減稅使得財政收入增速放緩的背景下，通過更大力度的國企改革實質(zhì)性推動以盤活國有企業(yè)資產(chǎn)，提高盈利能力。預計下半年不少實質(zhì)性改革政策將加速落地。(記者 張忠安)

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