雙良節(jié)能2022年年度董事會(huì)經(jīng)營(yíng)評(píng)述

雙良節(jié)能（600481）2022年年度董事會(huì)經(jīng)營(yíng)評(píng)述內(nèi)容如下：

【資料圖】

一、經(jīng)營(yíng)情況討論與分析

公司目前主要業(yè)務(wù)分為：1、節(jié)能節(jié)水系統(tǒng)，包括：溴化鋰?yán)錈釞C(jī)組、換熱器、空冷系統(tǒng)等；2、光伏新能源系統(tǒng)，包括多晶硅還原爐及其模塊等新能源裝備，大尺寸單晶硅棒、硅片以及高效光伏組件等光伏材料。

公司主要經(jīng)營(yíng)模式：

在采購(gòu)方面，公司根據(jù)多年的經(jīng)驗(yàn)積累與主要供應(yīng)商保持良好的合作關(guān)系，材料供應(yīng)充足、采購(gòu)渠道通暢。公司生產(chǎn)所需原材料、零部件、工具、儀器、設(shè)備等均自行采購(gòu)，其中主要原材料例如硅料、坩堝、鋼、鋁等，由各業(yè)務(wù)部門根據(jù)客戶需求、計(jì)劃要求、倉(cāng)庫(kù)要求等提出采購(gòu)申請(qǐng)，計(jì)劃部門進(jìn)行請(qǐng)購(gòu)單轉(zhuǎn)化，采購(gòu)部門收到請(qǐng)購(gòu)單后進(jìn)行采購(gòu)；針對(duì)設(shè)備配件，公司采用供應(yīng)商招標(biāo)等形式。

在產(chǎn)品生產(chǎn)方面，公司核心產(chǎn)品均由公司自主研發(fā)、設(shè)計(jì)和生產(chǎn)。公司自產(chǎn)設(shè)備主要采用“以銷定產(chǎn)”為主的生產(chǎn)模式，銷售部門根據(jù)產(chǎn)品銷售情況制定銷售訂單，工藝部門和制造部門編制工藝文件，之后按照客戶要求進(jìn)行制造、安裝、調(diào)試、系統(tǒng)集成，合理制定生產(chǎn)計(jì)劃和組織生產(chǎn)。

在銷售模式方面，公司一方面搭建內(nèi)部集中式銷售平臺(tái)，另一方面通過區(qū)域覆蓋、大客戶跟蹤、產(chǎn)品組合等方式多維度挖掘各個(gè)行業(yè)的客戶需求，為客戶提供全方面、針對(duì)性服務(wù)。對(duì)于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，公司主要采用直銷的方式進(jìn)行銷售，大部分產(chǎn)品通過參與市場(chǎng)招投標(biāo)或客戶指定合格供應(yīng)商的方式獲取訂單，并向客戶提供定制化設(shè)備及配套系統(tǒng)安裝調(diào)試等服務(wù)；在國(guó)外市場(chǎng)，公司主要采用與代理商合作參與招投標(biāo)的方式進(jìn)行銷售。

公司主營(yíng)業(yè)務(wù)涉及行業(yè)為節(jié)能節(jié)水裝備制造業(yè)以及光伏新能源產(chǎn)業(yè)，對(duì)于報(bào)告期內(nèi)公司所處行業(yè)及主營(yíng)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況的分析將在下文進(jìn)行詳細(xì)論述。

二、報(bào)告期內(nèi)公司所處行業(yè)情況

公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)涉及行業(yè)為節(jié)能節(jié)水裝備制造業(yè)以及光伏新能源產(chǎn)業(yè)：

（1）節(jié)能節(jié)水行業(yè)發(fā)展概況

節(jié)能節(jié)水行業(yè)以節(jié)約能源資源、發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)、保護(hù)生態(tài)環(huán)境為出發(fā)點(diǎn)，是國(guó)家加快培育和發(fā)展的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)之一。節(jié)能節(jié)水產(chǎn)業(yè)涉及節(jié)能節(jié)水技術(shù)裝備、產(chǎn)品和服務(wù)等領(lǐng)域，產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)、關(guān)聯(lián)度大，在能源、化工、石油、冶金、食品等各工業(yè)部門有著廣泛的應(yīng)用。隨著全球能源形勢(shì)的日趨緊張，中國(guó)乃至世界傳統(tǒng)化石能源消耗壓力逐年增大，節(jié)能節(jié)水系統(tǒng)的運(yùn)用具有明顯的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益。

近年來(lái)，我國(guó)積極推動(dòng)各行業(yè)節(jié)能減排。十三屆全國(guó)人大四次會(huì)議指出，“十四五”期間，我國(guó)要加快發(fā)展方式綠色轉(zhuǎn)型，協(xié)同推進(jìn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展和生態(tài)環(huán)境高水平保護(hù)，單位國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值能耗和二氧化碳排放分別降低13.5%、18%。《工業(yè)能效提升行動(dòng)計(jì)劃》中亦明確應(yīng)堅(jiān)持節(jié)能優(yōu)先方針，把節(jié)能提效作為最直接、最有效、最經(jīng)濟(jì)的降碳舉措?！豆I(yè)水效提升行動(dòng)計(jì)劃》提出到2025年，全國(guó)萬(wàn)元工業(yè)增加值用水量較2020年下降16%。工業(yè)節(jié)水政策機(jī)制更加健全，企業(yè)節(jié)水意識(shí)普遍增強(qiáng)，節(jié)水型生產(chǎn)方式基本建立。隨著我國(guó)不斷加大對(duì)高能耗、高耗水的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)能效提升的力度，催生出更多能源和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的需求，節(jié)能節(jié)水領(lǐng)域的市場(chǎng)空間將愈發(fā)廣闊。

（2）光伏行業(yè)的發(fā)展概況

2022年光伏行業(yè)成果豐碩，我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)產(chǎn)量再創(chuàng)歷史新高，在制造、應(yīng)用、出口以及產(chǎn)值方面，均實(shí)現(xiàn)高速增長(zhǎng)。2022年，我國(guó)光伏發(fā)電年新增裝機(jī)首次突破80GW，達(dá)到87.41GW，同比增長(zhǎng)60%，成為新增裝機(jī)規(guī)模最大、增速最快的電源類型。我國(guó)分布式光伏年新增裝機(jī)首次突破50GW，達(dá)到51.11GW，同比增長(zhǎng)75%，占全部光伏發(fā)電新增裝機(jī)規(guī)模的60%，成為新增光伏裝機(jī)的首要力量，并呈現(xiàn)集中式電站、工商業(yè)分布式、戶用光伏“三分天下”的新格局。2022年度我國(guó)光伏發(fā)電總裝機(jī)突破3.9億千瓦，僅次于火電、水電，成為裝機(jī)規(guī)模第三大電源。到2027年，光伏累計(jì)裝機(jī)量預(yù)計(jì)將超越其它所有電源形式。在產(chǎn)業(yè)鏈降本增效趨勢(shì)明確的驅(qū)動(dòng)下，光伏行業(yè)景氣度有望持續(xù)提升。

三、報(bào)告期內(nèi)公司從事的業(yè)務(wù)情況

一、固本節(jié)能節(jié)水，裝備基業(yè)長(zhǎng)青

2022年度，公司溴冷機(jī)事業(yè)部在國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)下行、原材料價(jià)格上漲等多重壓力下，憑借精益管理與數(shù)字賦能實(shí)現(xiàn)銷售收入9.94億元。在工業(yè)領(lǐng)域，公司已實(shí)現(xiàn)工業(yè)領(lǐng)域?qū)I(yè)全覆蓋、區(qū)域全覆蓋。溴化鋰低溫機(jī)組通過工藝包優(yōu)化、差異化競(jìng)爭(zhēng)，在煤化工、石油化工、鋰電池電解液、白酒、供熱等細(xì)分行業(yè)連續(xù)贏得大額訂單。

2022年度，冷卻系統(tǒng)公司圍繞“節(jié)水”大方向?qū)崿F(xiàn)銷售收入11.42億元，同比增長(zhǎng)19.77%。冷卻公司始終保持火電、煤化工市場(chǎng)占有率行業(yè)第一。近年來(lái)我國(guó)電力需求剛性增長(zhǎng)，能源保供需求緊張?jiān)俅瓮癸@火電能源保障基礎(chǔ)地位重要性，火電行業(yè)迎來(lái)新拐點(diǎn)，隨著風(fēng)光等新能源比例不斷提升，新型儲(chǔ)能和火電靈活性改造的需求將進(jìn)一步釋放，公司空冷業(yè)務(wù)有望實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展。此外，冷卻公司持續(xù)積極開拓循環(huán)冷卻水產(chǎn)品市場(chǎng)，連續(xù)獲得瓜州、東方日升（300118）、龍華、天池等項(xiàng)目訂單，已成為冷卻公司未來(lái)新的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)點(diǎn)。

換熱器事業(yè)部2022年度在原有基礎(chǔ)上打開新局面，實(shí)現(xiàn)銷售收入6.05億元，同比增長(zhǎng)47.36%。在公司傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)空分行業(yè)，換熱器事業(yè)部實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步增長(zhǎng)，凝汽器在PTA領(lǐng)域獲得了訂單突破，成為AP公司燃燒水浴式汽化器獨(dú)家供應(yīng)商。換熱器事業(yè)部還緊抓光伏多晶硅行業(yè)市場(chǎng)機(jī)遇，不僅在精餾及尾氣工藝段保持領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，并且在冷氫化特材換熱器也獲得零的突破。

報(bào)告期內(nèi)，新能源裝備公司堅(jiān)持圍繞“加快技術(shù)開發(fā)、擴(kuò)大市場(chǎng)份額、提升管理水平”的總體經(jīng)營(yíng)策略，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入29.05億元，2020-2022年連續(xù)三年訂單高速增長(zhǎng)，市場(chǎng)占有率在65%以上，繼續(xù)牢牢占據(jù)著業(yè)技術(shù)制高點(diǎn)，引領(lǐng)多晶硅行業(yè)還原系統(tǒng)大型化與高品質(zhì)發(fā)展方向。報(bào)告期內(nèi)，公司為大全、新特、合盛、東立、東方希望、其亞、永祥等業(yè)內(nèi)龍頭企業(yè)量身打造近千臺(tái)還原爐，再創(chuàng)歷史新高。

報(bào)告期內(nèi)，公司首套綠電制氫系統(tǒng)順利交付，發(fā)揮了最具規(guī)?；瘧?yīng)用前景的“節(jié)能高效、無(wú)人值守”設(shè)計(jì)理念，今后可廣泛應(yīng)用于石化、煤化工、鋼鐵、合成氨、交通等領(lǐng)域，為公司未來(lái)幾年的可持續(xù)發(fā)展注入新的強(qiáng)勁動(dòng)力。此外，公司開發(fā)的CDM液冷換熱模塊也在持續(xù)收獲市場(chǎng)訂單。

二、制勝新賽道，加快布局光伏新能源產(chǎn)業(yè)。

報(bào)告期內(nèi)，公司大尺寸單晶硅業(yè)務(wù)推進(jìn)順利，雙良硅材料（包頭）有限公司實(shí)現(xiàn)單晶硅棒和硅片的銷售收入86.05億元，M10/G12尺寸、P/N型號(hào)的硅棒/硅片均陸續(xù)出貨。報(bào)告期內(nèi)，公司單晶一廠和單晶二廠均已全部投產(chǎn)運(yùn)行，單晶三廠產(chǎn)能爬坡迅速，2022年底實(shí)際產(chǎn)能可實(shí)現(xiàn)40GW，在光伏單晶硅行業(yè)具備了一定的規(guī)模。公司的單晶硅業(yè)務(wù)開拓順利，已經(jīng)與主要供應(yīng)商和客戶建立了緊密的合作關(guān)系。一方面，公司作為中國(guó)領(lǐng)先的光伏多晶硅生產(chǎn)核心設(shè)備還原爐生產(chǎn)商，已與通威、新特、大全等硅料生產(chǎn)企業(yè)建立了長(zhǎng)期穩(wěn)定的供應(yīng)鏈關(guān)系和戰(zhàn)略合作關(guān)系以確保硅棒的穩(wěn)定生產(chǎn)。另一方面，公司單晶硅相關(guān)產(chǎn)品品質(zhì)持續(xù)獲得下游優(yōu)質(zhì)客戶的認(rèn)可，已和通威、愛旭、潤(rùn)陽(yáng)、天合光能等多家下游電池廠商建立合作并簽訂銷售長(zhǎng)單。隨著更多客戶驗(yàn)證及公司產(chǎn)能規(guī)模提升，公司和上下游伙伴客戶的合作將不斷擴(kuò)大和深入，在手訂單規(guī)模不斷增加為公司單晶硅業(yè)務(wù)發(fā)展提供了充足的保障。同時(shí)，報(bào)告期內(nèi)公司提前鎖定進(jìn)口石英砂供給，保障單晶硅棒的生產(chǎn)需求。隨著上游硅料價(jià)格下降，高品質(zhì)大尺寸硅片結(jié)構(gòu)性緊缺將進(jìn)一步助推公司大尺寸硅片業(yè)務(wù)量利齊升。

報(bào)告期內(nèi)，公司設(shè)立了雙良新能科技（包頭）有限公司作為高效光伏組件項(xiàng)目的投資運(yùn)營(yíng)主體，在包頭地區(qū)開展大規(guī)模組件項(xiàng)目投資建設(shè)和生產(chǎn)，一期5GW產(chǎn)能已于年內(nèi)建設(shè)完畢并開始實(shí)現(xiàn)銷售。公司組件產(chǎn)線兼容電池片尺寸從182mm向210mm延伸，從單玻向兼容雙玻/透明背板組件發(fā)展，不斷豐富P型、N型及HJT等不同類型組件矩陣，功率最高可達(dá)700W，最高效率為22.5%，組件產(chǎn)品已獲得TVCQCZDHY等權(quán)威認(rèn)證，未來(lái)組件業(yè)務(wù)的開拓將進(jìn)一步增強(qiáng)公司在光伏產(chǎn)業(yè)鏈上的布局。

三、創(chuàng)新引領(lǐng)新未來(lái)，科技驅(qū)動(dòng)促發(fā)展

報(bào)告期內(nèi)，公司持續(xù)推動(dòng)新興產(chǎn)業(yè)技術(shù)研發(fā)和產(chǎn)業(yè)孵化，低碳研究院推進(jìn)研發(fā)課題12項(xiàng)，聚焦光伏、氫能、電能/儲(chǔ)能、碳中和等關(guān)鍵領(lǐng)域，通過引進(jìn)新產(chǎn)業(yè)（300832）技術(shù)帶頭人、建立企業(yè)-高校新型技術(shù)創(chuàng)新平臺(tái)，推進(jìn)產(chǎn)學(xué)研深度融合，加快研發(fā)成果產(chǎn)業(yè)化。

公司既有產(chǎn)業(yè)從未停止前進(jìn)步伐，完成多項(xiàng)技術(shù)創(chuàng)新：溴冷機(jī)事業(yè)部年內(nèi)完成了低溫余熱深度利用全升溫供熱新技術(shù)的研發(fā)同時(shí)，對(duì)H2A、J2新系列的產(chǎn)品進(jìn)行了優(yōu)化升級(jí)。換熱器事業(yè)部設(shè)計(jì)制造的超臨界CO2高壓儲(chǔ)罐成功完成測(cè)試，為CO2儲(chǔ)能系統(tǒng)大規(guī)模應(yīng)用奠定基礎(chǔ)。冷卻系統(tǒng)公司開發(fā)了“智能高效V型一體式干濕聯(lián)合冷卻塔”等六個(gè)循環(huán)冷卻水新產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)了公司循環(huán)冷卻水產(chǎn)品的多元化。新能源裝備公司進(jìn)行了智慧還原爐研發(fā)，智能化控制系統(tǒng)根據(jù)自身特征，已良好實(shí)現(xiàn)精確控制進(jìn)料量、沉積速率、致密料比率等關(guān)鍵運(yùn)行參數(shù)的功能。公司也在開發(fā)實(shí)現(xiàn)單晶硅拉晶過程中關(guān)鍵參數(shù)預(yù)測(cè)和控制的算法，并研究降低拉晶成本的各類技術(shù)。

公司還持續(xù)推動(dòng)新興產(chǎn)業(yè)技術(shù)研發(fā)和產(chǎn)業(yè)孵化，低碳研究院推進(jìn)研發(fā)課題十余項(xiàng)，聚焦光伏、氫能、電能/儲(chǔ)能、碳中和等關(guān)鍵領(lǐng)域，通過引進(jìn)新產(chǎn)業(yè)技術(shù)帶頭人、建立企業(yè)-高校新型技術(shù)創(chuàng)新平臺(tái)，推進(jìn)產(chǎn)學(xué)研深度融合，加快研發(fā)成果產(chǎn)業(yè)化。

四、報(bào)告期內(nèi)核心競(jìng)爭(zhēng)力分析

1、管理團(tuán)隊(duì)優(yōu)勢(shì)

節(jié)能節(jié)水行業(yè)和光伏新能源行業(yè)均屬于戰(zhàn)略新興行業(yè)，產(chǎn)業(yè)發(fā)展歷史相對(duì)較短。公司擁有一支經(jīng)驗(yàn)豐富的管理團(tuán)隊(duì)，管理經(jīng)驗(yàn)豐富且業(yè)務(wù)能力強(qiáng)，對(duì)節(jié)能節(jié)水行業(yè)和光伏新能源行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)有著敏銳的洞察力，對(duì)市場(chǎng)變化和客戶需求有著深刻的理解和認(rèn)識(shí)，成功帶領(lǐng)公司實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展。

2、技術(shù)研發(fā)優(yōu)勢(shì)

公司從事真空換熱技術(shù)研發(fā)和產(chǎn)品銷售超過三十年，擁有發(fā)明及實(shí)用新型專利300余項(xiàng)，主編和參編了《蒸汽和熱水型溴化鋰吸收式冷水機(jī)組》、《鋼結(jié)構(gòu)間冷塔技術(shù)規(guī)范》等一系列國(guó)家、行業(yè)和企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。同時(shí)公司高度重視光伏新能源系統(tǒng)業(yè)務(wù)的研發(fā)投入，為我國(guó)第一批實(shí)現(xiàn)多晶硅核心生產(chǎn)設(shè)備自主生產(chǎn)的企業(yè)之一，目前已經(jīng)具備半導(dǎo)體級(jí)多晶硅還原爐的開發(fā)以及技術(shù)儲(chǔ)備。在單晶硅業(yè)務(wù)領(lǐng)域，公司利用獨(dú)特的熱場(chǎng)設(shè)計(jì)技術(shù)及各類先進(jìn)技術(shù)降低生產(chǎn)功耗并提升產(chǎn)品品質(zhì)，產(chǎn)品主要性能指標(biāo)處于行業(yè)領(lǐng)先地位。

公司依托于博士后科研工作站、國(guó)家級(jí)企業(yè)技術(shù)中心和技術(shù)部組成的三級(jí)研發(fā)創(chuàng)新體系，以江蘇雙良低碳產(chǎn)業(yè)技術(shù)研究院有限公司為平臺(tái)，積極開展節(jié)能和新能源技術(shù)研發(fā)。公司還與中科院工程熱物理所、上海交通大學(xué)、同濟(jì)大學(xué)、哈爾濱工業(yè)大學(xué)、南京理工大學(xué)、西安交通大學(xué)等著名學(xué)府及科研院所建立密切合作關(guān)系。公司的技術(shù)研發(fā)處于行業(yè)領(lǐng)先地位。

3、品牌優(yōu)勢(shì)

公司建立了健全的國(guó)內(nèi)外立體營(yíng)銷體系，溴化鋰?yán)錈釞C(jī)組、空分壓縮機(jī)級(jí)間冷卻器、鋼結(jié)構(gòu)間接空冷塔、多晶硅還原爐系統(tǒng)始終保持技術(shù)領(lǐng)先并不斷擴(kuò)大市場(chǎng)份額。公司四年兩奪我國(guó)工業(yè)領(lǐng)域最高獎(jiǎng)項(xiàng)“中國(guó)工業(yè)大獎(jiǎng)”，溴化鋰?yán)錈釞C(jī)組和空冷塔產(chǎn)品榮獲制造業(yè)單項(xiàng)冠軍，擁有江蘇省唯一國(guó)家服務(wù)型制造示范企業(yè)殊榮，入選江蘇省“自主工業(yè)品牌五十強(qiáng)”，樹立節(jié)能低碳行業(yè)的標(biāo)桿。

公司始終秉持以客戶為中心，持續(xù)為客戶提供優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和服務(wù)，與眾多世界五百?gòu)?qiáng)及中國(guó)五百?gòu)?qiáng)企業(yè)建立了良好的客戶關(guān)系。公司還獲得了“貴州茅臺(tái)（600519）2020年度優(yōu)秀供應(yīng)商獎(jiǎng)”、“西門子能源產(chǎn)品供應(yīng)商質(zhì)量獎(jiǎng)”等榮譽(yù)，在電力、鋼鐵、煤化工、多晶硅、光伏電池、紡織、白酒、醫(yī)院、機(jī)場(chǎng)等各類工業(yè)和民用領(lǐng)域的客戶中具有良好的口碑。

4、業(yè)務(wù)協(xié)同優(yōu)勢(shì)

公司不同節(jié)能節(jié)水設(shè)備產(chǎn)品下游均涉及高能耗工業(yè)領(lǐng)域，且原材料和制造工藝相似，有助于公司在采購(gòu)和制造過程中獲得規(guī)模和共享優(yōu)勢(shì)，產(chǎn)品線之間亦可以共享客戶資源，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)協(xié)同和突破創(chuàng)新。

公司多晶硅還原爐位于光伏新能源產(chǎn)業(yè)上游，借助還原爐產(chǎn)品的客戶優(yōu)勢(shì)，公司的溴化鋰?yán)錈釞C(jī)組、空冷系統(tǒng)、換熱器等產(chǎn)品憑借高品質(zhì)也快速切入多晶硅行業(yè)，實(shí)現(xiàn)了對(duì)客戶價(jià)值的深度挖掘，進(jìn)一步增強(qiáng)公司的盈利能力。此外，公司在原有多晶硅還原爐業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上，“蛙跳式”布局硅片、組件業(yè)務(wù)，在避免與客戶直接競(jìng)爭(zhēng)的同時(shí)構(gòu)建多維度合作關(guān)系，形成良性合作循環(huán)，增強(qiáng)與客戶之間粘性，促進(jìn)組合產(chǎn)品快速放量。

5、單晶硅技術(shù)后發(fā)優(yōu)勢(shì)

大尺寸硅片擁有更大的截面尺寸，可提升單次拉晶量、切片量，能夠攤薄各生產(chǎn)環(huán)節(jié)的生產(chǎn)成本，進(jìn)而降低光伏發(fā)電度電成本。同時(shí)，大尺寸硅片單片瓦數(shù)更高，對(duì)應(yīng)生產(chǎn)的組件產(chǎn)品功率更高，符合光伏行業(yè)增效降本的發(fā)展需求，是行業(yè)長(zhǎng)期的發(fā)展方向。

公司現(xiàn)有及規(guī)劃新增產(chǎn)能全部采用先進(jìn)的1600爐型單晶爐以及相應(yīng)的拉晶工藝，可以滿足182mm及210mm等大尺寸硅片生產(chǎn)要求，生產(chǎn)的產(chǎn)品可完全滿足下游客戶各類規(guī)格尺寸要求，同時(shí)拉晶單位生產(chǎn)成本也較先前的產(chǎn)能更低，具有更強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力。

五、報(bào)告期內(nèi)主要經(jīng)營(yíng)情況

2022年度，面對(duì)嚴(yán)峻的國(guó)內(nèi)外形勢(shì)、經(jīng)濟(jì)疲軟下行等多重壓力，公司全體團(tuán)結(jié)一致、多措并舉，訂單與銷售再創(chuàng)新高。當(dāng)下，雙碳目標(biāo)對(duì)“十四五”期間可再生能源發(fā)展提出了新任務(wù)和新要求。公司一手抓傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，深耕“節(jié)能節(jié)水”板塊，一手抓創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)，布局“新能源”板塊，開辟光伏新能源產(chǎn)業(yè)新賽道，形成了“節(jié)能節(jié)水”+“新能源”的產(chǎn)業(yè)格局，實(shí)現(xiàn)了“裝備+材料”雙輪驅(qū)動(dòng)的業(yè)務(wù)模式。報(bào)告期內(nèi)，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1,447,635.86萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)277.99%（上年同期：382,977.77萬(wàn)元）；歸屬上市公司股東凈利潤(rùn)95,602.47萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)208.27%（上年同期：31,012.90萬(wàn)元）。

六、公司關(guān)于公司未來(lái)發(fā)展的討論與分析

(一)行業(yè)格局和趨勢(shì)

1、節(jié)能節(jié)水行業(yè)

公司在節(jié)能領(lǐng)域主要產(chǎn)品為溴化鋰?yán)錈釞C(jī)組及高效換熱器，在節(jié)水領(lǐng)域主要產(chǎn)品為空冷系統(tǒng)，包括工業(yè)循環(huán)水冷卻系統(tǒng)。公司的溴化鋰?yán)錈釞C(jī)組與空冷系統(tǒng)產(chǎn)品均在行業(yè)內(nèi)處于龍頭地位，高效換熱器產(chǎn)品在空分領(lǐng)域保持著市場(chǎng)第一的占有率。

隨著全球高度重視節(jié)能減排和可再生能源利用，各國(guó)對(duì)碳排放量管控趨嚴(yán)，節(jié)能環(huán)保行業(yè)列入國(guó)家加快培育和發(fā)展的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，我國(guó)節(jié)能節(jié)水市場(chǎng)和需求顯著增加，固定資產(chǎn)投資不斷增長(zhǎng)，市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大，逐漸催生了一批專業(yè)從事節(jié)能節(jié)水設(shè)備制造的企業(yè)或事業(yè)單位。作為推動(dòng)中國(guó)早日實(shí)現(xiàn)“碳中和”的核心行業(yè)，節(jié)能節(jié)水行業(yè)更多利好政策即將落地，隨著我國(guó)推進(jìn)一次能源高效利用，工業(yè)企業(yè)減排要求趨嚴(yán)，節(jié)能節(jié)水市場(chǎng)規(guī)模將進(jìn)一步擴(kuò)大。

（1）節(jié)能節(jié)水系統(tǒng)的應(yīng)用為實(shí)現(xiàn)工業(yè)領(lǐng)域“碳中和”的重要舉措，市場(chǎng)空間廣闊

如何應(yīng)對(duì)氣候變化實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展已成為各國(guó)政府的核心課題之一，2015年12月《巴黎協(xié)定》的簽訂，確立了2020年后國(guó)際社會(huì)合作應(yīng)對(duì)氣候變化的基本框架，目前，全球已有超過170個(gè)國(guó)家和地區(qū)正籌劃制定“碳中和”目標(biāo)。節(jié)能提效是2050年前工業(yè)領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)二氧化碳大規(guī)模減排的最主要途徑，根據(jù)《TheIEAWorldEnergyOutlook》報(bào)告，在可持續(xù)發(fā)展核心情境下，節(jié)能提效對(duì)2050年全球二氧化碳排放量降低至10Gt的貢獻(xiàn)度為37%。節(jié)能節(jié)水系統(tǒng)可以有效提高能源利用效率、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)和能源結(jié)構(gòu)，節(jié)能節(jié)水系統(tǒng)的應(yīng)用是實(shí)現(xiàn)全球“碳中和”目標(biāo)的重要舉措。

我國(guó)高度重視社會(huì)經(jīng)濟(jì)綠色發(fā)展，密集出臺(tái)了節(jié)能降耗、節(jié)約用水、清潔生產(chǎn)等系列支持鼓勵(lì)政策。二十大節(jié)能環(huán)保專題報(bào)告上明確提出加快發(fā)展方式綠色轉(zhuǎn)型。積極穩(wěn)妥推進(jìn)碳達(dá)峰碳中和，要完善能源消耗總量和強(qiáng)度調(diào)控，重點(diǎn)控制化石能源消費(fèi)，逐步轉(zhuǎn)向碳排放總量和強(qiáng)度“雙控”制度。推動(dòng)能源清潔低碳高效利用，推進(jìn)工業(yè)、建筑、交通等領(lǐng)域清潔低碳轉(zhuǎn)型。完善碳排放統(tǒng)計(jì)核算制度，健全碳排放權(quán)市場(chǎng)交易制度。

隨著各應(yīng)用領(lǐng)域?qū)τ诠?jié)能節(jié)水系統(tǒng)綜合效能要求的不斷提高，節(jié)水節(jié)能行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展空間廣闊。根據(jù)《“十四五”工業(yè)綠色發(fā)展規(guī)劃》，2025年我國(guó)節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值將上升至11萬(wàn)億元。

（2）推動(dòng)重點(diǎn)領(lǐng)域節(jié)能節(jié)水系統(tǒng)應(yīng)用

目前，大部分的傳統(tǒng)行業(yè)仍使用傳統(tǒng)供能方式，僅少數(shù)行業(yè)可以快速提升清潔能源使用比例?，F(xiàn)階段我國(guó)主要通過重點(diǎn)行業(yè)系統(tǒng)改造、高耗能通用設(shè)備改造、余熱余壓高效回收利用、碳封存與捕捉四大方向?qū)崿F(xiàn)工業(yè)節(jié)能減排。2022年發(fā)布的《工業(yè)領(lǐng)域碳達(dá)峰實(shí)施方案》中更是明確應(yīng)聚焦鋼鐵、建材、石化化工、有色金屬等重點(diǎn)行業(yè)，鼓勵(lì)企業(yè)對(duì)標(biāo)能耗限額標(biāo)準(zhǔn)先進(jìn)值或國(guó)際先進(jìn)水平，加快節(jié)能技術(shù)創(chuàng)新與推廣應(yīng)用。持續(xù)推動(dòng)制造業(yè)主要產(chǎn)品工藝升級(jí)與節(jié)能技術(shù)改造，不斷提升工業(yè)產(chǎn)品能效水平，并適時(shí)在鋼鐵、石化化工等行業(yè)實(shí)施能效“領(lǐng)跑者”行動(dòng)。

2、光伏新能源行業(yè)

近年來(lái)，隨著全球可再生能源的發(fā)展，全球光伏發(fā)電市場(chǎng)保持持續(xù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，伴隨著光伏發(fā)電成本持續(xù)下降，光伏領(lǐng)域投資機(jī)會(huì)豐富，將帶動(dòng)光伏產(chǎn)業(yè)高度繁榮。多晶硅還原爐制造生產(chǎn)需要較高資產(chǎn)投入和技術(shù)支持，同時(shí)下游客戶對(duì)供應(yīng)商依賴度較高，雙良節(jié)能作為多晶硅還原爐生產(chǎn)行業(yè)絕對(duì)龍頭，憑借高性能產(chǎn)品、自身豐富經(jīng)驗(yàn)和高度客戶信任，進(jìn)一步擴(kuò)大市場(chǎng)份額，強(qiáng)化公司市場(chǎng)龍頭地位。報(bào)告期內(nèi)，公司依托多年以來(lái)在光伏領(lǐng)域技術(shù)工藝、業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)、行業(yè)資源等方面的積累，大力拓展光伏單晶硅業(yè)務(wù)。通過順利實(shí)施40GW單晶硅一期項(xiàng)目（20GW）建立了成熟的供應(yīng)鏈及銷售網(wǎng)絡(luò)，以過硬的產(chǎn)品品質(zhì)與大量的優(yōu)質(zhì)訂單成功奠定了公司在光伏單晶硅產(chǎn)業(yè)鏈的市場(chǎng)地位和市場(chǎng)形象。

1）“碳中和”及能源緊缺大背景下，全球光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展?jié)摿薮?/p>近年來(lái)，全球各國(guó)相繼提出“碳中和”發(fā)展目標(biāo)，為實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，各國(guó)需要進(jìn)一步增加光伏等可再生能源裝機(jī)規(guī)模，提升可再生能源發(fā)電占比。此外，鑒于地緣政治問題，2022年全球能源短缺問題進(jìn)一步加劇。在2022年3月舉辦的布魯塞爾太陽(yáng)能峰會(huì)上，SolarPowerEurope向歐盟能源專員KadriSimson提交了《RaisingSolarAmbitionfortheEuropeanUnion’sEnergyIndependence》建議書，表明在加速情景下2030年歐盟光伏累計(jì)裝機(jī)規(guī)模將超過1TW，遠(yuǎn)高于在俄烏沖突前的裝機(jī)預(yù)期。

在“碳中和”及能源緊缺大背景下，太陽(yáng)能光伏裝機(jī)規(guī)模有望快速提升，光伏發(fā)電在21世紀(jì)將占據(jù)世界能源消費(fèi)的重要地位，不但實(shí)現(xiàn)對(duì)部分傳統(tǒng)能源的替代，而且將成為全世界最主要的能源供給來(lái)源之一。根據(jù)國(guó)際可再生能源署（IRENA）的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，在全球2050年實(shí)現(xiàn)“碳中和”的背景下，2050年全球光伏裝機(jī)量將達(dá)到8,519GW。

2）大尺寸硅片成為光伏行業(yè)未來(lái)趨勢(shì)

相較于小尺寸硅片，182mm及210mm等大尺寸硅片可大幅提升生產(chǎn)效率，有利于攤薄光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)生產(chǎn)成本，進(jìn)而降低光伏發(fā)電成本。硅片的大尺寸化符合光伏行業(yè)增效降本的需求，是光伏行業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展的趨勢(shì)。近年來(lái)，大尺寸硅片發(fā)展迅速，市占率快速提升。根據(jù)中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2021年182mm和210mm尺寸硅片合計(jì)占比由2020年的4.5%迅速增長(zhǎng)至45%，預(yù)計(jì)2022年，大尺寸硅片占比有望提升至75%，成為市場(chǎng)絕對(duì)主流。

3）單晶產(chǎn)品為目前主流技術(shù)路線，N型高效單晶產(chǎn)品將成為未來(lái)發(fā)展方向

早期多晶技術(shù)由于成本優(yōu)勢(shì)一直占據(jù)著行業(yè)主導(dǎo)地位，隨著單晶產(chǎn)品成本快速下降，效率優(yōu)勢(shì)已經(jīng)充分體現(xiàn)，2015年以來(lái)開始加速取代多晶市場(chǎng)份額，單晶市場(chǎng)份額（P型+N型單晶）已由2015年的18%左右快速上升至2021年的94.5%，成為市場(chǎng)主流技術(shù)路線。而當(dāng)前傳統(tǒng)P型PERC電池轉(zhuǎn)換效率已達(dá)瓶頸，以N型硅片為基體的TOPCon、HJT、IBC等N型電池發(fā)電效率提升潛力大，為行業(yè)未來(lái)發(fā)展方向。N型電池市占率的提升將帶動(dòng)N型硅片需求增長(zhǎng)，N型單晶硅片占比未來(lái)將持續(xù)提升。

(二)公司發(fā)展戰(zhàn)略

公司將扎實(shí)推進(jìn)建設(shè)“文化體系、人才體系、創(chuàng)新體系、內(nèi)控體系”四體系，夯實(shí)“數(shù)智化平臺(tái)、大客戶平臺(tái)”兩大平臺(tái)，筑牢健康、穩(wěn)定、可持續(xù)發(fā)展根基的基礎(chǔ)上打造雙良節(jié)能“雙碳”核心競(jìng)爭(zhēng)力。公司將在鞏固并深化節(jié)能節(jié)水業(yè)務(wù)傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)先地位的同時(shí)持續(xù)拓展“雙碳”新經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)；光伏新能源相關(guān)業(yè)務(wù)也將不斷投入發(fā)展，構(gòu)建產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈，力爭(zhēng)成為“碳中和”下節(jié)能減排與新能源產(chǎn)業(yè)、裝備和新材料雙輪驅(qū)動(dòng)的清潔能源綜合解決方案提供商。

(三)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃

2023年度工作方針：樹立頭部企業(yè)思維，推動(dòng)節(jié)能節(jié)水板塊與清潔能源板塊快速發(fā)展，在“生產(chǎn)、技術(shù)、管理、經(jīng)營(yíng)”等方面提質(zhì)增效，進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)公司的高質(zhì)量發(fā)展。

1、構(gòu)建生態(tài)創(chuàng)造市場(chǎng)價(jià)值：秉承“一切以客戶為中心”核心價(jià)值觀，全面樹立“戰(zhàn)略意識(shí)、協(xié)同意識(shí)、品牌意識(shí)和超前意識(shí)”，圍繞“建好用好大客戶平臺(tái)、推動(dòng)公司健康穩(wěn)定發(fā)展”戰(zhàn)略主題，謀劃未來(lái)發(fā)展策略。

2、技術(shù)創(chuàng)新謀求持續(xù)增長(zhǎng)：在新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革突飛猛進(jìn)大環(huán)境下，公司將以三級(jí)研發(fā)體系為支撐，以“數(shù)字化驅(qū)動(dòng)全生命周期碳中和解決方案”為抓手，聚焦大客戶、大行業(yè)，深入挖掘客戶新需求，拓展開發(fā)新產(chǎn)品新方向，包括但不限于深耕“節(jié)能節(jié)水”產(chǎn)業(yè)、發(fā)力光伏新能源裝備產(chǎn)業(yè)、布局儲(chǔ)能和氫能新賽道、進(jìn)一步提升單晶硅拉晶數(shù)字化和智能化程度等。

3、部署人才戰(zhàn)略提升競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)：人才是企業(yè)的第一資源，企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展要有“數(shù)量多、素質(zhì)全、能力強(qiáng)和活力足”的高質(zhì)量人才保障。公司將注重推動(dòng)經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)能力提升、強(qiáng)化科技人員市場(chǎng)意識(shí)、持續(xù)提升基礎(chǔ)隊(duì)伍的素質(zhì)和打造鐵軍精神的營(yíng)銷隊(duì)伍，實(shí)現(xiàn)對(duì)外成就客戶，對(duì)內(nèi)成就員工的目標(biāo)。

4、數(shù)智賦能助力經(jīng)營(yíng)績(jī)效提升：公司致力于打造能支撐實(shí)時(shí)感知變化、實(shí)時(shí)分析變化、實(shí)時(shí)制定最優(yōu)決策的數(shù)智化平臺(tái)，通過數(shù)智化有效推進(jìn)經(jīng)營(yíng)工作，提升工作效率，增厚公司經(jīng)營(yíng)效益。

(四)可能面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)

1、產(chǎn)品及原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)：公司節(jié)能節(jié)水產(chǎn)品主要原材料包括鋼板、不銹鋼焊管、鋁帶及鋁箔等。上述原材料屬于國(guó)民經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域中廣泛使用的基礎(chǔ)原材料，受各行業(yè)供求關(guān)系以及國(guó)際國(guó)內(nèi)政治經(jīng)濟(jì)等因素影響較大，價(jià)格波動(dòng)較為頻繁。光伏產(chǎn)業(yè)各環(huán)節(jié)核心產(chǎn)品價(jià)格具有較大波動(dòng)性。公司光伏單晶硅業(yè)務(wù)主要原材料現(xiàn)階段為硅料，且占生產(chǎn)成本的比重較高，近年來(lái)由于供需錯(cuò)配導(dǎo)致價(jià)格存在較大波動(dòng)性。公司產(chǎn)品價(jià)格因原材料價(jià)格波動(dòng)、供需關(guān)系和競(jìng)爭(zhēng)格局的變化亦存在較大波動(dòng)。未來(lái)硅料價(jià)格及公司產(chǎn)品價(jià)格的持續(xù)波動(dòng)，可能會(huì)對(duì)公司盈利水平造成不利影響。

2、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)：光伏行業(yè)系國(guó)家戰(zhàn)略新興行業(yè)，近年來(lái)在國(guó)家政策的支持下，行業(yè)高速發(fā)展，吸引了大量資本涌入，行業(yè)內(nèi)優(yōu)勢(shì)企業(yè)紛紛擴(kuò)產(chǎn)，產(chǎn)業(yè)鏈不同環(huán)節(jié)企業(yè)亦開始縱向擴(kuò)張，打造“一體化布局”。此外，外界企業(yè)亦通過收購(gòu)等方式進(jìn)軍光伏行業(yè)，造成行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇。隨著行業(yè)產(chǎn)能的持續(xù)擴(kuò)張及技術(shù)更新迭代，光伏企業(yè)在成本管控及產(chǎn)品性能各方面面臨著更加激烈的競(jìng)爭(zhēng)和挑戰(zhàn)。若公司不能利用自身的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步鞏固和提升現(xiàn)有市場(chǎng)地位，增強(qiáng)產(chǎn)品品質(zhì)、降低生產(chǎn)成本，公司將面臨競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)喪失、市場(chǎng)份額及利潤(rùn)水平下降的風(fēng)險(xiǎn)。

3、償債風(fēng)險(xiǎn)：2019年末、2020年末、2021年末和2022年末，公司的資產(chǎn)負(fù)債率分別為40.39%、46.16%、72.66%和68.49%，流動(dòng)比率分別為1.85、1.69、0.87及1.16。受公司單晶硅新業(yè)務(wù)拓展的影響，2021年末及2022年12月末相較于2019年末及2020年末，公司資產(chǎn)負(fù)債率升高、流動(dòng)比率下降。隨著公司單晶硅新業(yè)務(wù)達(dá)產(chǎn)后規(guī)模盈利效應(yīng)的實(shí)現(xiàn)，公司資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)將持續(xù)改善，短期償債能力將持續(xù)增強(qiáng)。但若未來(lái)公司的經(jīng)營(yíng)環(huán)境發(fā)生重大不利變化，負(fù)債水平不能保持在合理的范圍內(nèi)，公司將可能出現(xiàn)償債風(fēng)險(xiǎn)。

4、國(guó)際貿(mào)易摩擦風(fēng)險(xiǎn)：發(fā)展可再生能源已成為各國(guó)實(shí)現(xiàn)能源低碳化轉(zhuǎn)型的重要舉措，其中光伏發(fā)電已成為各國(guó)重點(diǎn)發(fā)展方向。出于保護(hù)本土光伏產(chǎn)業(yè)的目的，美國(guó)、歐盟、印度、加拿大、土耳其等國(guó)家和地區(qū)曾相繼對(duì)中國(guó)光伏產(chǎn)品發(fā)起過“雙反”調(diào)查、保障措施調(diào)查或上調(diào)關(guān)稅，未來(lái)不排除仍發(fā)生國(guó)際貿(mào)易摩擦，下游客戶所受到的貿(mào)易爭(zhēng)端及貿(mào)易政策調(diào)整的影響也將部分傳導(dǎo)至公司，對(duì)公司經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生不利影響，公司亦將直接面臨國(guó)際貿(mào)易摩擦的風(fēng)險(xiǎn)。

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