天天通訊！142字“小作文”撬動(dòng)萬億板塊，辟謠如期而至，市場不解：看著就假，但資金卻選擇相信

財(cái)聯(lián)社1月10日訊（記者 閆軍 黃靖斯）市場情緒突然高漲，原來是“小作文”又來了。

【資料圖】

1月10日，巴菲特叕要減持比亞迪的消息打壓一度打壓了新能源板塊，但是沉寂在午后被打破，新能源兩大巨頭“迪王”“寧王”發(fā)力，帶動(dòng)整個(gè)汽車產(chǎn)業(yè)鏈以及創(chuàng)業(yè)板走高。

一則“小作文”打破沉寂。其中稱“北京之后燃油車和新能源車的牌照購買或?qū)⑼耆砰_，燃油車限號(hào)會(huì)變嚴(yán)格。”“小作文”言之鑿鑿，從牌照、限行限號(hào)、時(shí)間預(yù)期給出明確判斷。

消息一出，新能源應(yīng)聲大漲，并帶動(dòng)“春季躁動(dòng)”行情延續(xù)。值得注意的是，A股新能源投資在2022年出現(xiàn)分化，全年“新能源”主題基金收益率全部告負(fù)，新年以來，這一主題基金在加速回血中。

對(duì)于這則“小作文”，辟謠就在不遠(yuǎn)處。

乘聯(lián)會(huì)秘書處崔東樹在1月10日下午5點(diǎn)10分表示，全國的限購政策趨于寬松，但北京短期之內(nèi)很難開放汽車限購政策，目前還沒有做好從購買管理向使用管理轉(zhuǎn)移的措施，且特大城市目前擁堵情況仍然比較嚴(yán)重，道路管理仍有待提高。今日有消息稱，北京之后燃油車和新能源車的牌照購買會(huì)完全放開，燃油車限號(hào)會(huì)變嚴(yán)格。崔東樹判斷此傳言或?yàn)榧傧ⅰ?/p>

此外，就在前一天，1月9日，經(jīng)濟(jì)學(xué)家任澤平發(fā)文炮轟“寧王”也在業(yè)內(nèi)掀起軒然大波。

文中，寧德時(shí)代被扣上的兩頂“帽子”分別是，行業(yè)壟斷者和市場公平競爭生態(tài)破壞者。任澤平借此試圖向監(jiān)管層面喊話，一是關(guān)注寧德時(shí)代是否涉及用爭議和問題專利打壓競爭對(duì)手；二是寧德時(shí)代是否涉及壟斷和不正當(dāng)競爭、借助行業(yè)地位打壓競爭對(duì)手以及一些手段脅迫下游新能源車企。

142字“小作文”帶動(dòng)萬億板塊

在缺乏主線的A股市場，正刮起一股“小作文”牛之風(fēng)。

此次“小作文”具體內(nèi)容為北京放開汽車牌照購置，燃油車限號(hào)變嚴(yán)格。

具體內(nèi)容為：1、牌照申請(qǐng)：北京之后燃油車和新能源車的牌照購買會(huì)完全放開；2、限號(hào)限行：燃油車限號(hào)會(huì)變嚴(yán)格，每天限1-2個(gè)號(hào)變成限3個(gè)號(hào)；3、時(shí)間：預(yù)計(jì)這個(gè)月15日北京兩會(huì)會(huì)有提案，牌照購置放開的政策會(huì)延續(xù)到今年底，限號(hào)限行政策收緊會(huì)一直持續(xù)下去；4、其他城市：全國的政策有儲(chǔ)備，還在等新班子批，可能要比北京晚一些。

正是這樣一條沒有出處，截至目前也沒又任何官方確認(rèn)的消息，市場資金蜂擁而至。

截至1月10日收盤，寧德時(shí)代大爆發(fā)，漲幅3.7%，比亞迪走出巴菲特減持陰云，絕地反攻，從2.3%跌幅回升至1.22%漲幅，北汽藍(lán)谷、通達(dá)動(dòng)力和億晶光電等漲停。

有網(wǎng)友調(diào)侃，“小作文看著就假，但是市場資金卻相信?！?/p>

不過，在1月10日收盤后，新能源領(lǐng)域確有數(shù)據(jù)利好。來自乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，12月新能源乘用車零售銷量達(dá)到64萬輛，同比增長35.1%，環(huán)比增長6.5%。1-12月新能源乘用車國內(nèi)零售567.4萬輛，同比增長90%。12月新能源乘用車批發(fā)銷量達(dá)到75.0萬輛，同比增長48.9%，環(huán)比增2.5%，在車購稅減半政策下，新能源車不僅沒有受到影響，反而持續(xù)走強(qiáng)。

新能源主題基金“回血”在途

新能源賽道在經(jīng)歷了資金幾年追捧之后，長線資金依然樂觀的同時(shí)，短期博弈與分歧也有所體現(xiàn)。價(jià)值投資標(biāo)桿巴菲特7次減持比亞迪，舊能源在2022年大爆發(fā)，市場觀點(diǎn)認(rèn)為，新舊能源的替代更迭并非一朝一夕。

表現(xiàn)在投資回報(bào)上，去年“新能源”主題基金全線告負(fù)。Wind數(shù)據(jù)顯示，有數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)的103只基金，平均收益率為-23.77%。其中，嘉實(shí)嘉實(shí)新能源新材料、創(chuàng)金合信新能源汽車、工銀瑞信新能源汽車等十余只基金回報(bào)率虧損超過30%。

隨著“春季躁動(dòng)”行情到來，新能源同樣在“回血”途中。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至1月9日，有統(tǒng)計(jì)的150只“新能源”主題基金今年以來收益率全部收正。其中，“電車女神”閆思倩管理的鵬華新能源汽車以7.76%收益率領(lǐng)先。富國新材料新能源、華夏新能源車龍頭、中海環(huán)保新能源、萬家新能源主題等基金同期回報(bào)率超過7%。

新能源也被明星基金旗幟鮮明的看好。1月9日，?？べY產(chǎn)管理合伙人、首席研究官董承董承非在直播中指出，新能源對(duì)傳統(tǒng)能源的替代剛剛開始，體量上，從量變到質(zhì)變，開始擠壓傳統(tǒng)能源市場份額。這幾年光伏行業(yè)過量投資為未來光伏價(jià)格下跌埋下伏筆，未來新能源裝機(jī)很有可能超過預(yù)期，對(duì)舊能源的替代也會(huì)加速。

任澤平發(fā)文討伐“寧王”兩宗罪

除了比亞迪頭懸巴菲特減持之劍，新能源領(lǐng)域的另一大巨頭寧德時(shí)代也蒙上了壟斷指控的陰霾。

1月9日，任澤平稱“天下苦寧王久矣”，炮轟寧德時(shí)代也在業(yè)內(nèi)掀起軒然大波。

任澤平主要駁斥的點(diǎn)是，“寧德時(shí)代作為龍頭企業(yè)有責(zé)任維護(hù)良好的行業(yè)生態(tài)，而不是恃強(qiáng)凌弱，德不配位，做老大要有老大的樣子，有老大的格局和胸懷，這是當(dāng)下的寧德時(shí)代所欠缺的，希望能夠改善?！痹诮?500字的微博長文中，圍繞壟斷和不公平競爭，任澤平具體羅列了寧德時(shí)代兩宗“罪”，一是打壓競爭對(duì)手，二是涉嫌行業(yè)壟斷。

在涉嫌用爭議和問題專利打壓競爭對(duì)手方面，任澤平借用的是近期中創(chuàng)新航起訴寧德時(shí)代濫用專利權(quán)惡意維權(quán)等不正當(dāng)競爭的事例。2022年12月29日，中創(chuàng)新航正式向法院起訴寧德時(shí)代濫用專利權(quán)惡意維權(quán)不正當(dāng)競爭行為。部分媒體更直指寧德時(shí)代“以無創(chuàng)新性專利”行打壓同行之實(shí)，意即寧德時(shí)代恐有濫用涵蓋在先技術(shù)專利權(quán)的惡意競爭之嫌。

事實(shí)上，中創(chuàng)新航與寧德時(shí)代的發(fā)明專利權(quán)糾紛案由來已久，此前寧德時(shí)代先后起訴中創(chuàng)新航侵權(quán)其五項(xiàng)電池專利，索賠總額高達(dá)6.47億元。目前，寧德時(shí)代未就此消息進(jìn)行回應(yīng)。

在壟斷和不正當(dāng)競爭方面，寧德時(shí)代則被指借助行業(yè)地位打壓競爭對(duì)手以及用一些手段脅迫下游新能源車企。任澤平稱，寧德時(shí)代擁有50%左右的鋰電池市場份額，相當(dāng)于市場上所有其他企業(yè)之和，扣除市場占比20%多、絕大部分自用的比亞迪，這意味著其他鋰電池企業(yè)只占剩下的20%多，寧德時(shí)代的行業(yè)地位可見一斑。

任澤平對(duì)此的質(zhì)疑是：在電池短缺的情況下，寧德是否會(huì)脅迫下游新能源車企“二選一”排擠競爭對(duì)手？是否存在話語權(quán)太重通過強(qiáng)買強(qiáng)賣擠壓車企、零部件供應(yīng)商等的利潤？他認(rèn)為，如果存在，這是典型的惡意壟斷和破壞市場公平競爭的行為。

值得關(guān)注的是，任澤平長期以來都是新能源行業(yè)的忠實(shí)擁躉，2022年其代表性言論之一就是“當(dāng)下不投新能源，就像20年前沒買房”。一邊是堅(jiān)定看多新能源，另一邊又是對(duì)寧德時(shí)代的強(qiáng)烈質(zhì)疑，任澤平此番操作是網(wǎng)紅經(jīng)濟(jì)學(xué)家為博眼球還是為行業(yè)健康發(fā)展守望正義？其背后的發(fā)文動(dòng)機(jī)也令行業(yè)揣測。

對(duì)此，任澤平自身在文中給出的解釋是，在大國博弈和逆全球化的嚴(yán)峻形勢(shì)下，希望龍頭企業(yè)擔(dān)當(dāng)起中國新能源換道超車的重任，千萬不要陷入到“內(nèi)戰(zhàn)內(nèi)行、外戰(zhàn)外行”的陷阱，能夠團(tuán)結(jié)一致，共同撐起行業(yè)使命。希望寧德時(shí)代能夠在未來擔(dān)當(dāng)行業(yè)創(chuàng)新的引領(lǐng)者、行業(yè)生態(tài)的重要維護(hù)者、行業(yè)價(jià)值觀的敬畏者，而不是市場生態(tài)的破壞者，引發(fā)眾怨，眾叛親離，規(guī)模越大，責(zé)任越大，行業(yè)龍頭企業(yè)應(yīng)該承擔(dān)更多的社會(huì)責(zé)任。

關(guān)鍵詞： 新能源車 競爭對(duì)手 不正當(dāng)競爭