“組團(tuán)”定增融資 逾四成個(gè)股募資額超10億

再融資新規(guī)降低了創(chuàng)業(yè)板再融資門(mén)檻后，創(chuàng)業(yè)板定增市場(chǎng)重?zé)ㄉ鷻C(jī)。據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)，自再融資新規(guī)落地，2月14日-3月9日，A股共有71只個(gè)股對(duì)標(biāo)再融資新規(guī)發(fā)布新定增預(yù)案，其中創(chuàng)業(yè)板上線新定增方案的個(gè)股數(shù)量達(dá)38只，占比逾五成。從擬募資額來(lái)看，以寧德時(shí)代(300750)為首的16只創(chuàng)業(yè)板個(gè)股募資額超10億元(含10億元)，其中佳沃股份、百邦科技擬募資額則全部用于“補(bǔ)血”。

“組團(tuán)”定增融資

近期創(chuàng)業(yè)板個(gè)股融資熱情高漲。

僅在3月9日，就有歐比特、英搏爾、億緯鋰能、萊美藥業(yè)4家創(chuàng)業(yè)板公司相繼發(fā)布了非公開(kāi)發(fā)行股票的預(yù)案，這也意味著創(chuàng)業(yè)板公司定增陣營(yíng)進(jìn)一步擴(kuò)充。

在新時(shí)代證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家潘向東看來(lái)，創(chuàng)業(yè)板定增升溫的主要原因在于再融資新規(guī)對(duì)創(chuàng)業(yè)板上市公司再融資做了較大幅度的松綁，包括再融資新規(guī)放松了創(chuàng)業(yè)板發(fā)行條件、非公開(kāi)發(fā)行定價(jià)區(qū)間和鎖定期、發(fā)行對(duì)象等要求。

據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)，在再融資新規(guī)落地之后，即2月14日起至3月9日，以首次預(yù)案日為統(tǒng)計(jì)口徑，A股共有71股上線新的定增方案，其中創(chuàng)業(yè)板公司數(shù)量有38家，占比約53.52%。而在去年同期，沒(méi)有一家創(chuàng)業(yè)板公司披露過(guò)定增預(yù)案。

經(jīng)北京商報(bào)記者統(tǒng)計(jì)，自3月1日-9日6個(gè)交易日內(nèi)，就有19家創(chuàng)業(yè)板公司披露了新的定增預(yù)案，占目前創(chuàng)業(yè)板披露定增預(yù)案公司數(shù)量的比例為50%。按照該數(shù)據(jù)計(jì)算，進(jìn)入3月以來(lái)，平均每個(gè)交易日有約2.63家創(chuàng)業(yè)板公司的定增預(yù)案出爐。

具體來(lái)看，目前披露定增預(yù)案的38只創(chuàng)業(yè)板個(gè)股按證監(jiān)會(huì)所屬行業(yè)劃分，分別來(lái)自計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)、醫(yī)藥制造業(yè)、化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)等16個(gè)行業(yè)。其中計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)的公司數(shù)量最多，共有8家，包括歐比特、新易盛、長(zhǎng)盈精密、優(yōu)博訊等。所屬軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)的創(chuàng)業(yè)板個(gè)股融資需求也比較明顯，立昂技術(shù)、和仁科技、華平股份等公司相繼披露了定增預(yù)案。

逾四成個(gè)股募資額超10億

經(jīng)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)計(jì)算，除了博暉創(chuàng)新目前尚未明確擬募資額之外，其余37只創(chuàng)業(yè)板個(gè)股合計(jì)擬募集資金數(shù)額約568.88億元，其中有16只個(gè)股擬募資額在10億元(含10億元)以上。

具體來(lái)看，擬募資額在5億元(含5億元)以下的個(gè)股數(shù)量共有10家，包括佳沃股份、百邦科技、銀禧科技等。相比之下，亦有為數(shù)不少的創(chuàng)業(yè)板個(gè)股擬募資額超過(guò)10億元(含10億元)。據(jù)Wind顯示，擬募資額超過(guò)10億元的創(chuàng)業(yè)板個(gè)股數(shù)量達(dá)到16家，占目前創(chuàng)業(yè)板披露定增預(yù)案股票數(shù)量的比例約42.11%。

其中寧德時(shí)代擬募資額高達(dá)200億元，暫列目前38只創(chuàng)業(yè)板個(gè)股募資額首位，也是目前唯一一家擬募資額超過(guò)百億元的創(chuàng)業(yè)板公司。信維通信擬募資額位列第二，為30億元。貝達(dá)藥業(yè)、易事特、新易盛等14只創(chuàng)業(yè)板個(gè)股擬募資額介于10億-30億元區(qū)間。三德科技擬募資額為4700萬(wàn)元，為目前創(chuàng)業(yè)板個(gè)股中擬募資額最少的公司。

從募集資金用途上看，有補(bǔ)充流動(dòng)資金、配套融資及項(xiàng)目融資三種目的。其中創(chuàng)業(yè)黑馬、正海磁材、寧德時(shí)代等多只個(gè)股定向增發(fā)目的中均涉及項(xiàng)目融資。諸如寧德時(shí)代在定增預(yù)案中稱，在扣除發(fā)行費(fèi)用后擬用于寧德時(shí)代湖西鋰離子電池?cái)U(kuò)建項(xiàng)目、江蘇時(shí)代動(dòng)力及儲(chǔ)能鋰離子電池研發(fā)與生產(chǎn)項(xiàng)目(三期) 、四川時(shí)代動(dòng)力電池項(xiàng)目一期等項(xiàng)目上。

而佳沃股份、百邦科技等11只個(gè)股擬募資額則全部用于“補(bǔ)血”，占比約28.95%。諸如佳沃股份在公告中稱，公司采用非公開(kāi)發(fā)行的股權(quán)融資方式募集部分資金，在扣除發(fā)行費(fèi)用后全部用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。

兩公司大股東“包圓”定增股

再融資新規(guī)中，有一個(gè)重要的變化是將主板(中小板)、創(chuàng)業(yè)板非公開(kāi)發(fā)行股票發(fā)行對(duì)象數(shù)量由分別不超過(guò)10名和5名，統(tǒng)一調(diào)整為不超過(guò)35名。為了對(duì)標(biāo)再融資新規(guī)，目前38只創(chuàng)業(yè)板個(gè)股中，有14只個(gè)股明確發(fā)行對(duì)象為不超過(guò)35名。

蘇寧金融研究院特約研究員何南野認(rèn)為，擴(kuò)大定增投資者的數(shù)量，使得單個(gè)投資者認(rèn)購(gòu)金額顯著降低、認(rèn)購(gòu)資金壓力大幅減小，可有效提升投資者的認(rèn)購(gòu)積極性。

不過(guò)，大股東“包圓”定增股的情形更為引人關(guān)注。據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)，佳沃股份、百邦科技兩公司的大股東全額認(rèn)購(gòu)公司定增股。

據(jù)百邦科技定增預(yù)案顯示，此次非公開(kāi)發(fā)行募集資金總額不超過(guò)3億元。此次非公開(kāi)發(fā)行的發(fā)行對(duì)象為達(dá)安世紀(jì)，發(fā)行對(duì)象以現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)本次發(fā)行的全部股票。達(dá)安世紀(jì)系百邦科技控股股東，且為公司實(shí)際控股人、董事長(zhǎng)、總經(jīng)理劉鐵峰100%控股的公司。針對(duì)公司相關(guān)問(wèn)題，北京商報(bào)記者曾致電百邦科技董秘辦公室進(jìn)行采訪，不過(guò)截至記者發(fā)稿，對(duì)方電話并未有人接聽(tīng)。

此外，佳沃股份此次非公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量不超過(guò)4020萬(wàn)股(含4020萬(wàn)股)，全部由其控股股東佳沃集團(tuán)以現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)。

潘向東認(rèn)為，大股東全額認(rèn)購(gòu)，一方面說(shuō)明股東對(duì)企業(yè)未來(lái)發(fā)展前景較為看好，同時(shí)可以進(jìn)一步提高大股東未來(lái)在上市公司的股權(quán)占比。另一方面，由于目前再融資政策較為寬松，將發(fā)行價(jià)格由不得低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)的9折改為8折，鎖定期6個(gè)月，盈利的空間概率較高。

“當(dāng)然，大股東積極參與認(rèn)購(gòu)有助于鼓勵(lì)上市公司通過(guò)定增等再融資市場(chǎng)完善再融資渠道，利好現(xiàn)金流補(bǔ)充需要急切的上市公司，有助于激活定增市場(chǎng)。但是未來(lái)在鎖定期6個(gè)月后，大股東可能為了套利，出現(xiàn)大規(guī)模減持，將會(huì)增加上市公司股價(jià)波動(dòng)，給市場(chǎng)帶來(lái)一定的不確定性。”潘向東說(shuō)。

北京商報(bào)記者 劉鳳茹

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