招行全年盈利973.42億不良率降至1.07% 零售金融業(yè)務(wù)稅前利潤(rùn)下降

上周五晚間，招商銀行(600036.SH、3968.HK)發(fā)布年報(bào)。2020年招商銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2904.82億元，同比增長(zhǎng)7.7%;歸屬于該行股東的凈利潤(rùn)(凈利潤(rùn)，下同)973.42億元，同比增長(zhǎng)4.82%。

截至2020年末，招商銀行總資產(chǎn)超8.36萬億元，其中貸款和墊款總額5.03萬億元，較上年末分別增長(zhǎng)12.73%、11.99%;不良貸款536.15億元，較上年末增加13.4億元;不良貸款率1.07%，較上年末下降0.09個(gè)百分點(diǎn)，整體保持平穩(wěn)。

不過，長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，素有“零售之王”美稱的招行，去年零售金融業(yè)務(wù)由于計(jì)提信用減值較多，增收不增利。報(bào)告期內(nèi)，該行零售金融業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1563.14億元，同比增長(zhǎng)8.01%，該業(yè)務(wù)稅前利潤(rùn)638.34億元，同比下降3.89%，占該行稅前利潤(rùn)的52.13%，同比下降4.57個(gè)百分點(diǎn)。

年報(bào)顯示，去年招行計(jì)提信用減值損失及其他資產(chǎn)減值損失共計(jì)650.25億元，同比增長(zhǎng)6.32%。其中零售金融業(yè)務(wù)分部計(jì)提該項(xiàng)資產(chǎn)減值損失366.4億元，同比增長(zhǎng)31.27%。

而在批發(fā)金融板塊中，去年招行的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)表現(xiàn)較為突出。報(bào)告期內(nèi)，招行全資子公司招銀理財(cái)管理的理財(cái)產(chǎn)品余額(不含結(jié)構(gòu)性存款)102.45萬億元，表外理財(cái)產(chǎn)品募集資金余額排名市場(chǎng)第二。

招行同時(shí)宣布，將為招銀理財(cái)引入摩根大通集團(tuán)旗下的摩根資產(chǎn)管理作為戰(zhàn)投，對(duì)招銀理財(cái)增資26.67億元，以提升招銀理財(cái)的經(jīng)營(yíng)管理能力。

此外，招行還將收購(gòu)總部位于浙江的臺(tái)州銀行14.8559%股權(quán)。交易完成后，招行對(duì)于臺(tái)州銀行的持股比例將提升至24.8559%的股權(quán)，成為后者第一大股東。

四季度盈利207億帶動(dòng)業(yè)績(jī)?cè)鏊倩卣?/p>

與以往幾年相比，由于突如其來的疫情沖擊，監(jiān)管政策密集出臺(tái)、國(guó)內(nèi)外形勢(shì)復(fù)雜多變、金融市場(chǎng)劇烈波動(dòng)等一系列挑戰(zhàn)，招行業(yè)績(jī)?cè)鏊儆兴阑?017年至2019年，招行各年度凈利潤(rùn)同比分別增長(zhǎng)13%、14.84%、15.28%，去年也是近四年中唯一一年凈利潤(rùn)增速低于10%的年份。

但分季度來看，在去年第二季度業(yè)績(jī)?cè)鏊俎D(zhuǎn)為-13.32%之后，第三季度招行凈利潤(rùn)增速回正，同比基本持平。前三季度凈利潤(rùn)766.03億元，同比減少0.82%，第四季度單季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入690.52億元，同比增長(zhǎng)11.42%，凈利潤(rùn)207.39億元，同比增長(zhǎng)32.7%，使得全年業(yè)績(jī)?cè)鏊僦沟厣?/p>

從收入結(jié)構(gòu)上來看，凈利息收入仍是招行最主要的收入來源。2020年，招行實(shí)現(xiàn)凈利息收入1850.31億元，同比增長(zhǎng)6.9%，占營(yíng)收的比例為63.7%。

不過，需要注意的是，受到資產(chǎn)端利率下降影響，去年LPR多次下調(diào)，同時(shí)銀行業(yè)積極落實(shí)國(guó)家減費(fèi)讓利政策，新發(fā)放貸款利率下降幅度較大，以及在更加靈活適度的貨幣政策引導(dǎo)下，市場(chǎng)利率下行，票據(jù)融資、債券投資和同業(yè)資產(chǎn)收益率下降明顯，去年招行凈利息收益率2.56%，同比下降9個(gè)基點(diǎn)，承壓明顯。

此外，報(bào)告期內(nèi)，招行實(shí)現(xiàn)非利息凈收入1054.51億元，同比增長(zhǎng)9.15%，占比36.3%。其中，凈手續(xù)費(fèi)及傭金收入794.86億元，同比增長(zhǎng)11.18%。其他凈收入259.65億元，同比增長(zhǎng)3.36%。其中公允價(jià)值變動(dòng)凈損失16.62億元，主要因非貨幣基金投資分紅增加導(dǎo)致基金估值下降，但也因非貨幣基金投資分紅增加，使得該行錄得投資收益191.62億元，同比增長(zhǎng)21.5%。

截至2020年末，招行資產(chǎn)總額83614.48億元，較上年末增長(zhǎng)12.73%;貸款和墊款總額50291.28億元，較上年末增長(zhǎng)11.99%;負(fù)債總額76,310.94億元，較上年末增長(zhǎng)12.23%;客戶存款總額56283.36億元，較上年末增長(zhǎng)16.18%。

期末，招行不良貸款總額536.15億元，較上年末增加13.4億元;不良貸款率1.07%，較上年末下降0.09個(gè)百分點(diǎn);撥備覆蓋率437.68%，較上年末上升10.90個(gè)百分點(diǎn);貸款撥備率4.67%，較上年末下降0.30個(gè)百分點(diǎn)。

零售金融業(yè)務(wù)稅前利潤(rùn)下降

作為“零售之王”，零售金融業(yè)務(wù)依舊是招行的金字招牌。

2020年，招行零售金融業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1563.14億元，同比增長(zhǎng)8.01%，占該行營(yíng)業(yè)收入的53.81%，同比上升0.15個(gè)百分點(diǎn)。但零售金融業(yè)務(wù)稅前利潤(rùn)638.34億元，同比下降3.89%，占該行稅前利潤(rùn)的52.13%，同比下降4.57個(gè)百分點(diǎn)。

對(duì)于零售金融業(yè)務(wù)營(yíng)收增長(zhǎng)而稅前利潤(rùn)下降，招行也作出解釋，稱該業(yè)務(wù)本期計(jì)提的信用減值損失較多。

年報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)，招行計(jì)提信用減值損失及其他資產(chǎn)減值損失共計(jì)650.25億元，同比增長(zhǎng)6.32%。其中零售金融業(yè)務(wù)分部計(jì)提該項(xiàng)資產(chǎn)減值損失366.4億元，同比增長(zhǎng)31.27%，而批發(fā)金融業(yè)務(wù)計(jì)提該項(xiàng)資產(chǎn)減值損失283.17億元，同比減少7.6%。

基于此，報(bào)告期內(nèi)，招行零售金融業(yè)務(wù)成本收入比34.65%，同比上升了0.91個(gè)百分點(diǎn)。

長(zhǎng)江商報(bào)記者進(jìn)一步梳理發(fā)現(xiàn)，由于客戶基金配置需求爆發(fā)，招行的財(cái)富管理業(yè)務(wù)表現(xiàn)較為突出。

截至2020年末，招行零售理財(cái)產(chǎn)品余額22171.72億元，較上年末增長(zhǎng)17.72%。報(bào)告期內(nèi)招行實(shí)現(xiàn)非貨幣公募基金銷售額6107.04億元，同比增長(zhǎng)177.88%，實(shí)現(xiàn)代理信托類產(chǎn)品銷售額4691.2億元，同比增長(zhǎng)38.19%。

不過，受疫情影響，銀行代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)線下接觸客戶難度增加，去年招行實(shí)現(xiàn)代理保險(xiǎn)保費(fèi)840.15億元，同比下降10.92%。

從整體上來看，去年招行實(shí)現(xiàn)零售財(cái)富管理手續(xù)費(fèi)及傭金收入258.4億元，同比增長(zhǎng)32.8%，為零售業(yè)務(wù)中收入增速最高的項(xiàng)目。

截至2020年末，招行零售客戶1.58億戶(含借記卡和信用卡客戶)，較上年末增長(zhǎng)9.72%;管理零售客戶總資產(chǎn)余額89417.57億元，較上年末增長(zhǎng)19.32%。

信用卡業(yè)務(wù)上，截至2020年末，招行信用卡流通卡9953.16萬張，較上年末增長(zhǎng)4.44%;流通戶6670.93萬戶，較上年末增長(zhǎng)3.42%。

值得注意的是，受全球疫情影響，疊加國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)低位運(yùn)行、結(jié)構(gòu)調(diào)整深入推進(jìn)等多因素影響，招行信用卡資產(chǎn)質(zhì)量在去年上半年呈現(xiàn)一定波動(dòng)，逾期規(guī)模及不良等相關(guān)指標(biāo)面臨短期階段性上升的壓力。隨著國(guó)內(nèi)疫情防控取得成效，招行信用卡各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)在去年下半年起趨于穩(wěn)定。

截至2020年末，招行信用卡貸款不良率1.66%，較上年末增長(zhǎng)0.31個(gè)百分點(diǎn)，較2020年上半年末下降0.19個(gè)百分點(diǎn)。

截至2020年末，招行零售貸款總額26,439.53億元，較上年末增長(zhǎng)13.57%，占該行貸款和墊款總額的55.89%，較上年末上升0.16個(gè)百分點(diǎn)。零售不良貸款余額216.9億元，不良貸款率0.82%，較上年末上升0.09個(gè)百分點(diǎn)，其中，小微不良貸款率0.63%，較上年末下降0.18個(gè)百分點(diǎn);消費(fèi)貸款不良率1.47%，較上年末上升0.29個(gè)百分點(diǎn)。

擬收購(gòu)臺(tái)州銀行股權(quán)

與零售金融業(yè)務(wù)相比，招行批發(fā)金融業(yè)務(wù)業(yè)績(jī)?cè)鏊佥^快。

2020年，招商批發(fā)金融業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1170.39億元，同比增長(zhǎng)6.49%，占該行營(yíng)收的43.71%;稅前利潤(rùn)507.67億元，同比增長(zhǎng)12.7%。報(bào)告期末，招行的公司客戶數(shù)達(dá)到223.32萬戶，較上年末增長(zhǎng)6.42%。

截至2020年末，招行的公司貸款總額為17589.51億元，較上年末增長(zhǎng)8.29%，占該行貸款和墊款總額的比例為37.18%，較上年末下降1.71個(gè)百分點(diǎn)。公司貸款不良率1.69%，較上年末下降0.36個(gè)百分點(diǎn)，境內(nèi)對(duì)公非違約客戶的風(fēng)險(xiǎn)暴露加權(quán)平均違約概率0.74%，較上年末下降0.25個(gè)百分點(diǎn)，公司貸款資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)定。

報(bào)告期末，招行的公司客戶存款余額35085.57億元，較上年末增長(zhǎng)18.67%;日均余額33617.42億元，較上年增長(zhǎng)16.14%。

特別值得一提的是，在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)上，截至2020年末，招行全資子公司招銀理財(cái)管理的理財(cái)產(chǎn)品余額(不含結(jié)構(gòu)性存款)102.45萬億元，較上年末增長(zhǎng)11.87%。其中表外理財(cái)產(chǎn)品余額占比達(dá)99.97%，表外理財(cái)產(chǎn)品募集資金余額排名市場(chǎng)第二。

報(bào)告期內(nèi)，招銀理財(cái)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入37.72億元，同比增長(zhǎng)近73倍;凈利潤(rùn)24.53億元，同比增長(zhǎng)111.6倍。

而為了提高招銀理財(cái)的經(jīng)營(yíng)管理水平，推進(jìn)招商銀行的綜合化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，響應(yīng)金融對(duì)外開放的政策，招行宣布招銀理財(cái)擬引入外部戰(zhàn)略投資者摩根資產(chǎn)管理。

公告顯示，摩根資產(chǎn)管理是摩根大通集團(tuán)資產(chǎn)管理板塊在亞洲的投資部門和主要運(yùn)營(yíng)實(shí)體。本次增資由摩根資產(chǎn)管理出資26.67億元，其中5.56億元計(jì)入招銀理財(cái)的注冊(cè)資本。增資完成后，招銀理財(cái)的注冊(cè)資本將由50億元增加至55.56億元，招行持股90%，戰(zhàn)投摩根資產(chǎn)管理持股10%。

此外，招行還宣布，為貫徹落實(shí)國(guó)家普惠金融戰(zhàn)略，更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、服務(wù)小微客戶，該行擬購(gòu)買平安信托和平安人壽合計(jì)持有的臺(tái)州銀行14.8559%股權(quán)。

截至目前，招行已持有臺(tái)州銀行10%股權(quán)，交易完成后，招行將持有臺(tái)州銀行24.8559%的股權(quán)，成為后者第一大股東。

資料顯示，臺(tái)州銀行成立于2002年，是全國(guó)首家以市場(chǎng)化方式組建的城商行。2020年，臺(tái)州銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入100.96億元，凈利潤(rùn)38.44億元。期末總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)分別為2757.12億元、224.1億元。長(zhǎng)江商報(bào)記者蔡嘉

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