中控技術(shù)登陸科創(chuàng)板 發(fā)行價(jià)格為35.73元/股

11月24日，上交所科創(chuàng)板將迎來(lái)一家工業(yè)自動(dòng)化領(lǐng)域的領(lǐng)先企業(yè)，浙江中控技術(shù)股份有限公司(簡(jiǎn)稱“中控技術(shù)”，688777.SH)首次公開發(fā)行A股上市。

中控技術(shù)成立于1999年12月7日，致力于面向流程工業(yè)企業(yè)的“工業(yè)3.0+工業(yè)4.0”需求，提供以自動(dòng)化控制系統(tǒng)為核心，涵蓋工業(yè)軟件、自動(dòng)化儀表及運(yùn)維服務(wù)的技術(shù)和產(chǎn)品，形成具有行業(yè)特點(diǎn)的智能制造解決方案，賦能用戶提升自動(dòng)化、數(shù)字化、智能化水平，實(shí)現(xiàn)工業(yè)企業(yè)高效自動(dòng)化生產(chǎn)和智能化管理。

中控技術(shù)本次登陸上交所科創(chuàng)板發(fā)行的股票數(shù)量為4913萬(wàn)股，公開發(fā)行股份數(shù)量不低于本次發(fā)行后已發(fā)行股份總數(shù)的10%，發(fā)行價(jià)格為35.73元/股，保薦機(jī)構(gòu)為申萬(wàn)宏源證券承銷保薦有限責(zé)任公司。

業(yè)績(jī)持續(xù)高增長(zhǎng)市占率連續(xù)九年為國(guó)內(nèi)DCS市場(chǎng)第一名

中控技術(shù)的招股書數(shù)據(jù)顯示，近些年來(lái)，公司的業(yè)績(jī)保持高增長(zhǎng)。具體來(lái)看，2017年至2020年6月，公司的營(yíng)業(yè)收入分別為17.15億元、21.33億元、25.37億元和12.12億元;凈利潤(rùn)分別為1.69億元、2.88億元、3.71億元和1.40億元。

中控技術(shù)的主要產(chǎn)品包括自動(dòng)化控制系統(tǒng)、工業(yè)軟件、自動(dòng)化儀表及運(yùn)維服務(wù)。其中，自動(dòng)化控制系統(tǒng)包括集散控制系統(tǒng)(DCS)、安全儀表系統(tǒng)(SIS)、網(wǎng)絡(luò)化混合控制系統(tǒng)。報(bào)告期內(nèi)，中控技術(shù)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入按照產(chǎn)品類別可分為工業(yè)自動(dòng)化及智能制造解決方案(包括“自動(dòng)化控制系統(tǒng)”或“自動(dòng)化控制系統(tǒng)+工業(yè)軟件”等成套項(xiàng)目)、自動(dòng)化儀表、工業(yè)軟件、運(yùn)維服務(wù)和其他。

中控技術(shù)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的約80%來(lái)自于智能制造解決方案。2017年至2020年1-6月，中控技術(shù)工業(yè)自動(dòng)化及智能制造解決方案的業(yè)務(wù)收入分別為13.61億元、17.36億元、20.32億元、8.97億元，分別占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的79.75%、81.62%、80.56%、74.76%。

據(jù)了解，集散控制系統(tǒng)(DCS)等控制系統(tǒng)為中控技術(shù)智能制造解決方案的核心，DCS系公司的核心產(chǎn)品。

2011-2019年，DCS下游主要行業(yè)化工、石化、電力的固定資產(chǎn)投資增速隨著宏觀經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)政策而變動(dòng)，部分年份、部分行業(yè)甚至出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，波動(dòng)較大。但中控技術(shù)在DCS三大應(yīng)用行業(yè)的市場(chǎng)占有率同期穩(wěn)步提升，由2011年國(guó)內(nèi)DCS市場(chǎng)化工領(lǐng)域的26.8%、石化領(lǐng)域的13.3%、電力領(lǐng)域的1.6%，上升至2019年國(guó)內(nèi)DCS市場(chǎng)化工領(lǐng)域的40.7%、石化領(lǐng)域的29.7%、電力領(lǐng)域的13.3%。

另外，中控技術(shù)主營(yíng)的智能制造產(chǎn)品及解決方案也受到了行業(yè)和客戶的廣泛認(rèn)可。根據(jù)睿工業(yè)統(tǒng)計(jì)，2019年度，公司核心產(chǎn)品集散控制系統(tǒng)(DCS)在國(guó)內(nèi)的市場(chǎng)占有率達(dá)到了27.0%，連續(xù)九年蟬聯(lián)國(guó)內(nèi)DCS市場(chǎng)占有率第一名，其中在化工領(lǐng)域的市場(chǎng)占有率達(dá)到40.7%，在可靠性、穩(wěn)定性、可用性等方面均已達(dá)到國(guó)際先進(jìn)水平。根據(jù)ARC統(tǒng)計(jì)，2019年度，公司核心產(chǎn)品安全儀表系統(tǒng)(SIS)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率24.5%，排名第二;核心工業(yè)軟件產(chǎn)品先進(jìn)過(guò)程控制軟件(APC)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率26%，排名第一，較2018年度13%的市場(chǎng)占有率實(shí)現(xiàn)翻番。

技術(shù)優(yōu)勢(shì)顯著解決領(lǐng)域內(nèi)“卡脖子”技術(shù)難題

自成立以來(lái)，中控技術(shù)一直高度重視研發(fā)與創(chuàng)新，研發(fā)投入不斷增大并獲得了多項(xiàng)專利與榮譽(yù)。2017年至2020年6月，公司研發(fā)費(fèi)用分別為2.10億元、2.42億元、3.04億元和1.43億元，占營(yíng)業(yè)收入比例分別為12.24%、11.33%、12.00%和11.77%，保持穩(wěn)定。

此外，中控技術(shù)始終堅(jiān)持通過(guò)自主創(chuàng)新打破跨國(guó)公司的技術(shù)壁壘，持續(xù)加大研發(fā)投入及研發(fā)平臺(tái)建設(shè)，成功取得了一系列發(fā)明專利、技術(shù)獎(jiǎng)項(xiàng)、產(chǎn)品認(rèn)證及國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)和國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)。目前，公司取得了281項(xiàng)專利(含176項(xiàng)發(fā)明專利，94項(xiàng)實(shí)用新型專利和11項(xiàng)外觀設(shè)計(jì)專利)和373項(xiàng)計(jì)算機(jī)軟件著作權(quán);兩次獲得國(guó)務(wù)院授予的國(guó)家科學(xué)技術(shù)進(jìn)步獎(jiǎng)二等獎(jiǎng)、一項(xiàng)中國(guó)標(biāo)準(zhǔn)創(chuàng)新貢獻(xiàn)一等獎(jiǎng)和多項(xiàng)省部級(jí)以上科技進(jìn)步類獎(jiǎng)項(xiàng)，牽頭或參與制定國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)2項(xiàng)、國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)19項(xiàng)。

研發(fā)平臺(tái)方面，中控技術(shù)建立了控制系統(tǒng)、工業(yè)軟件和自動(dòng)化儀表三大技術(shù)平臺(tái)，以及控制系統(tǒng)熱冗余的高可靠性設(shè)計(jì)技術(shù)等八大類核心技術(shù)，擁有國(guó)家企業(yè)技術(shù)中心、浙江省省級(jí)重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室、省級(jí)企業(yè)研究院和省級(jí)高新技術(shù)研究開發(fā)中心等，完善的研發(fā)架構(gòu)為公司研發(fā)活動(dòng)提供了良好的平臺(tái)。

研發(fā)人才方面，中控技術(shù)擁有一支高素質(zhì)的研發(fā)人才隊(duì)伍，形成了市場(chǎng)調(diào)研、需求分析、技術(shù)研究、產(chǎn)品開發(fā)、生產(chǎn)制造、產(chǎn)品測(cè)試、系統(tǒng)集成的人才梯隊(duì)。目前，公司共計(jì)擁有1063名研發(fā)人員，占全部員工數(shù)量的28.79%，核心技術(shù)人員在公司任職均超過(guò)15年，高素質(zhì)的研發(fā)隊(duì)伍和人才資源鑄造了發(fā)行人持續(xù)自主研發(fā)的基礎(chǔ)。

此外，2014年，中控技術(shù)成為首批被推薦的兩化融合管理體系貫標(biāo)咨詢服務(wù)機(jī)構(gòu)，首次通過(guò)CMMI5級(jí)軟件能力成熟度認(rèn)證;2017年，公司入選全國(guó)首批智能制造系統(tǒng)解決方案供應(yīng)商推薦目錄和全國(guó)首批30家服務(wù)型制造示范企業(yè)名單;2018年，入選中國(guó)智能制造系統(tǒng)解決方案供應(yīng)商聯(lián)盟第一批供應(yīng)商推薦目錄;2019年，被工信部評(píng)為國(guó)家技術(shù)創(chuàng)新示范企業(yè)，被國(guó)家發(fā)改委認(rèn)定為國(guó)家企業(yè)技術(shù)中心。

經(jīng)過(guò)多年研發(fā)攻關(guān)，中控技術(shù)逐漸突破自動(dòng)化控制系統(tǒng)領(lǐng)域的“卡脖子”技術(shù)，成功研發(fā)出具備自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的集散控制系統(tǒng)(DCS)、安全儀表系統(tǒng)(SIS)，并成功投入產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用，全面打破我國(guó)高可靠大規(guī)?？刂葡到y(tǒng)一直被跨國(guó)公司壟斷的局面，實(shí)現(xiàn)了工業(yè)自動(dòng)化控制系統(tǒng)的國(guó)產(chǎn)化和自主可控。

募資16.07億元資本助力公司加速發(fā)展

招股書顯示，中控技術(shù)本次擬募集資金16.07億元，分別用于新一代控制系統(tǒng)研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、智能化工業(yè)軟件研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、年產(chǎn)20萬(wàn)臺(tái)高精度壓力變送器項(xiàng)目、年產(chǎn)10萬(wàn)臺(tái)/套智能控制閥項(xiàng)目、自動(dòng)化管家5S一站式服務(wù)平臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目、智能制造前沿技術(shù)研發(fā)項(xiàng)目以及補(bǔ)充流動(dòng)資金項(xiàng)目。

其中，新一代控制系統(tǒng)研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目針對(duì)中控技術(shù)集散控制系統(tǒng)(DCS)、安全儀表系統(tǒng)(SIS)和網(wǎng)絡(luò)化混合控制系統(tǒng)進(jìn)行升級(jí)和研發(fā)，旨在鞏固、擴(kuò)大公司在控制系統(tǒng)領(lǐng)域的核心優(yōu)勢(shì)。智能化工業(yè)軟件研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目針對(duì)公司在煉油石化、精細(xì)化工、電力等行業(yè)的解決方案進(jìn)行軟件方向的研發(fā)升級(jí)，旨在優(yōu)化重點(diǎn)行業(yè)解決方案的實(shí)施。

此外，年產(chǎn)20萬(wàn)臺(tái)高精度壓力變送器項(xiàng)目和年產(chǎn)10萬(wàn)臺(tái)/套智能控制閥項(xiàng)目針對(duì)壓力變送器和智能控制閥進(jìn)行研發(fā)升級(jí)和產(chǎn)能擴(kuò)張，旨在提高自動(dòng)化儀表業(yè)務(wù)的核心競(jìng)爭(zhēng)力和市場(chǎng)份額;自動(dòng)化管家5S一站式服務(wù)平臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目針對(duì)公司現(xiàn)有營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行拓展，包括線下在全國(guó)大型化工園區(qū)部署自動(dòng)化管家店，線上建設(shè)PlantMate?平臺(tái)，旨在提高公司銷售和服務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)力;智能制造前沿技術(shù)研發(fā)項(xiàng)目針對(duì)數(shù)字化仿真平臺(tái)、人工智能和控制優(yōu)化平臺(tái)以及智能控制器平臺(tái)三個(gè)方向進(jìn)行研發(fā)，同時(shí)增設(shè)北京和南京兩個(gè)研發(fā)基地，旨在形成對(duì)前沿技術(shù)的持續(xù)研究與探索能力。

制造業(yè)是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的中流砥柱，而工業(yè)自動(dòng)化控制系統(tǒng)是化工、石化、電力、制藥、冶金、建材、造紙等重點(diǎn)制造業(yè)領(lǐng)域的核心中樞，是國(guó)家關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施的重要組成部分。隨著我國(guó)工業(yè)化進(jìn)程加快和產(chǎn)業(yè)升級(jí)，智能制造裝備產(chǎn)業(yè)已步入快速成長(zhǎng)期，進(jìn)口替代將是工控領(lǐng)域的主要發(fā)展趨勢(shì)。

未來(lái)，中控技術(shù)將加快工業(yè)軟件和智能制造整體解決方案的發(fā)展，推動(dòng)公司完成服務(wù)于“工業(yè)3.0”到“工業(yè)3.0+工業(yè)4.0”的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，賦能下游用戶，實(shí)現(xiàn)“安全生產(chǎn)、節(jié)能降耗、提高質(zhì)量、降本增效、綠色環(huán)保”的目標(biāo)，并將公司建成一個(gè)國(guó)內(nèi)領(lǐng)先，具有國(guó)際影響力的工業(yè)自動(dòng)化、數(shù)字化、智能化的產(chǎn)品和解決方案供應(yīng)商，為客戶與社會(huì)創(chuàng)造價(jià)值，努力實(shí)現(xiàn)“在中國(guó)發(fā)展進(jìn)程中留下深深的足跡”的愿景。 (記者韓藝嘉馬先震)

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