金冠電氣首發(fā)上會并不順利 股權代持安排真實性存疑

排隊5個月，金冠電氣股份有限公司(以下簡稱“金冠電氣”)IPO于11月23日迎來大考。不過，從審議結果看，金冠電氣首發(fā)上會并不順利。11月23日晚間，上交所官網(wǎng)披露的科創(chuàng)板上市委2020年第108次審議會議結果公告顯示，金冠電氣首發(fā)申請被暫緩審議。在科創(chuàng)板上市委會議上，金冠電氣股權代持安排真實性被關注。

據(jù)金冠電氣介紹，公司是中國避雷器行業(yè)的知名企業(yè)。金冠電氣預計2020年全年實現(xiàn)營業(yè)收入約51000萬-56000萬元，預計歸屬于凈利潤約6000萬-7000萬元，同比變動約-6.46%至9.13%。

據(jù)上交所官網(wǎng)顯示，金冠電氣科創(chuàng)板上市申請于今年6月18日獲得受理，并于7月17日進入問詢階段。首度沖擊科創(chuàng)板的金冠電氣，卻遭遇暫緩。在暫緩表決后，針對公司后續(xù)IPO的計劃等相關問題，北京商報記者致電金冠電氣進行采訪，不過對方電話未有人接聽。

審議結果顯示，金冠電氣前身金冠有限歷次股權代持安排的真實性及發(fā)行人是否存在潛在的股權權屬糾紛被重點關注。

據(jù)悉，2014年4月25日，樊崇以承接金冠有限9706.9萬元的債務為對價，從WilsonSea實際控制的華星國際和合協(xié)創(chuàng)投分別受讓發(fā)行人56.67%和6.66%(合計63.33%)股權。雙方根據(jù)金冠有限當時的凈資產(chǎn)情況，整體約1.53億價值協(xié)商確定對價。其后，樊崇和萬崇嘉銘以金冠有限2016年度股東分紅款1357萬元、以2017年12月轉讓金冠有限0.81%股權給中創(chuàng)信和德瑞恒通獲得的1012.5萬元以及以轉讓金冠有限4.87%股權給青島光控6075萬元的價格償還所承接的上述9706.9萬元的債務。

對此，科創(chuàng)板上市委要求金冠電氣結合2017年12月股權轉讓估值的確認方法和依據(jù)，進一步說明上述承債時點按照1.53億元價值確定股權轉讓對價的公允性以及上述9706.9萬元承債安排的真實性;樊崇是否實際上一直代WilsonSea持有發(fā)行人股份，保薦代表人需要發(fā)表明確意見。

據(jù)招股書顯示，報告期內(nèi)，金冠電氣主營業(yè)務收入占營業(yè)收入的比重分別為98.41%、99.45%、98.64%、98.58%。報告期內(nèi)，金冠電氣主營業(yè)務收入中來自于避雷器產(chǎn)品的銷售收入占比為71.64%、57.87%、60.82%、55.94%，來自于智能配電網(wǎng)產(chǎn)品的銷售收入占比為28.36%、42.13%、39.18%、44.06%，但金冠電氣的定位卻為智能電網(wǎng)產(chǎn)業(yè)。

對此，科創(chuàng)板上市委要求金冠電氣代表結合同行業(yè)競爭對手在行業(yè)定位方面的相關表述，進一步說明在主營業(yè)務產(chǎn)品為避雷器的情況下，發(fā)行人定位為智能電網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的依據(jù)。(記者劉鳳茹)

關鍵詞： 金冠電氣 股權代持