企業(yè)“過橋”貸款存“落水”隱憂 專家建議進(jìn)行制度再設(shè)計

加大企業(yè)融資成本 掩蓋信貸資產(chǎn)風(fēng)險

企業(yè)“過橋”貸款存“落水”隱憂

多地探索破解之路 專家建議進(jìn)行制度再設(shè)計

近日，銀保監(jiān)會表示，將落實無還本續(xù)貸等監(jiān)管政策，以著力緩解小微企業(yè)融資難、融資貴的問題。記者在調(diào)研時了解到，今年以來，中央及各地相關(guān)部門采取各種措施推動實體經(jīng)濟(jì)降成本，督促和引導(dǎo)金融機構(gòu)加大對小微企業(yè)的金融支持力度，一定程度上緩解了融資難融資貴。

但仍有不少企業(yè)反映，當(dāng)前銀行業(yè)為了規(guī)避貸款風(fēng)險，要求企業(yè)還了舊貸才能貸出新款，企業(yè)在拿到新貸款以前這段時間，需要使用“過橋貸款”(或“過橋資金”)維持運營，由此加重了企業(yè)負(fù)擔(dān)，進(jìn)一步造成了中小企業(yè)融資難融資貴。專家和企業(yè)經(jīng)營者建議，宜從體制機制上進(jìn)行頂層再設(shè)計，讓企業(yè)切實從中央普惠金融政策中體會到更多的獲得感。

企業(yè)：每年最愁貸款“過橋”

“過橋貸款”，作為一種過渡性貸款行為，是中小微企業(yè)解決流動性不足的無奈之舉。過橋貸款的產(chǎn)生在于銀行流動資金貸款的“先還后貸”管理制度，但從現(xiàn)實情況看，這大大增加了企業(yè)的資金成本負(fù)擔(dān)，導(dǎo)致制度設(shè)計的“事與愿違”。

遼寧大學(xué)地方財政研究院院長王振宇認(rèn)為，一般情況下，“過橋貸款”具有融資期限短、貸款成本高、民間融資比例高等特點，在充分肯定“過橋貸款”積極作用的同時，也要看到其存在的問題及其潛在風(fēng)險，如掩蓋了企業(yè)的信用風(fēng)險，加大了企業(yè)融資成本，掩蓋了信貸資產(chǎn)風(fēng)險。

遼寧營口一家民營企業(yè)最近剛剛東拼西湊1600萬元，用于貸款一年到期后還舊貸新。“每年最愁貸款‘過橋’，即使我們這樣講誠信的企業(yè)，往往也要耗費半個月時間，最長能有兩個月。”這家裝備制造業(yè)企業(yè)負(fù)責(zé)人對記者說，5年前公司貸款“過橋”期間借了高利貸，兩個月利息成本增加了140萬元，到最后銀行說沒有額度不能續(xù)貸，企業(yè)差點因此停擺。

沈陽一家生產(chǎn)電力設(shè)備的高科技企業(yè)因為經(jīng)營效益好，從一家股份制商業(yè)銀行以較低的利率貸到款項，但同樣面臨“過橋”之苦。這家公司的財務(wù)負(fù)責(zé)人說，企業(yè)“過橋”期間一般會通過收縮生產(chǎn)和減少對外付款來“擠錢”，實在不行，就要到利率更高的小貸公司借貸或拆借民間高息貸款，往往會背上沉重包袱。“民間借貸最便宜的每天千分之二點五，即使銀行不拖延，僅重新辦理房產(chǎn)抵押和土地評估，平均也要4天時間，如果趕上哪個部門電腦系統(tǒng)升級或行長出國，那‘過橋’利息成本就大大增加。”

企業(yè)借高息貸款“過橋”無異于飲鴆止渴，而“過橋”后如果銀行不能正常續(xù)貸，對企業(yè)更是滅頂之災(zāi)。遼寧一家從事鋼鐵深加工的知名民企，幾年前通過政府一家投資機構(gòu)融資，從一家國有銀行貸款“過橋”，結(jié)果事后貸款沒能續(xù)貸，企業(yè)流動資金枯竭，雖有訂單卻無法生產(chǎn)，現(xiàn)已處于停產(chǎn)狀態(tài)。

“每年‘過橋’期間，企業(yè)都會損失10%-20%的營業(yè)額，”沈陽一家從事調(diào)味品等商品批發(fā)的經(jīng)銷商對記者說，他的企業(yè)貸款“過橋”期間必須緊縮流動資金減少供貨。“‘過橋’時，一不小心就會‘落水’。”他說。

“過橋貸款”提高企業(yè)成本積聚風(fēng)險

東北大學(xué)工商管理學(xué)院副院長郁培麗表示，在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)金融運行比較復(fù)雜的環(huán)境下，企業(yè)遭受市場不景氣和資金鏈持續(xù)緊張的雙重壓力。“過橋貸款”的高融資成本成為企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的大包袱，直接導(dǎo)致企業(yè)負(fù)債成本大幅攀升、償債能力下降。

記者在遼寧多家金融監(jiān)管部門和銀行采訪了解到，先還舊再貸新曾是金融監(jiān)管部門對銀行業(yè)經(jīng)營的一項硬性要求，盡管這個監(jiān)管要求現(xiàn)在有所放松，但許多銀行仍延續(xù)這個做法。

“現(xiàn)在貸款需要‘過橋’的接近一半，往往都是針對中小型民營企業(yè)。”一家地方性商業(yè)銀行沈陽分行的負(fù)責(zé)人對記者說，確定企業(yè)資金流動狀況比較麻煩，銀行通常采取先還后貸這個簡單做法，但確實會增加企業(yè)的財務(wù)負(fù)擔(dān)。

不僅如此，企業(yè)在貸款“過橋”還經(jīng)常要違規(guī)操作。“大多數(shù)企業(yè)不可能中斷生產(chǎn)，往往只能通過借錢還貸，貸后再還拆借的錢，但我們重新貸款又必須要求提供用于購買原材料等購貨單證明。”一位國有商業(yè)銀行地市分行的負(fù)責(zé)人說，重新發(fā)放貸款面臨許多監(jiān)管難題，如果嚴(yán)格執(zhí)行有時只能“停貸”，在這種情況下，市場容易催生一些制造假流水單的中介公司。

遼寧一家地方性商業(yè)銀行的工作人員告訴記者，在“過橋貸款”企業(yè)中，有些企業(yè)經(jīng)營已出現(xiàn)不利于貸款清償?shù)膯栴}，如財務(wù)狀況惡化、資金鏈緊張等。但這部分企業(yè)以“過橋貸款”方式進(jìn)行掩飾。由于“過橋貸款”的資金交易隱蔽性較強、借貸關(guān)系錯綜復(fù)雜，加上一些企業(yè)對“過橋貸款”融資情況諱莫如深，造成銀企之間信息極不對稱，導(dǎo)致銀行在貸前調(diào)查、貸中審查和貸后跟蹤檢查時，難以充分掌握企業(yè)資金運轉(zhuǎn)的真實情況，威脅到銀行信貸資產(chǎn)安全，造成了潛在的信貸資產(chǎn)風(fēng)險聚集。

業(yè)內(nèi)人士表示，一些銀行機構(gòu)的客戶經(jīng)理為完成與績效考核相掛鉤的業(yè)務(wù)營銷任務(wù)和信貸風(fēng)險考核指標(biāo)，對企業(yè)高成本民間融資采取“睜一只眼閉一只眼”態(tài)度。

盡管不少地方政府為了幫助企業(yè)解決“過橋”難題，成立了一些融資機構(gòu)，但杯水車薪。許多企業(yè)被迫轉(zhuǎn)向小貸公司融資，這個過程也存在監(jiān)管盲點。

多措并舉破解“過橋”之困

今年以來，中央及各地相關(guān)部門采取各種措施推動實體經(jīng)濟(jì)降成本，督促和引導(dǎo)金融機構(gòu)加大對小微企業(yè)的金融支持力度，一定程度上緩解了融資難融資貴。

遼寧鳳城太平洋神龍增壓器有限公司是一家民營高科技企業(yè)。企業(yè)生產(chǎn)的整機品種有1000多種，零部件2000多種，維持正常庫存必須占用六七千萬元資金。“廠房早就該擴(kuò)大了，但過去銀行貸款一年一還，我怕加大固定資產(chǎn)投資之后銀行貸款不穩(wěn)定，就一直不敢建新廠房。”董事長劉濟(jì)豪說，后來鳳城農(nóng)商行為他的企業(yè)研究辦理了三年期的無還本續(xù)貸，他才下決心加大對企業(yè)投資，擴(kuò)建的新廠房今年10月就將投入試運營。

遼寧省銀監(jiān)局通過下發(fā)指導(dǎo)意見、開展專題調(diào)研、約談機構(gòu)負(fù)責(zé)人等方式，指導(dǎo)轄內(nèi)銀行機構(gòu)合理確定貸款期限、創(chuàng)新貸款服務(wù)方式、科學(xué)進(jìn)行貸款分類，大力開展續(xù)貸款，降低企業(yè)“過橋”成本。

為幫助中小企業(yè)解決融資轉(zhuǎn)貸環(huán)節(jié)中的難題，沈陽市2016年設(shè)立中小企業(yè)融資扶持資金。針對國有大中型企業(yè)的“過橋”需求，還對原有業(yè)務(wù)進(jìn)行打造升級，設(shè)立推出了沈陽市應(yīng)急轉(zhuǎn)貸資金，于2017年7月正式實施，截至目前累計為企業(yè)辦理轉(zhuǎn)貸業(yè)務(wù)413筆，累計投放應(yīng)急轉(zhuǎn)貸資金447億多元，幫助企業(yè)降低貸款“過橋”財務(wù)成本約4億元。

營口市借助市屬國有企業(yè)營口股權(quán)(創(chuàng)業(yè))投資引導(dǎo)基金管理有限公司，組織搭建了中小企業(yè)持續(xù)發(fā)展基金，為營口地區(qū)中小企業(yè)提供短期過橋資金。自2016年10月運行以來，截至目前，累計為中小企業(yè)提供信貸支持超過16億元，為企業(yè)節(jié)約融資成本約1500萬。

各地銀行業(yè)監(jiān)管部門和地方政府進(jìn)行的探索，僅僅是初步的。采訪中，不少業(yè)內(nèi)人士和專家認(rèn)為，有效破解中小企業(yè)“過橋”之困，首先需要金融部門加強服務(wù)意識，轉(zhuǎn)變業(yè)務(wù)發(fā)展方式。丹東銀監(jiān)分局局長李淑莉介紹，商業(yè)銀行應(yīng)主動調(diào)整，順應(yīng)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級導(dǎo)向，通過開展無還本循環(huán)貸等業(yè)務(wù)，降低企業(yè)“過橋”成本。王振宇建議，改進(jìn)銀行流動資金貸款的“先還后貸”的管理制度，對那些信用記錄良好、經(jīng)營正常的小微企業(yè)進(jìn)行貸款展期，發(fā)放新貸款償還老貸款，避免小微企業(yè)去市場上找更貴資金借新還舊。

其次，各部門宜統(tǒng)籌協(xié)作，通過科技手段精準(zhǔn)征信。不少銀行業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，貸款“過橋”有時也屬無奈之舉，政府貸款風(fēng)險補償和獎勵機制、綜合信息服務(wù)平臺、信用體系建設(shè)等方面的頂層設(shè)計不足，使銀行信貸風(fēng)險控制具有很大不確定性。業(yè)內(nèi)人士建議，政府部門宜牽頭搭建銀企信息交流平臺，完善征信建設(shè)，健全對失信企業(yè)的聯(lián)合懲處機制。

目前，遼寧多個部門也開始合作探索新的精準(zhǔn)征信模式。銀監(jiān)、稅務(wù)、保監(jiān)部門建立“銀稅互動”和“銀保合作”機制，運用大數(shù)據(jù)技術(shù)，指導(dǎo)遼寧轄內(nèi)銀行業(yè)科學(xué)利用稅務(wù)信息和保證保險作為征信手段加大對小微企業(yè)的信貸支持。

第三，多策并舉為企業(yè)融資擔(dān)保，引導(dǎo)企業(yè)更多進(jìn)行直接融資。郁培麗說，為解決中小企業(yè)貸款“過橋”的現(xiàn)實困難，可建立更多的有政府背景或市場化的第三方平臺，例如中小企業(yè)信用平臺、擔(dān)保平臺等機構(gòu);此外，為了降低融資成本，有條件的中小企業(yè)也可以更多采取股權(quán)或債券等直接融資方式。(記者 王振宏 馮雷 丁非白 沈陽報道)

關(guān)鍵詞： 過橋 隱憂 制度