華夏優(yōu)勢(shì)精選股票凈值下跌1.63％ 累計(jì)凈值為1.6396元

華夏優(yōu)勢(shì)精選股票型證券投資基金(簡(jiǎn)稱：華夏優(yōu)勢(shì)精選股票，代碼005894)公布最新凈值，下跌1.63%。本基金單位凈值為1.6396元，累計(jì)凈值為1.6396元。

華夏優(yōu)勢(shì)精選股票型證券投資基金成立于2018-08-07，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為“恒生指數(shù)*40.00% + 滬深300指數(shù)*50.00% + 上證國(guó)債指數(shù)*10.00%”。 本基金成立以來(lái)收益63.96%，今年以來(lái)收益28.69%，近一月收益3.66%，近一年收益32.28%，近三年收益。近一年，本基金排名同類(549/762)，成立以來(lái)，本基金排名同類(364/925)。

金融界基金定投排行數(shù)據(jù)顯示，近一年定投該基金的收益為13.81%，近兩年定投該基金的收益為34.70%，近三年定投該基金的收益為，近五年定投該基金的收益為。(點(diǎn)此查看定投排行)

基金經(jīng)理為李湘杰，自2018年08月07日管理該基金，任職期內(nèi)收益63.96%。

最新定期報(bào)告顯示，該基金前十大重倉(cāng)股為立訊精密(持倉(cāng)比例5.70% )、貴州茅臺(tái)(持倉(cāng)比例4.67% )、騰訊控股(持倉(cāng)比例3.80% )、美團(tuán)點(diǎn)評(píng)-W(持倉(cāng)比例2.89% )、奧飛數(shù)據(jù)(持倉(cāng)比例2.30% )、金蝶國(guó)際(持倉(cāng)比例1.83% )、美東汽車(chē)(持倉(cāng)比例1.65% )、長(zhǎng)春高新(持倉(cāng)比例1.64% )、恒瑞醫(yī)藥(持倉(cāng)比例1.42% )、沃森生物(持倉(cāng)比例1.35% )，合計(jì)占資金總資產(chǎn)的比例為27.25%，整體持股集中度(低)。

最新報(bào)告期的上一報(bào)告期內(nèi)，該基金前十大重倉(cāng)股為貴州茅臺(tái)(持倉(cāng)比例8.70% )、立訊精密(持倉(cāng)比例5.31% )、中興通訊(持倉(cāng)比例3.17% )、深南電路(持倉(cāng)比例2.85% )、滬電股份(持倉(cāng)比例1.87% )、兆易創(chuàng)新(持倉(cāng)比例1.75% )、億緯鋰能(持倉(cāng)比例1.70% )、三安光電(持倉(cāng)比例1.65% )、北京君正(持倉(cāng)比例1.61% )、英科醫(yī)療(持倉(cāng)比例1.60% )，合計(jì)占資金總資產(chǎn)的比例為30.21%，整體持股集中度(低)。

報(bào)告期內(nèi)基金投資策略和運(yùn)作分析

上半年,基金運(yùn)行環(huán)境極為復(fù)雜：

一季度，疫情由國(guó)內(nèi)范圍迅速發(fā)展到全球大范圍蔓延，疊加油價(jià)因沙特政治事件而出現(xiàn)暴跌的“灰犀牛”事件，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好短期內(nèi)出現(xiàn)嚴(yán)重打擊，全球金融市場(chǎng)出現(xiàn)數(shù)十年未見(jiàn)的巨幅震蕩沖擊;市場(chǎng)一度因流動(dòng)性沖擊出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和避險(xiǎn)資產(chǎn)同時(shí)大幅下跌，道指、標(biāo)普500指數(shù)、納斯達(dá)克指數(shù)分別收跌-23.2%、-20.0%、-14.2%，創(chuàng)下2008年以來(lái)單季度最大跌幅并出現(xiàn)多次熔斷;中資市場(chǎng)在抗疫初獲成效后，被全球疫情擴(kuò)散連累，滬深300指數(shù)、恒生中國(guó)企業(yè)指數(shù)分別跌-10.2%、-14.1%。

二季度，全球疫情持續(xù)蔓延，對(duì)企業(yè)盈利造成實(shí)質(zhì)性的短期沖擊，基本面修復(fù)仍需時(shí)日;但隨著美聯(lián)儲(chǔ)出臺(tái)一系列貨幣及財(cái)政政策措施，引領(lǐng)全球貨幣寬松和大規(guī)模財(cái)政刺激的支持，海外資本市場(chǎng)在2季度初期恢復(fù)穩(wěn)定運(yùn)行，股市整體呈現(xiàn)V型反彈甚至逼近前期高點(diǎn)。美國(guó)三大股指自3月末低點(diǎn)以來(lái)開(kāi)始出現(xiàn)持續(xù)反彈，成長(zhǎng)板塊帶動(dòng)效應(yīng)明顯，道指、標(biāo)普500指數(shù)、納斯達(dá)克指數(shù)分別收漲17.8%、20.0%、30.6%;納斯達(dá)克指數(shù)甚至創(chuàng)下疫情前的新高，YTD累計(jì)收益達(dá)到12.1%。中資市場(chǎng)隨同全球一起復(fù)蘇，滬深300指數(shù)、恒生中國(guó)企業(yè)指數(shù)分別收漲13.0%，1.71%

在上半年處于V型大轉(zhuǎn)折的復(fù)雜環(huán)境中，本基金采取鮮明的投資策略和靈活的應(yīng)對(duì)方式相結(jié)合：

在倉(cāng)位策略上，堅(jiān)持以選股為主，選時(shí)為輔，全程保持高倉(cāng)位運(yùn)作;上半年平均倉(cāng)位保持在90%以上。

在資產(chǎn)配置策略上，本基金前期以A股權(quán)益類資產(chǎn)為主;后期大幅增加了境外(港股)中資資產(chǎn)的配置。一季度前半段科技行情下，為更好把握板塊機(jī)會(huì)，我們更多偏重于A股配置;后期中國(guó)新興經(jīng)濟(jì)引領(lǐng)全球復(fù)蘇邏輯下，港股低估值高成長(zhǎng)的投資優(yōu)勢(shì)開(kāi)始顯現(xiàn)，因此二季度加強(qiáng)了對(duì)港股權(quán)益資產(chǎn)的配置。

從板塊、行業(yè)配置思路上，一季度本基金集中重點(diǎn)配置長(zhǎng)期趨勢(shì)向好、業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)確定性強(qiáng)的科技板塊，精選了細(xì)分板塊里全球領(lǐng)先的優(yōu)質(zhì)龍頭公司;從二季度開(kāi)始，我們逐步采取更加均衡的配置，對(duì)消費(fèi)、醫(yī)藥、科技中代表未來(lái)新興成長(zhǎng)方向的社服教育、創(chuàng)新藥/醫(yī)療器械/CXO、醫(yī)療服務(wù)、高端消費(fèi)品、半導(dǎo)體/5G/云計(jì)算等板塊進(jìn)行了重點(diǎn)配置。

報(bào)告期內(nèi)基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)

截至2020年6月30日，本基金份額凈值為1.6119元，本報(bào)告期份額凈值增長(zhǎng)率為26.51%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)增長(zhǎng)率為-3.49%。

管理人對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、證券市場(chǎng)及行業(yè)走勢(shì)的簡(jiǎn)要展望

面向下半年，我們對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、證券市場(chǎng)及行業(yè)走勢(shì)的看法如下：

對(duì)宏觀方面，全球流動(dòng)性偏松、政策溫和呵護(hù)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的環(huán)境會(huì)持續(xù)。由于疫苗的批準(zhǔn)上市以及大規(guī)模量產(chǎn)尚需時(shí)日，全球的復(fù)工復(fù)產(chǎn)年內(nèi)仍然會(huì)受到疫情的持續(xù)擾動(dòng)，進(jìn)而倒逼政策在年內(nèi)持續(xù)處于較為寬松的節(jié)奏。

對(duì)整體市場(chǎng)方面，我們持謹(jǐn)慎偏樂(lè)觀。YTD主要?dú)W美指數(shù)均已收復(fù)前期跌幅或創(chuàng)出新高，且體現(xiàn)出明顯的創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)/新經(jīng)濟(jì)驅(qū)動(dòng)的特點(diǎn)，其中道瓊斯指數(shù)-7.6%，標(biāo)普指數(shù)-0.4%，納斯達(dá)克指數(shù)+15.9%;中資方面，MSCIChinaYTD10.4%，恒生國(guó)企指數(shù)-8.81%，也體現(xiàn)出類似的特點(diǎn)。我們認(rèn)為，盡管經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇節(jié)奏可能慢于預(yù)期或市場(chǎng)的反彈超出預(yù)期，但是政策持續(xù)呵護(hù)下，投資者會(huì)傾向于尋找可以跨越疫情的未來(lái)3-5年的新興成長(zhǎng)方向，放松對(duì)短期估值和盈利的要求，著重追求長(zhǎng)期成長(zhǎng)的確定性。

對(duì)行業(yè)方面，我們看好科技、醫(yī)藥、消費(fèi)等新興成長(zhǎng)板塊。今年以來(lái)，美股FAAMG創(chuàng)新龍頭對(duì)大盤(pán)指數(shù)的拉動(dòng)效應(yīng)非常明顯;科技、醫(yī)藥、消費(fèi)行業(yè)中的新興成長(zhǎng)板塊(半導(dǎo)體、新能源、電商新平臺(tái)、高端消費(fèi)、生物科技)都有非常不錯(cuò)的表現(xiàn)。我們認(rèn)為這些板塊的投資機(jī)會(huì)在下半年乃至未來(lái)更長(zhǎng)的時(shí)間都會(huì)持續(xù);本基金將持續(xù)堅(jiān)持“自下而上”研究，選擇具有成長(zhǎng)性、國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的各個(gè)細(xì)分賽道的領(lǐng)導(dǎo)企業(yè)進(jìn)行中長(zhǎng)期投資。

珍惜基金份額持有人的每一分投資和每一份信任，本基金將繼續(xù)奉行華夏基金管理有限公司“為信任奉獻(xiàn)回報(bào)”的經(jīng)營(yíng)理念，規(guī)范運(yùn)作，審慎投資，勤勉盡責(zé)地為基金份額持有人謀求長(zhǎng)期、穩(wěn)定的回報(bào)。(機(jī)器君)

關(guān)鍵詞： 華夏優(yōu)勢(shì)精選股票凈值