頻繁發(fā)債補(bǔ)充資本 建設(shè)銀行再發(fā)1600億債券

資本饑渴癥或?qū)殡S銀行業(yè)度過今年。

剛完成650億元二級資本債發(fā)行工作的建設(shè)銀行(601939.SH)，擬再發(fā)行不超過1600億元二級資本債。

9月22日，建設(shè)銀行董事會通過《關(guān)于發(fā)行減記型合格二級資本工具的議案》，同意建設(shè)銀行在取得股東大會及相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的條件下，發(fā)行不超過1600億元的二級資本債。

從上半年的數(shù)據(jù)看，建設(shè)銀行補(bǔ)充資本的需求并不迫切，但這一定程度上反應(yīng)了銀行業(yè)對于資本的“饑渴”。事實(shí)上，受凈利潤增速下滑、貸款規(guī)模擴(kuò)大等因素影響，上半年36家A股上市銀行中，有32家銀行的核心一級資本充足率較上年末有所下滑，亟待內(nèi)生和外源性資本補(bǔ)充。

9月23日，普華永道發(fā)布的《2020年半年度中國銀行業(yè)回顧與展望》也提到，2020年上半年，上市銀行核心一級資本充足率整體呈下降趨勢。“受整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響，上市銀行主動(dòng)加大撥備計(jì)提力度，凈利潤增速同比下降，內(nèi)源性資本補(bǔ)充受到較大限制。”

同時(shí)，為紓困疫情、緩解企業(yè)資金需求壓力，多家銀行向疫情防護(hù)重點(diǎn)保障企業(yè)以及小微企業(yè)增加信貸資金投放，增加了資本占用，在沒有采取充足外源性手段補(bǔ)充核心一級資本的情況下，上市銀行的核心一級資本充足率均有不同程度的下降。

頻繁發(fā)債補(bǔ)充資本

銀保監(jiān)會披露的數(shù)據(jù)顯示，截至二季度末，銀行業(yè)資本充足率為14.21%，較年初下降0.43個(gè)百分點(diǎn)。這一情況在中小銀行上體現(xiàn)得更為明顯。截至6月末，城商行和農(nóng)商行的資本充足率分別為12.56%和12.23%，補(bǔ)充資本的緊迫性更為突出。

普華永道發(fā)布的報(bào)告提到，2020年上半年，在增提撥備和加大對中小微企業(yè)信貸投放力度的情況下，上市銀行各級資本充足率呈現(xiàn)明顯下降趨勢。為緩解資本壓力，銀行通過增發(fā)、配股、優(yōu)先股、永續(xù)債、可轉(zhuǎn)債、二級資本債等多渠道資本工具發(fā)行，持續(xù)補(bǔ)充資本。

去年以來日漸增長的永續(xù)債、二級資本債已成為中小銀行補(bǔ)充資本的重要工具。數(shù)據(jù)顯示，截至到上半年，共有20家銀行成功發(fā)行了二級資本債券。具體看，發(fā)行額度最高的為民生銀行500億元，其次為農(nóng)業(yè)銀行和交通銀行，均為400億元，其他城商行發(fā)行額度在10億元至100億元之間。

時(shí)代周報(bào)記者注意到，7月份以來，多個(gè)國有銀行公告已發(fā)行或者擬發(fā)行二級資本債，且金額較大。9月21日，中國銀行公告稱，已完成發(fā)行總額為750億元人民幣的二級資本債券;工商銀行擬于9月發(fā)行600億元人民幣二級資本債;22日，建設(shè)銀行也公告稱，擬發(fā)行不超過1600億元二級資本債。

與此同時(shí)，銀行補(bǔ)充資本的方式也在不斷補(bǔ)充和豐富。日前，溫州銀行披露的增資擴(kuò)股方案中，首次出現(xiàn)通過地方專項(xiàng)債進(jìn)行資金籌集的環(huán)節(jié)。在該行新一輪增資擴(kuò)股的認(rèn)購方式中，除了傳統(tǒng)的老股東按比例配售外，未足額認(rèn)購的部分，此次還新增了通過發(fā)行地方專項(xiàng)債券籌集資金、由溫州市政府指定特定主體認(rèn)購的方式。

今年7月1日，國務(wù)院常務(wù)會議決定，決定著眼增強(qiáng)金融服務(wù)中小微企業(yè)能力，允許地方政府專項(xiàng)債合理支持中小銀行補(bǔ)充資本金。

不良貸款或繼續(xù)上升

一般來說，銀行補(bǔ)充資本的方式主要是內(nèi)生和外源。但受疫情、金融讓利等因素影響，上半年商業(yè)銀行口徑凈利潤為1.03萬億元，同比下降9.4%，為史上首次出現(xiàn)整體性負(fù)增長。這直接限制了通過利潤增長、留存盈余公積的方式補(bǔ)充資本。

普華永道發(fā)布的報(bào)告顯示，今年上半年，52家(A+H)上市銀行中有28家的凈利潤同比下滑。其中包括六大行、10家股份商業(yè)銀行中9家均為負(fù)增長;36家城農(nóng)商行中則有13家負(fù)增長，且呈現(xiàn)出明顯的地域性差異。

凈利潤負(fù)增長的核心原因是，各家銀行加大了計(jì)提撥備的力度。今年上半年，銀行資產(chǎn)減值損失計(jì)提同比增35.74%。

報(bào)告提到，面對復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)形勢，上市銀行加大撥備計(jì)提力度夯實(shí)風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)。剔除該因素影響，上市銀行撥備前利潤較去年同期上漲6.52%。

資產(chǎn)質(zhì)量方面，今年上半年，銀行整體不良貸款余額、不良率出現(xiàn)“雙升”，資產(chǎn)質(zhì)量壓力較大。報(bào)告顯示，截至6月末，上市銀行不良貸余額增至1.74萬元，較上年末的增速為10.19%，高于去年同期3.94%的增速。

分類型來看，國有大行不良率較上年末增長0.07個(gè)百分點(diǎn)至1.44%，股份制行不良率較上年末微增0.01個(gè)百分點(diǎn)至1.61%，城農(nóng)商行不良率較上年末增長0.07個(gè)百分點(diǎn)至1.50%。

9月23日，普華永道中國內(nèi)地金融業(yè)合伙人謝瑩告訴時(shí)代周報(bào)記者，上半年主要受新冠疫情的影響，銀行業(yè)整體不良情況呈現(xiàn)抬頭之勢。同時(shí)在監(jiān)管相關(guān)的延期還本付息政策的要求下，部分風(fēng)險(xiǎn)的暴露存在滯后性，預(yù)計(jì)未來商業(yè)銀行不良貸款仍會有較大上升的壓力，為資產(chǎn)質(zhì)量管控帶來挑戰(zhàn)。

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