哈高科買(mǎi)大智慧股權(quán) 上交所要求對(duì)交易背景等作詳細(xì)說(shuō)明

8月25日，上交所網(wǎng)站發(fā)布的《關(guān)于對(duì)哈爾濱高科技(集團(tuán))股份有限公司重大資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案的審核意見(jiàn)函》(上證公函【2020】2471號(hào))顯示，上交所上市公司監(jiān)管一部對(duì)哈爾濱高科技(集團(tuán))股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“哈高科”，600095.SH)以支付現(xiàn)金方式購(gòu)買(mǎi)間接控股股東浙江新湖集團(tuán)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“新湖集團(tuán)”)持有的上海大智慧股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“大智慧”，601519.SH)15%少數(shù)股權(quán)預(yù)案事項(xiàng)提出疑問(wèn)，要求其對(duì)交易背景和目的、交易定價(jià)、標(biāo)的公司情況、支付安排、會(huì)計(jì)處理等情況作詳細(xì)說(shuō)明。

哈高科于2020年8月15日發(fā)布的《重大資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案》顯示，哈高科主營(yíng)業(yè)務(wù)為證券服務(wù)業(yè)，而大智慧為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的互聯(lián)網(wǎng)金融信息服務(wù)提供商，具有多年證券和互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的資源與技術(shù)積累，為有利于哈高科強(qiáng)化資源整合能力，發(fā)揮旗下公司的業(yè)務(wù)協(xié)同效應(yīng)，哈高科擬以支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買(mǎi)新湖集團(tuán)持有的大智慧2.98億股(占大智慧總股本的15%)無(wú)限售條件的流通股股份。本次交易標(biāo)的股份的交易價(jià)格擬定為26.74億元，標(biāo)的股份對(duì)應(yīng)的每股轉(zhuǎn)讓價(jià)格(即8.97元/股)不低于交易雙方就本次交易簽署的股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽署日大智慧股票大宗交易價(jià)格范圍的下限(即8.97元/股)。哈高科的控股股東為新湖控股，新湖控股的控股股東為新湖集團(tuán)，本次交易對(duì)方為新湖集團(tuán)，本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，本次交易將構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，不構(gòu)成重組上市。本次交易獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)為中國(guó)銀河證券股份有限公司。

經(jīng)交易雙方協(xié)商，本次交易對(duì)價(jià)由公司以現(xiàn)金方式分期支付，在股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽署日后10個(gè)工作日內(nèi)，哈高科向新湖集團(tuán)支付5000萬(wàn)元作為本次交易的預(yù)付款;在新湖集團(tuán)履行必要的內(nèi)部決策程序并獲批準(zhǔn)、哈高科董事會(huì)及股東大會(huì)審議通過(guò)本次交易相關(guān)事宜、其他必要的審批及授權(quán)全部獲得滿足后3個(gè)月內(nèi)，哈高科向新湖集團(tuán)支付本次交易對(duì)價(jià)的51%，前述預(yù)付款自動(dòng)轉(zhuǎn)換為本次支付的價(jià)款;在取得上交所合規(guī)性確認(rèn)意見(jiàn)后9個(gè)月內(nèi)，哈高科向新湖集團(tuán)支付本次交易對(duì)價(jià)的全部剩余價(jià)款。

本次交易標(biāo)的公司大智慧2019年資產(chǎn)總額達(dá)到20.51億元，歸母凈資產(chǎn)額14.68億元，營(yíng)收達(dá)到6.83億元;標(biāo)的公司15%股份對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)總額為3.08億元，對(duì)應(yīng)歸母凈資產(chǎn)額為2.20億元，對(duì)應(yīng)營(yíng)收為1.03億元;哈高科2019年資產(chǎn)總額達(dá)到11.14億元，歸母凈資產(chǎn)額8.53億元，營(yíng)收達(dá)到4.59億元。

經(jīng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者查詢發(fā)現(xiàn)，大智慧成立于2000年12月14日，注冊(cè)資本19.88億元，于2011年1月28日在上交所掛牌，張志宏為法定代表人、董事長(zhǎng)，張長(zhǎng)虹為大股東、實(shí)控人，截至2020年3月31日，張長(zhǎng)虹持股7.05億股，持股比例35.46%，浙江新湖集團(tuán)股份有限公司為第二大股東，持股3.36億股，持股比例16.9%。

哈高科成立于1993年12月28日，注冊(cè)資本26.82億元，于1997年7月8日在上交所掛牌，史建明為法定代表人、董事長(zhǎng)，截至2020年8月6日，新湖控股有限公司為第一大股東，持股16.46億股，持股比例61.36%，浙江新湖集團(tuán)股份有限公司為第四大股東，持股5809.43萬(wàn)股，持股比例2.17%。

大智慧2019年年報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)，公司因證券虛假陳述陸續(xù)收到上海市第一中級(jí)人民法院、上海金融法院和上海市高級(jí)人民法院發(fā)來(lái)的《應(yīng)訴通知書(shū)》、《民事裁定書(shū)》、《民事判決書(shū)》、《民事調(diào)解書(shū)》及相關(guān)法律文書(shū)，訴訟請(qǐng)求金額合計(jì)為6.43億元，截至2020年3月31日，公司收到上海市第一中級(jí)人民法院發(fā)來(lái)的《民事裁定書(shū)》及相關(guān)法律文書(shū)合計(jì)712例，法院準(zhǔn)許原告撤回對(duì)公司證券虛假陳述責(zé)任糾紛案的起訴，撤回的訴訟請(qǐng)求金額合計(jì)為1.53億元;公司收到上海市第一中級(jí)人民法院和上海金融法院《民事判決書(shū)》及相關(guān)法律文書(shū)，根據(jù)《民事判決書(shū)》顯示，法院已對(duì)1566名原告訴本公司證券虛假陳述責(zé)任糾紛案做出一審判決，判決駁回103名原告的訴訟請(qǐng)求，判決公司賠償1463名原告投資差額損失及傭金損失，累計(jì)判決駁回金額9326.41萬(wàn)元，累計(jì)判決賠償金額2.11億元。截至2020年3月31日，公司收到上海金融法院《民事調(diào)解書(shū)》及相關(guān)法律文書(shū)，公司與1096名原告自然人自行達(dá)成和解協(xié)議，公司應(yīng)賠償金額為8736.38萬(wàn)元;公司收到上海市高級(jí)人民法院發(fā)來(lái)的二審《民事判決書(shū)》，判決公司賠償1002名原告投資差額損失及傭金損失合計(jì)1.67億元。

上交所要求哈高科結(jié)合公司經(jīng)營(yíng)模式等，說(shuō)明公司與標(biāo)的公司之間是否存在業(yè)務(wù)往來(lái)以及如何發(fā)揮業(yè)務(wù)協(xié)同性、收購(gòu)標(biāo)的公司少數(shù)股權(quán)的必要性和合理性;說(shuō)明此次交易定價(jià)的具體過(guò)程，以及定價(jià)的合理性和公允性;新湖集團(tuán)是否存在資產(chǎn)凍結(jié)、大比例質(zhì)押等情形，是否存在大額債務(wù)未能清償?shù)那樾?說(shuō)明標(biāo)的公司業(yè)績(jī)逐年大幅下滑的原因及公司核心競(jìng)爭(zhēng)力;大智慧因證券虛假陳述收到民事訴求請(qǐng)求對(duì)本次交易的影響;結(jié)合本次交易完成后公司在大智慧持股比例、派駐董事人數(shù)以及參與財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)決策的情況，說(shuō)明對(duì)上述股權(quán)后續(xù)的會(huì)計(jì)處理等。

以下為原文：

上海證券交易所

上證公函【2020】2471號(hào)

關(guān)于對(duì)哈爾濱高科技(集團(tuán))股份有限公司重大資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案的審核意見(jiàn)函

哈爾濱高科技(集團(tuán))股份有限公司：

經(jīng)審閱你公司披露的重大資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案(以下簡(jiǎn)稱(chēng)預(yù)案)，現(xiàn)有如下問(wèn)題需要你公司作進(jìn)一步說(shuō)明和解釋?zhuān)?/p>

1.關(guān)于交易背景和目的。預(yù)案顯示，公司擬以支付現(xiàn)金方式購(gòu)買(mǎi)間接控股股東新湖集團(tuán)持有的大智慧15%少數(shù)股權(quán)，大智慧的控股股東和實(shí)控人不會(huì)發(fā)生變化。自2019年3月以來(lái)，新湖集團(tuán)陸續(xù)減持大智慧股份。請(qǐng)公司補(bǔ)充披露：(1)結(jié)合公司經(jīng)營(yíng)模式、客戶類(lèi)型和后續(xù)安排等，說(shuō)明公司與標(biāo)的公司之間是否存在業(yè)務(wù)往來(lái)以及如何發(fā)揮業(yè)務(wù)協(xié)同性;(2)結(jié)合新湖集團(tuán)持續(xù)減持大智慧股份和標(biāo)的公司經(jīng)營(yíng)情況等，說(shuō)明公司向關(guān)聯(lián)方收購(gòu)標(biāo)的公司少數(shù)股權(quán)的必要性和合理性;(3)結(jié)合上述事項(xiàng)，分析說(shuō)明標(biāo)的資產(chǎn)與公司是否屬于聯(lián)系緊密的上下游，是否具有顯著的協(xié)同效應(yīng),本次重組是否符合《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》關(guān)于經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)的相關(guān)規(guī)定。請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問(wèn)發(fā)表意見(jiàn)。

2.關(guān)于交易定價(jià)。預(yù)案顯示，此次交易價(jià)格擬定為26.74億元，標(biāo)的股份對(duì)應(yīng)的每股轉(zhuǎn)讓價(jià)格不低于本次《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》簽署日大智慧大宗交易價(jià)格范圍的下限(即8.97元/股)。2017年6月，新湖集團(tuán)協(xié)議收購(gòu)大智慧4億股股份，交易定價(jià)4.3元/股。請(qǐng)公司補(bǔ)充披露：(1)結(jié)合前次交易作價(jià)和可比公司估值等，說(shuō)明此次交易定價(jià)的具體過(guò)程，以及定價(jià)的合理性和公允性;(2)交易對(duì)方新湖集團(tuán)的財(cái)務(wù)和資信狀況，是否存在資產(chǎn)凍結(jié)、大比例質(zhì)押等情形，是否存在大額債務(wù)未能清償?shù)那樾危敬谓灰撞扇〖儸F(xiàn)金交易的主要考慮，相關(guān)安排是否有利于保護(hù)上市公司和中小股東利益。請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問(wèn)發(fā)表意見(jiàn)。

3.關(guān)于標(biāo)的公司情況。預(yù)案披露，標(biāo)的公司作為互聯(lián)網(wǎng)金融信息服務(wù)綜合提供商，擁有業(yè)內(nèi)最完整的產(chǎn)品組合，創(chuàng)造了多個(gè)行業(yè)第一，2018年、2019年和2020年第一季度標(biāo)的公司分別實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)1.08億元、0.06億元、-0.39億元。請(qǐng)公司補(bǔ)充披露：(1)結(jié)合行業(yè)整體情況，說(shuō)明標(biāo)的公司業(yè)績(jī)逐年大幅下滑的原因;(2)結(jié)合標(biāo)的公司所處行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局、主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手情況，分析說(shuō)明標(biāo)的公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力;(3)預(yù)案披露的關(guān)于標(biāo)的公司業(yè)內(nèi)產(chǎn)品組合競(jìng)爭(zhēng)力、行業(yè)地位、行業(yè)排名相關(guān)信息的數(shù)據(jù)來(lái)源和認(rèn)定依據(jù);(4)標(biāo)的公司年報(bào)顯示，大智慧因證券虛假陳述收到民事訴求請(qǐng)求，合計(jì)金額約6.43億元，請(qǐng)結(jié)合訴訟進(jìn)展情況，說(shuō)明對(duì)本次交易的影響。請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問(wèn)發(fā)表意見(jiàn)。

4.關(guān)于支付安排。預(yù)案顯示，本次交易標(biāo)的大智慧15%股份目前均處于質(zhì)押狀態(tài)，新湖集團(tuán)承諾將解除相關(guān)質(zhì)押或取得質(zhì)權(quán)人對(duì)本次轉(zhuǎn)讓的書(shū)面同意，并擬通過(guò)自有資金、自籌資金等方式籌集支付交易作價(jià)所需資金。請(qǐng)公司補(bǔ)充披露：(1)相關(guān)股份質(zhì)押的融資規(guī)模等基本情況，新湖集團(tuán)擬采取解除質(zhì)押的措施時(shí)間，解除質(zhì)押是否存在障礙集資金的使用情況等，金的具體安排，后續(xù)還款安排相關(guān)支付安排是否有利于保護(hù)上市公司及中小股東利益問(wèn)發(fā)表意見(jiàn)。(2)結(jié)合公司的資金實(shí)力和前次募集資金的使用情況等，說(shuō)明公司支付轉(zhuǎn)讓價(jià)款的資金來(lái)源，自籌資金的具體安排，后續(xù)還款安排，以及對(duì)上市公司的財(cái)務(wù)影響;(3)相關(guān)支付安排是否有利于保護(hù)上市公司及中小股東利益。請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問(wèn)發(fā)表意見(jiàn)。

5.關(guān)于會(huì)計(jì)處理。預(yù)案顯示，本次交易完成后，公司將持有大智慧15%股份。請(qǐng)公司補(bǔ)充說(shuō)明：(1)公司后續(xù)是否有權(quán)進(jìn)行董事委派、委派數(shù)量以及擬擔(dān)任的職務(wù);(2)結(jié)合本次交易完成后公司在大智慧持股比例、派駐董事人數(shù)以及參與財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)決策的情況，說(shuō)明對(duì)上述股權(quán)后續(xù)的會(huì)計(jì)處理。請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問(wèn)發(fā)表意見(jiàn)。

請(qǐng)你公司在收到問(wèn)詢函后立即披露本問(wèn)詢函，并在5個(gè)交易日內(nèi)針對(duì)上述問(wèn)題書(shū)面回復(fù)我部，并對(duì)重大資產(chǎn)重組預(yù)案作相應(yīng)修改。

上海證券交易所上市公司監(jiān)管一部

二〇二〇年八月二十五日

來(lái)源：中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)

關(guān)鍵詞： 哈高科買(mǎi)大智慧股權(quán)