證監(jiān)會年內開123張罰單 6張罰單涉及金額超過千萬元

據《證券日報》記者梳理，截至8月4日，年內證監(jiān)會已經開出123張行政處罰決定書，其中23張涉及頂格處罰，主要集中在信披違規(guī)方面。從罰沒金額來看，6張罰單涉及金額超過千萬元，主要集中在內幕交易案件中，其中最高罰金達36.25億元。

市場人士認為，適用新證券法的更多大額罰單或將從今年下半年開始逐漸出現，而中國特色證券集體訴訟制度已經激活，民事追責力度也將加大，刑法修正案(草案)正在征求意見中，行政、民事、刑事的多維度追責，將顯著提升資本市場違法成本。

信披違規(guī)和內幕交易是處罰重點

今年以來，資本市場多次成為國務院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(簡稱金融委)會議關注的重點。而在近兩次的金融委會議中，均提及對資本市場違法行為“零容忍”。

7月30日，證監(jiān)會召開年中工作會議時提出，落實“零容忍”要求，嚴厲打擊資本市場違法犯罪行為。持續(xù)加大對欺詐發(fā)行、財務造假、內幕交易、操縱市場等惡性違法犯罪案件的打擊力度，推動建立打擊資本市場違法活動協(xié)調機制，推動構建行政執(zhí)法、民事追償和刑事懲戒相互銜接、互相支持的立體、有機體系。

《證券日報》記者據證監(jiān)會網站統(tǒng)計，截至8月4日，今年以來，證監(jiān)會和地方證監(jiān)局已經發(fā)布123張行政處罰決定書，對46人采取市場禁入措施。其中，信披違規(guī)罰單48張，內幕交易罰單35張，信披違規(guī)和內幕交易依舊是重點，合計罰單數量占比接近七成。

從處罰程度上來看，上述123張罰單中，23張為頂格處罰。其中22張為信披違規(guī)，上市公司或實控人被頂格處罰，即領到60萬元罰款。另外1張為內幕交易罰單，對違法者處以“沒一罰五”的頂格處罰。

而從罰沒金額上來看，今年以來，至少20張罰單中對個人或一致行動人的罰沒金額超過百萬元，其中6張罰沒金額超過千萬元，1張罰沒金額過億元，大額罰單主要集中在內幕交易案件中等。

其中，處罰金額最高的是對汪某元、汪某某父女開出的一張內幕交易罰單。證監(jiān)會的行政處罰決定書顯示，兩人內幕交易廣東某醫(yī)藥上市公司獲利9.06億元，被證監(jiān)會沒一罰三，合計罰沒金額36.25億元。

據《2019年度證券期貨稽查執(zhí)法投資者保護評價報告》，2019年全年，證監(jiān)會及地方證監(jiān)局共作出行政處罰決定296件，罰沒款金額41.83億元，市場禁入66人。

立體化追責將成趨勢

7月31日，證監(jiān)會表示，近日依法將10起上市公司財務造假等涉嫌證券犯罪案件移送公安機關。2019年以來，證監(jiān)會共向公安機關移送涉嫌違規(guī)披露、不披露重要信息犯罪等案件24起。

下一步，證監(jiān)會將依法從重從快從嚴打擊證券期貨違法活動，綜合運用一案多查、行政處罰、市場禁入、重大違法強制退市和刑事追責、民事賠償等機制，切實加大違法成本，全力維護資本市場平穩(wěn)健康發(fā)展。

據記者梳理，上述123張罰單中，僅有3張涉及違規(guī)借用證券賬戶的罰單，適用新證券法條款給予處罰。

“借助科技手段，近年來證監(jiān)會稽查執(zhí)法的效率已大大提升。據統(tǒng)計，近兩年來案件調查周期大為縮短，平均調查周期133天。”德恒(上海)律師事務所合伙人陳波對《證券日報》記者表示：“證監(jiān)會立案后平均4個月出結果，按這個規(guī)律，下半年可能就會不斷有適用新證券法的信披違規(guī)等案件的罰單。但是，3月1日后立案的，也很可能是針對3月1日之前的違法行為，原則上適用舊法。除非違法行為延續(xù)到3月1日之后。”

若適用新證券法的罰單大面積出現后，預計大額罰單將“見怪不怪”。“新證券法通過大幅提高欺詐發(fā)行、違規(guī)披露、不披露重要信息的處罰力度，進一步提高了資本市場的違法違規(guī)成本，違法違規(guī)的行為人因此將面臨更高的行政罰款和針對投資者的民事賠償。”國浩律師(上海)事務所律師朱奕奕對《證券日報》記者表示：“預計3月份以后因涉嫌誤導性陳述被立案調查的一批信披違規(guī)案件將首先適用新證券法。”

金融委第三十六次會議提出，對典型重大、社會影響惡劣的個案，依法及時啟動“集體訴訟”。隨著最高人民法院正式發(fā)布《關于證券糾紛代表人訴訟若干問題的規(guī)定》，以及證監(jiān)會和中證中小投資者服務中心發(fā)布的相關安排和規(guī)則，中國特色集體訴訟制度已經激活。市場人士預計，年內將有適用中國特色證券集體訴訟的案件出現。

而在加大刑事責任方面，《中華人民共和國刑法修正案(十一)(草案)》(簡稱草案)已經通過全國人大常委會審議，正在征求意見。草案加大了欺詐發(fā)行股票、債券罪;違規(guī)披露、不披露重要信息罪;以及提供虛假證明文件罪;出具證明文件重大失實罪三種罪的處罰力度。市場人士認為，刑法修正與新證券法相互呼應、聯(lián)動互補，將從行政、民事、刑事等多維度加強對證券違法行為的打擊力度。(記者吳曉璐)

關鍵詞： 證監(jiān)會 罰單