精選層申報(bào)開閘 13家企業(yè)“搶跑”

經(jīng)過一段時(shí)間的籌劃與準(zhǔn)備工作，全國股轉(zhuǎn)公司于4月27日正式啟動(dòng)新三板公司股票公開發(fā)行并在精選層掛牌業(yè)務(wù)的受理與審查工作。保薦機(jī)構(gòu)可以通過全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)業(yè)務(wù)支持平臺(tái)報(bào)送企業(yè)申請文件。這也意味著，新三板精選層大幕全面拉開。截至4月26日，超百家備戰(zhàn)精選層企業(yè)中，13家企業(yè)已經(jīng)獲得輔導(dǎo)驗(yàn)收，靜待發(fā)令槍響。在業(yè)內(nèi)人士看來，精選層啟動(dòng)受理是新三板全面深改向縱深推進(jìn)的一個(gè)標(biāo)志性事件，具有里程碑意義，無疑將更加堅(jiān)定新三板的市場信心。

精選層申報(bào)開閘

新三板深化改革迎來歷史性時(shí)刻。根據(jù)安排，掛牌公司向不特定合格投資者公開發(fā)行股票的相關(guān)準(zhǔn)備工作均已就緒，自4月27日00：00起開始接收申請文件。全國股轉(zhuǎn)公司于4月27日正式啟動(dòng)股票向不特定合格投資者公開發(fā)行并在精選層掛牌業(yè)務(wù)的受理與審查工作。

“4月27日零時(shí)精選層正式起跑，表明精選層的各項(xiàng)準(zhǔn)備工作已經(jīng)就緒，精選層大幕全面拉開，這也是新三板全面深改往縱深推進(jìn)的一個(gè)標(biāo)志性事件，具有里程碑意義，將更加堅(jiān)定新三板的市場信心，成為推動(dòng)新三板二級(jí)市場行情紅火的導(dǎo)火索。”新三板評(píng)論人、北京南山投資創(chuàng)始人周運(yùn)南如是表示。廣證恒生研報(bào)亦指出，啟動(dòng)精選層受理有望進(jìn)一步激活市場情緒，有望繼續(xù)推動(dòng)新三板市場估值修復(fù)。

“啟動(dòng)股票公開發(fā)行并在精選層掛牌業(yè)務(wù)的受理審查，全面實(shí)施新三板改革，無疑有利于進(jìn)一步完善市場資源配置功能、改善市場流動(dòng)性、提升融資和交易效率。”投融資專家許小恒表示。

據(jù)了解，受理與審查工作啟動(dòng)后，全國股轉(zhuǎn)公司受理窗口將按規(guī)則明確的程序和要求，主要對發(fā)行人申請文件的齊備性進(jìn)行審查，在提交材料后兩個(gè)交易日內(nèi)作出是否受理的決定。根據(jù)全國股轉(zhuǎn)公司最新發(fā)布的停復(fù)牌新規(guī)，“掛牌公司向全國股轉(zhuǎn)公司申請股票公開發(fā)行并在精選層掛牌，應(yīng)當(dāng)申請股票于向全國股轉(zhuǎn)公司提交申報(bào)材料的次一交易日停牌”。換言之，若提交材料，申報(bào)企業(yè)股票將于次日停牌。

根據(jù)介紹，全國股轉(zhuǎn)公司受理審查主要關(guān)注申請文件與相關(guān)規(guī)則規(guī)定的文件目錄是否相符，文件名稱與文件內(nèi)容是否相符，文件簽字或簽章是否完整、清晰、一致，文檔字體排版等格式是否符合相關(guān)規(guī)定等。受理后，按照“受理即披露”的原則，申請文件將即時(shí)在全國股轉(zhuǎn)公司官網(wǎng)“股票公開發(fā)行并在精選層掛牌專區(qū)”自動(dòng)披露。屆時(shí)，投資者等市場主體將可在全國股轉(zhuǎn)公司官網(wǎng)專區(qū)查閱發(fā)行人申請文件、審查進(jìn)度、審查問詢、審查結(jié)果、發(fā)行情況等信息。

13家企業(yè)“搶跑”

根據(jù)Wind顯示，截至4月26日，共有130家企業(yè)擬申請精選層掛牌。其中，13家掛牌企業(yè)已經(jīng)通過輔導(dǎo)驗(yàn)收，95家已在當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局輔導(dǎo)備案登記，4家企業(yè)正報(bào)送精選層輔導(dǎo)材料，另有18家企業(yè)擬申報(bào)精選層輔導(dǎo)備案。

廣證恒生研報(bào)認(rèn)為，13家已通過輔導(dǎo)驗(yàn)收的企業(yè)或?qū)⒊蔀槭着缴陥?bào)的企業(yè)。“除了近幾日獲得輔導(dǎo)驗(yàn)收的幾家企業(yè)時(shí)間較為緊張存不確定性外，其余10家左右輔導(dǎo)驗(yàn)收通過時(shí)間靠前的公司大概率會(huì)率先申報(bào)。”一位不愿具名的新三板研究人員告訴北京商報(bào)記者。

Wind顯示，目前已經(jīng)通過輔導(dǎo)驗(yàn)收的13家新三板公司分別為潤農(nóng)節(jié)水、晨越建管、龍?zhí)┘揖?、貝特瑞、方大股份、流金歲月、藍(lán)山科技、國源科技、觀典防務(wù)、穎泰生物、球冠電纜、微創(chuàng)光電以及艾融軟件。

從上述企業(yè)披露的公告來看，潤農(nóng)節(jié)水、晨越建管、龍?zhí)┘揖虞o導(dǎo)驗(yàn)收通過時(shí)間相對靠后，3家公司輔導(dǎo)驗(yàn)收獲得通過的時(shí)間分別為4月23日、4月22日、4月20日。相比較而言，穎泰生物等公司獲得輔導(dǎo)驗(yàn)收通過的時(shí)間較早。其中，穎泰生物系第一家獲得輔導(dǎo)驗(yàn)收通過的企業(yè)，時(shí)間為3月16日。觀典防務(wù)、藍(lán)山科技、國源科技等公司輔導(dǎo)驗(yàn)收獲得通過的時(shí)間分別為3月27日、3月31日、3月31日。

針對公開發(fā)行申報(bào)文件遞交計(jì)劃相關(guān)問題，北京商報(bào)記者隨機(jī)致電貝特瑞、穎泰生物、潤農(nóng)節(jié)水進(jìn)行采訪了解，不過，對方電話均未能有人接聽。

首批有望7-8月掛牌

廣證恒生研報(bào)指出，參考2019年科創(chuàng)板的推進(jìn)速度，自3月18日正式開始受理至7月22日首批企業(yè)正式上市耗時(shí)約4個(gè)月，加之在目前的規(guī)則體系下，精選層掛牌企業(yè)的審查大概率將在3個(gè)月內(nèi)完成，低于科創(chuàng)板6個(gè)月的上限，廣證恒生綜合預(yù)計(jì)精選層首批企業(yè)有望在7-8月間完成公開發(fā)行并在精選層掛牌。

此外，“根據(jù)科創(chuàng)板與創(chuàng)業(yè)板開板初期的經(jīng)驗(yàn)，首批上市企業(yè)約為25-28家，半年內(nèi)上市的企業(yè)約為70-76家。我們預(yù)計(jì)精選層首批掛牌企業(yè)數(shù)量或?qū)⒃?5家左右的水平，按照7-8月正式開板的預(yù)期，年內(nèi)掛牌企業(yè)或?qū)⒃?0-70家的水平”。廣證恒生在發(fā)布的研報(bào)中如是表示。

據(jù)了解，申報(bào)文件受理后，全國股轉(zhuǎn)公司審查將聚焦發(fā)行人是否符合公開發(fā)行條件、精選層進(jìn)層條件及相關(guān)信息披露要求，不對企業(yè)投資價(jià)值進(jìn)行判斷，主要關(guān)注公司治理規(guī)范性、資產(chǎn)與股權(quán)權(quán)屬清晰性、業(yè)務(wù)經(jīng)營獨(dú)立性、經(jīng)營合法合規(guī)性、會(huì)計(jì)處理準(zhǔn)確性、財(cái)務(wù)真實(shí)性、財(cái)務(wù)規(guī)范性及持續(xù)盈利能力等問題，將通過提出問詢等方式，督促發(fā)行人真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露信息。全國股轉(zhuǎn)公司設(shè)立掛牌委員會(huì)進(jìn)行審議，合議形成通過或不通過的審議意見，全國股轉(zhuǎn)公司結(jié)合掛牌委審議意見作出審查結(jié)論。

北京商報(bào)記者了解到，此前，首屆掛牌委員會(huì)委員候選人名單已在3月13日進(jìn)行了公示。全國股轉(zhuǎn)公司透露，掛牌委將于近期完成組建。

按照程序，對于提交申報(bào)材料的企業(yè)，全國股轉(zhuǎn)公司審查通過后，將根據(jù)發(fā)行人委托，代為向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)送公開發(fā)行申請文件。中國證監(jiān)會(huì)受理發(fā)行人申請文件后，依法對發(fā)行人是否符合公開發(fā)行條件、是否滿足相關(guān)信息披露要求履行核準(zhǔn)程序，在20個(gè)工作日內(nèi)作出行政許可決定。此后，經(jīng)過發(fā)行承銷，完成發(fā)行后，符合進(jìn)入精選層條件的，全國股轉(zhuǎn)公司將其調(diào)入精選層掛牌。

北京商報(bào)記者高萍

關(guān)鍵詞： 新三板精選層