華安轉(zhuǎn)債今日打新 華安證券“補(bǔ)血”助力四大業(yè)務(wù)

今日，年內(nèi)首只由券商發(fā)行的可轉(zhuǎn)債“華安轉(zhuǎn)債”正式發(fā)行，本次計(jì)劃發(fā)行28億元。

據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者不完全統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)，券商通過(guò)發(fā)債方式已融資超過(guò)3000億元。隨著資本市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放步伐加快、資本中介業(yè)務(wù)崛起，券商亟待補(bǔ)充資本抵御風(fēng)險(xiǎn)增厚收益，“資本為王”已成券商共識(shí)。為此，券商“補(bǔ)血”熱情高漲。其中，發(fā)行短期融資券已成今年以來(lái)券商融資的主力形式，發(fā)行比例逐步提升。

華安證券“補(bǔ)血”助力四大業(yè)務(wù)

可轉(zhuǎn)債市場(chǎng)當(dāng)前正值火熱，券商自然不會(huì)掉隊(duì)。實(shí)際上，可轉(zhuǎn)債市場(chǎng)在2019年就已火了一把，不僅發(fā)行規(guī)模創(chuàng)新高，中證轉(zhuǎn)債指數(shù)也收貨25.91%的漲幅，這也是近十年來(lái)第二大漲幅，此外，可轉(zhuǎn)債一級(jí)市場(chǎng)的打新收益也十分可觀。3月12日將發(fā)行的年內(nèi)首只券商發(fā)行的可轉(zhuǎn)債“華安轉(zhuǎn)債”計(jì)劃發(fā)行28億元。

對(duì)于募集資金用途，華安證券表示，本次公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的募資總額28億元，在扣除發(fā)行費(fèi)用后，全部用于補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金，發(fā)展主營(yíng)業(yè)務(wù)，在可轉(zhuǎn)換公司債券持有人轉(zhuǎn)股后補(bǔ)充資本金。其中，擬使用不超過(guò)10億元用于加大股權(quán)投資業(yè)務(wù)平臺(tái)建設(shè);擬使用不超過(guò)10億元用于加快打造跨市場(chǎng)、多品種、多策略的自營(yíng)業(yè)務(wù)體系;擬使用不超過(guò)5億元用于加快境外業(yè)務(wù)布局;擬使用不超過(guò)3億元用于加快傳統(tǒng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)向財(cái)富管理轉(zhuǎn)型，完善機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)服務(wù)體系。

在此之前，金融信息資訊提供商?hào)|方財(cái)富曾在今年1月份發(fā)行73億元可轉(zhuǎn)債，募集資金將用于補(bǔ)充公司全資子公司東方財(cái)富證券的營(yíng)運(yùn)資金，支持其業(yè)務(wù)發(fā)展，增強(qiáng)其抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

短融券融資額占比升至63%

據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者統(tǒng)計(jì)，截至3月12日，券商年內(nèi)共計(jì)發(fā)行證券公司債47只(包含次級(jí)債)，規(guī)模為1098.5億元;發(fā)行短期融資券69只，規(guī)模為1945億元;發(fā)行可轉(zhuǎn)債28億元。今年以來(lái)，僅證券公司債、短期融資券、可轉(zhuǎn)債三項(xiàng)，券商募資總額已達(dá)3071.5億元，同比增長(zhǎng)126.85%。值得注意的是，公司債的占比已降至35.76%，短期融資券的占比提升至63.32%。

今年以來(lái)，中信證券以發(fā)行150億元公司債的融資額遙遙領(lǐng)先;緊隨其后的是中國(guó)銀河證券，完成發(fā)行100億元公司債;廣發(fā)證券位列第三，完成發(fā)行95億元公司債。發(fā)行規(guī)模較大的還有安信證券、申萬(wàn)宏源，均已完成發(fā)行公司債80億元。

3月1日，新證券法正式實(shí)施。證監(jiān)會(huì)當(dāng)日發(fā)布的《關(guān)于公開(kāi)發(fā)行公司債券實(shí)施注冊(cè)制有關(guān)事項(xiàng)的通知》規(guī)定，公開(kāi)發(fā)行公司債實(shí)行注冊(cè)制。發(fā)改委發(fā)布的《國(guó)家發(fā)展改革委關(guān)于企業(yè)債券發(fā)行實(shí)施注冊(cè)制有關(guān)事項(xiàng)的通知》也規(guī)定，企業(yè)債發(fā)行實(shí)行注冊(cè)制。值得關(guān)注的是，相關(guān)政策刪除了公募債“累計(jì)債券余額不超過(guò)公司凈資產(chǎn)百分之四十”的規(guī)定。對(duì)此，平安證券認(rèn)為，政策的調(diào)整表明發(fā)改委和證監(jiān)會(huì)已將債券發(fā)行的受理和審核權(quán)力下放給了更偏市場(chǎng)化的機(jī)構(gòu)，簡(jiǎn)化了發(fā)行流程，預(yù)計(jì)審核口徑將有所放松，審批效率會(huì)更高，有利于提高債券發(fā)行速度。另外，刪除對(duì)債券余額的約束，有利于提高企業(yè)的融資能力，降低融資成本。

相比公司債，券商年內(nèi)更加熱衷發(fā)行短期融資券。據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者統(tǒng)計(jì)，年內(nèi)已有28家券商成功發(fā)行69只短期融資券，合計(jì)發(fā)行規(guī)模達(dá)1945億元，而去年同期券商發(fā)行的短期融資券規(guī)模僅為380億元，同比大增411.84%。

今年短期融資券發(fā)行規(guī)模超過(guò)100億元的券商已有7家。其中，招商證券的發(fā)行規(guī)模達(dá)到250億元，規(guī)模居首;中信證券緊隨其后，發(fā)行規(guī)模為210億元;華泰證券位列第三，發(fā)行規(guī)模為180億元。此外，中信建投、廣發(fā)證券、國(guó)信證券、海通證券的短期融資券發(fā)行規(guī)模也超過(guò)100億元。

對(duì)此，業(yè)內(nèi)人士表示，“短期融資券具備發(fā)行門(mén)檻較低、周期短，能夠快速補(bǔ)充公司運(yùn)營(yíng)資金流動(dòng)性等特點(diǎn)，是補(bǔ)充券商流動(dòng)性的重要渠道之一。”(記者 周尚伃)

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