年內(nèi)清盤基金突破百只 靈活配置混合基金居多

今年基金市場(chǎng)又迎來一個(gè)轟轟烈烈的發(fā)行潮，全年新發(fā)基金規(guī)模突破萬億大關(guān)指日可待。在新基金密集成立的同時(shí)，也有不少老基金因?yàn)橐?guī)模持續(xù)低于5000萬或不再滿足當(dāng)前的市場(chǎng)需求，最終走向清盤。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至11月18日，今年以來清盤的基金突破100只，不過與去年全年423只清盤基金相比，數(shù)量大幅下降。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，今年科創(chuàng)板上市帶來的打新機(jī)會(huì)救活了大批迷你基金，未來清盤基金數(shù)量是否再次走高，目前仍難判斷。

科創(chuàng)板打新救活迷你基金

近一年受業(yè)績(jī)不佳和委外資金撤出的影響，部分基金淪為迷你基金，規(guī)?？s水至5000萬以下，成為今年清盤基金的主因。

數(shù)據(jù)顯示，截至11月18日，今年以來清盤基金總數(shù)達(dá)到108只，其中，上半年清盤72只，其中，1月清盤數(shù)量高達(dá)24只，創(chuàng)下年內(nèi)高峰;下半年清盤速度有所放緩，合計(jì)36只。

還有部分基金正走在清盤的路上，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，光大保德信多策略精選18個(gè)月定開等5只基金已對(duì)外發(fā)布可能觸發(fā)基金合同終止情形的提示性公告，南方文旅休閑靈活配置混合等4只基金發(fā)布了擬終止基金運(yùn)作的持有人大會(huì)公告，全年清盤基金數(shù)量還會(huì)有所增加。

2012年，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于深化基金審核制度改革有關(guān)問題的通知》，首提“鼓勵(lì)建立基金退出機(jī)制”。2014年，匯添富理財(cái)28天債券基金成為首只清盤基金，此后公募基金清盤逐漸成為常態(tài)，2018年創(chuàng)下全年423只基金清盤的紀(jì)錄。今年以來，基金清盤速度有所下降，截至11月18日，清盤基金數(shù)量約為去年的1/4。

在上海一家基金公司市場(chǎng)部總監(jiān)看來，今年基金清盤速度放緩是因?yàn)榭苿?chuàng)板打新熱潮救活了一大批迷你基金。“當(dāng)時(shí)有很多基金規(guī)模低于5000萬，趁著科創(chuàng)板推出的時(shí)機(jī)，轉(zhuǎn)化為打新基金，以此為賣點(diǎn)向機(jī)構(gòu)銷售?？苿?chuàng)板起步之初，打新收益確實(shí)可觀，現(xiàn)在即使收益有所下降，基金公司的銷售也會(huì)盡力挽留客戶，打新資金撤出也還有個(gè)過程，規(guī)模不會(huì)立刻縮水。”

基金二季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，在靈活配置混合基金中，規(guī)模在5000萬以下的迷你基金由一季度的327只減少至242只，137只曾經(jīng)的迷你基金規(guī)模已回到2億元以上。其中，有11只基金規(guī)模增長(zhǎng)超過100倍，例如，長(zhǎng)信利信混合基金的規(guī)模從一季度末的19萬元增至2.17億元，增幅超千倍。

一家基金公司人士表示，10月下旬，監(jiān)管層推出了公募基金快速注冊(cè)機(jī)制，但債券基金將采取批一只再報(bào)一只的流程。未來，基金公司或加大存量債券基金的持續(xù)營(yíng)銷，這在一定程度上也有助于減少債券型迷你基金的數(shù)量。

靈活配置混合基金居多

近年來，權(quán)益基金的投資實(shí)力得到越來越多投資者的認(rèn)可，最近一段時(shí)間，權(quán)益基金規(guī)模開始出現(xiàn)喜人變化，股票基金已經(jīng)連續(xù)6個(gè)月站穩(wěn)萬億規(guī)模大關(guān)。不過，部分權(quán)益基金依舊擺脫不了無法長(zhǎng)大的命運(yùn)。

今年以來，包括華潤(rùn)元大中創(chuàng)100、博時(shí)富時(shí)中國(guó)A股、易方達(dá)深成指ETF、諾安中證500ETF等6只指數(shù)基金清盤，這些指數(shù)基金均成立于2018年以前，成立兩年多時(shí)間規(guī)模依舊無法增長(zhǎng)，多只基金在清盤前規(guī)模已經(jīng)不足500萬元。

此外，今年以來已有兩只主動(dòng)型股票基金清盤，其中，新華精選低波動(dòng)股票基金自2018年初由保本基金轉(zhuǎn)型而來，恰逢股票市場(chǎng)進(jìn)入熊市，規(guī)模也在轉(zhuǎn)型之后迅速下降，今年3月召開持有人大會(huì)清盤;創(chuàng)金合信優(yōu)價(jià)成長(zhǎng)股票則是一只發(fā)起式基金，今年11月因發(fā)起式基金成立滿三年規(guī)模不足兩億，自動(dòng)觸發(fā)清盤程序。

從清盤基金類型看，靈活配置混合基金依舊是清盤主力，今年以來有31只靈活配置混合基金清盤，占比近三成。從基金公司看，有4家公司旗下清盤基金數(shù)量超過5只，最多的達(dá)到9只。

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