一周兩家公司折戟科創(chuàng)板 要想上科創(chuàng)板還需“自身硬”

日前，北京國科環(huán)宇科技股份有限公司成為科創(chuàng)板試點注冊制以來，首單因科創(chuàng)板上市委不同意發(fā)行上市申請而終止審核的公司。在此之前，證監(jiān)會剛剛否決了恒安嘉新的科創(chuàng)板注冊申請。

對此，接受記者采訪的業(yè)內人士認為，一周之內接連有兩家企業(yè)折戟科創(chuàng)板，很好地詮釋了注冊制下并不是所有的企業(yè)都能上市。同時，這也對那些抱有幻想的企業(yè)敲了一記警鐘，要想上科創(chuàng)板還需“自身硬”，試圖蒙混過關是不可取的。

記者注意到，國科環(huán)宇科創(chuàng)板發(fā)行上市申請的受理時間是2019年4月12日。期間，上交所對公司進行了三輪問詢，重點關注了三方面情況，分別是發(fā)行人直接面向市場獨立持續(xù)經營的能力、會計基礎工作的規(guī)范性和內部控制制度的有效性、關聯交易的公允性。

上交所表示，終止國科環(huán)宇發(fā)行上市審核，是根據發(fā)行人在招股說明書和審核問詢回復中披露的情況，對發(fā)行人的業(yè)務獨立性和會計基礎工作規(guī)范性等事項作出審慎判斷后形成的決定。

《證券日報》記者注意到，在9月5日上午召開的科創(chuàng)板上市委2019年第21次審議會議上，上市委對國科環(huán)宇提出問詢的問題，主要有三大方面。具體看，一是要求發(fā)行人代表補充說明客戶集中度高、關聯方交易比重大對其直接面向市場獨立持續(xù)經營能力的影響;發(fā)行人的核心競爭力、行業(yè)地位和直接面向市場獨立持續(xù)經營能力。二是進一步說明發(fā)行人于2018年對以前年度企業(yè)所得稅進行重新申報的具體時間以及重新申報的原因，以及短時間內財務數據存在重大調整、母公司報表凈利潤存在差異的原因;以上事項是否反映發(fā)行人存在內控制度不健全、會計基礎薄弱的情形。三是相關情形是否屬于信息披露重大遺漏。

值得關注的是，由于審計機構瑞華會計師事務所被中國證監(jiān)會立案調查，上交所一度對國科環(huán)宇及其他同樣聘用瑞華會計師事務所的項目中止審核。近期，國科環(huán)宇才重新回到待審核名單中。

而在國科環(huán)宇之前，恒安嘉新的科創(chuàng)板注冊申請剛剛被證監(jiān)會否決。業(yè)界認為，這兩家公司接連被否決，向市場釋放了非常明確的信號，即注冊制不是不要審核，而是將審核權下放到交易所，讓交易所承擔起審核的功能。

同時，在科創(chuàng)板試點注冊制下，發(fā)行人是信息披露的第一責任人，擬上市公司對于信息披露具有誠信義務及法律責任，應充分披露投資者作出價值判斷和投資決策所必需的信息，確保信息披露真實、準確、完整。

益學投資金融研究院院長張翠霞對《證券日報》記者表示，科創(chuàng)板上市IPO通道是長期有效的，對企業(yè)而言，要先做好內功，把經營管理、信息披露、財務等問題處理好，沒必要為了追求效率或者趕時間而把風險置之度外。記者 朱寶琛

關鍵詞： 兩家公司折戟科創(chuàng)板