科創(chuàng)板考場出現(xiàn)首張“五試”答卷 世紀(jì)空間考題更趨精細化

6月16日晚間，科創(chuàng)板“考場”出現(xiàn)首張“五試”答卷，提交答卷的是來自北京的世紀(jì)空間，公司是面向中國及全球客戶的自主遙感衛(wèi)星運控及地球空間信息大數(shù)據(jù)服務(wù)商。整體來看，“五問”聚焦的6個問題以數(shù)據(jù)、合規(guī)、風(fēng)險提示、精準(zhǔn)表述為主。“考題”的精細化趨勢進一步體現(xiàn)了注冊制下的發(fā)行上市審核的新理念，即堅持以信息披露為中心，使發(fā)行人交出一份充分、一致、可理解的科創(chuàng)答卷。

自3月27日獲受理后，世紀(jì)空間先后于5月2日、5月23日、6月4日、6月10日提交四輪答卷，從“首問”到“四問”，考題已從59問精簡至4問。“四試”主要涉及衛(wèi)星資產(chǎn)確認(rèn)、重大政府項目的會計處理、主要業(yè)務(wù)風(fēng)險的提示以及相關(guān)業(yè)務(wù)收款時點的約定。

對比“四試”，“五試”卷面考題顯現(xiàn)出差異化、精細化的特點。“五問”主要聚焦6個問題，第1和第2個“考題”屬于數(shù)據(jù)題，上交所要求公司按照產(chǎn)品和服務(wù)細分類別，列表說明每類產(chǎn)品或服務(wù)的收入、成本、毛利率，逐項說明每類產(chǎn)品或服務(wù)的計價模式、成本核算方法以及主要客戶名稱及交易金額。同時要求公司按照主要客戶分別說明所提供的主要產(chǎn)品或服務(wù)、交易金額、計價依據(jù)、成本和毛利率情況，并在招股書中補充披露。

對此，世紀(jì)空間不僅列表作答明確各項數(shù)據(jù)，還用淺白易懂的語言對核心產(chǎn)品和服務(wù)進行了詳細的注釋，方便投資者閱讀和更好地理解核心產(chǎn)品和服務(wù)。

第3和第4個“考題”涉及合規(guī)問題。上交所要求公司補充說明2017年6月14日前未取得《無線電臺執(zhí)照》及無線電頻率使用許可而開展經(jīng)營業(yè)務(wù)是否符合“發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營符合法律、行政法規(guī)的規(guī)定”。并要求公司進一步說明通過北京二號星座系統(tǒng)獲取遙感數(shù)據(jù)的具體業(yè)務(wù)過程是否涉及測繪業(yè)務(wù)，薩里公司在業(yè)務(wù)開展過程中是否可接觸數(shù)據(jù)、相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)營是否符合《外國的組織或者個人來華測繪管理暫行辦法》等管理規(guī)定。

對此，保薦機構(gòu)出具核查意見表示，“北京二號”遙感衛(wèi)星星座已取得國際電信聯(lián)盟的衛(wèi)星無線電頻率登記，符合《國際電信聯(lián)盟組織法》的規(guī)定，且世紀(jì)空間已在“北京二號”衛(wèi)星星座正式運行前即向工信部報送了相關(guān)申請文件，工信部已認(rèn)可世紀(jì)空間報送的使用方案及申請文件，并核發(fā)了相關(guān)批復(fù)或資質(zhì)。世紀(jì)空間2017年6月14日前暫未取得《無線電臺執(zhí)照》和無線電使用許可事項對其生產(chǎn)經(jīng)營不構(gòu)成實質(zhì)性障礙，對本次發(fā)行不構(gòu)成法律障礙或風(fēng)險。

“考題”5則是一道風(fēng)險提示題。上交所要求世紀(jì)空間結(jié)合報告期盈利規(guī)模較低、固定成本費用較大、如不能持續(xù)獲得重大客戶會導(dǎo)致業(yè)績下滑甚至虧損的風(fēng)險進行重大事項提示。而“考題”6則是一道涉及精準(zhǔn)表述的文字題。上交所要求世紀(jì)空間進一步說明“擁有自主運控的遙感衛(wèi)星星座系統(tǒng)”的表述是否準(zhǔn)確，相關(guān)依據(jù)及理由是否充分。

對此，世紀(jì)空間答復(fù)稱，公司根據(jù)招股書關(guān)于自主運控衛(wèi)星星座核心描述，將“擁有自主運控的遙感衛(wèi)星星座系統(tǒng)”修訂為“擁有自主運控的遙感衛(wèi)星星座100%成像載荷能力”。除此修訂，招股書對于自主運控遙感衛(wèi)星星座系統(tǒng)的相關(guān)表述清晰、準(zhǔn)確，能夠真實反映公司自主運控“北京二 號”遙感衛(wèi)星星座的業(yè)務(wù)實質(zhì)和在運控遙感衛(wèi)星星座中的作用，并詳細闡述了兩點依據(jù)。

沒有最好，只有更好。注冊制下的發(fā)行上市審核就是一個通過互動問答，不斷豐富完善信息披露內(nèi)容的過程，是震懾欺詐發(fā)行，便利投資者在信息充分的情況下作出投資決策的監(jiān)管過程。世紀(jì)空間的“五試”答卷再次彰顯了注冊制下的審核新理念。以信息披露為中心的理念、精神，將貫穿在科創(chuàng)板試點注冊制的每個環(huán)節(jié)。

關(guān)鍵詞： 科創(chuàng)板