滬指五連漲屢創(chuàng)年內(nèi)新高 98只強(qiáng)勢股月內(nèi)漲幅超20%

編者按：近期滬指屢次刷新年內(nèi)高點(diǎn)，節(jié)前最后一個(gè)交易日滬指盤中最高升至3254.14點(diǎn)，收盤也創(chuàng)出年內(nèi)最高3246.57點(diǎn)，表現(xiàn)出強(qiáng)勢上漲形態(tài)。多空雙方對(duì)于A股是否啟動(dòng)第二輪上漲爭議不斷。今日本報(bào)特從各大機(jī)構(gòu)對(duì)市場的研判、4月份以來強(qiáng)勢股和漲幅居前的行業(yè)等方面進(jìn)行整理分析，供投資者參考。

機(jī)構(gòu)預(yù)測二季度行情

大消費(fèi)等板塊成熱點(diǎn)

進(jìn)入四月份以來，A股二季度行情逐漸拉開帷幕，期間三大股指均實(shí)現(xiàn)放量大漲，上證指數(shù)累計(jì)漲幅5.04%，報(bào)收3246.57點(diǎn);深證成指累計(jì)漲幅5.14%，報(bào)收10415.80點(diǎn);創(chuàng)業(yè)板指期間累計(jì)上漲4.94%，報(bào)收1777.26點(diǎn)。在此“開門紅”的背景下，機(jī)構(gòu)也紛紛發(fā)表觀點(diǎn)，對(duì)二季度行情大勢做出預(yù)測，為投資者布局后市及選股提供參考。

國盛證券表示，二季度前半段，兩大超預(yù)期有望驅(qū)動(dòng)市場再度向上，首先，短期經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和金融數(shù)據(jù)有望同時(shí)超預(yù)期，此前市場最擔(dān)憂的經(jīng)濟(jì)二季度斷崖式下行風(fēng)險(xiǎn)消除，并且當(dāng)前的市場情緒完全有可能過度反應(yīng)這種短期改善。另一個(gè)超預(yù)期來自外資回流節(jié)奏。3月25日北上資金大幅流出后，旋即“回頭”并馬上得到市場驗(yàn)證。后續(xù)，5月份MSCI年內(nèi)第一次納入窗口臨近，根據(jù)對(duì)外資入場節(jié)奏的跟蹤，外資往往會(huì)提前一兩個(gè)月入場增配，因此，4月份起外資有望再度成為核心增量。行業(yè)配置方面，建議關(guān)注：1.大消費(fèi)龍頭，國際經(jīng)驗(yàn)來看，外資持續(xù)偏好于本土優(yōu)勢行業(yè)或特色產(chǎn)業(yè);大消費(fèi)是典型的本土優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，亦是外資長期增持的主要方向。2. 數(shù)據(jù)改善下的周期股：經(jīng)濟(jì)、金融數(shù)據(jù)均有望迎來短期改善，直接利好周期股表現(xiàn)。繼續(xù)看好三月以來放在首推并且超額收益顯著的地產(chǎn)、基建板塊。3.成長板塊中景氣度向上的子行業(yè)，如5G、半導(dǎo)體、軍工等。4.金融供給側(cè)改革相關(guān)行業(yè)，如券商、金融信息化等。

財(cái)富證券指出，展望4月份，A股仍然有向上的動(dòng)力。主要來自于幾點(diǎn)：1.監(jiān)管層對(duì)于再融資政策有放松傾向、股指期貨也可能即將放開。較嚴(yán)的監(jiān)管制度、管制措施有望進(jìn)一步放松，有益于釋放市場活力，這也是上周券商板塊活躍的原因。2.全球流動(dòng)性保持充裕，美聯(lián)儲(chǔ)加息步伐放緩，新興國家匯率壓力減小。3.國內(nèi)經(jīng)濟(jì)先導(dǎo)指標(biāo)已有好轉(zhuǎn)跡象，經(jīng)濟(jì)見底或已不遠(yuǎn)，市場預(yù)期逐漸兌現(xiàn)。4.中美貿(mào)易談判進(jìn)展順利。5.社融數(shù)據(jù)預(yù)計(jì)將繼續(xù)改善，3月份數(shù)據(jù)或超預(yù)期。投資建議上，投資者可挖掘年報(bào)、一季報(bào)超預(yù)期個(gè)股，行業(yè)配置方面，繼續(xù)建議超配計(jì)算機(jī)、半導(dǎo)體、通信、新能源等高端制造領(lǐng)域，以及非銀行金融、基建、軍工等行業(yè)，關(guān)注受環(huán)保整治影響供給端產(chǎn)能的基礎(chǔ)化工行業(yè)為代表的周期股板塊。

對(duì)于投資者的具體操作策略，天風(fēng)證券認(rèn)為，市場進(jìn)入上行趨勢，建議積極保持多頭思維，惟一關(guān)心的變量是市場的賺錢效應(yīng)是否消失，根據(jù)市場平均成本線，近期成交資金平均盈利超6.5%來看，賺錢效應(yīng)依舊存在，在賺錢效應(yīng)消失之前，建議保持積極心態(tài)，在調(diào)整中增加配置。本周市場或?qū)⑦M(jìn)入3月份信貸數(shù)據(jù)發(fā)布窗口期，市場將對(duì)數(shù)據(jù)預(yù)期作出反應(yīng)，市場波動(dòng)或?qū)⒓哟?，但在上行趨勢結(jié)束之前，提前設(shè)置好風(fēng)控預(yù)算下的賣點(diǎn)，克服高位震蕩的恐懼，忽略短期波動(dòng)，買入并持有是最佳策略。

近九成個(gè)股實(shí)現(xiàn)“開門紅”

98只強(qiáng)勢股月內(nèi)漲幅超20%

《證券日?qǐng)?bào)》市場研究中心根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，4月份以來的4個(gè)交易日，共有3225只個(gè)股累計(jì)實(shí)現(xiàn)上漲，在滬深兩市個(gè)股總數(shù)中占比接近九成，其中更是有98只個(gè)股期間累計(jì)漲幅達(dá)到20%以上(剔除3月份之后上市的次新股)，打響了二季度“開門紅”。

具體來看，長航油運(yùn)(46.54%)、飛馬國際(46.53%)、精準(zhǔn)信息(46.48%)、外高橋(46.43%)、 御銀股份(46.42%)、置信電氣(46.36%)、元力股份(46.35%)、福安藥業(yè) (46.25%)、匯金通(45.70%)、二六三(43.25%)、萬集科技(42.43%)、華創(chuàng)陽安 (41.39%)等12只個(gè)股期間均累計(jì)上漲超過40%，美錦能源(39.76%)、金財(cái)互聯(lián)(37.56%)、金溢科技(37.16%)、威派格(36.61%)、鼎捷軟件(36.31%)等個(gè)股緊隨其后，期間也均累計(jì)漲逾35%。

資金流向方面，4月份以來滬深兩市共有1388只個(gè)股呈現(xiàn)大單資金凈流入態(tài)勢，合計(jì)吸金613.25億元，剔除3月份以來上市的次新股之后，有130只個(gè)股吸金能力尤為凸顯，期間均累計(jì)受到1億元以上大單資金追捧。其中，方大炭素(128202.93萬元)、工商銀行(121391.78萬元)、美的集團(tuán)(105956.99萬元)等3只個(gè)股顯著居前，期間累計(jì)大單資金凈流入額均達(dá)到10億元以上，平安銀行(90528.70萬元)、四維圖新(85408.57萬元)、建設(shè)銀行(84289.33萬元)、華友鈷業(yè)(81175.60萬元)、中國平安(72253.95萬元)、華泰證券(68655.48萬元)、分眾傳媒(65636.19萬元)、海通證券(53700.07萬元)、 上港集團(tuán)(51592.42萬元)等9只個(gè)股期間也均累計(jì)受到5億元以上大單資金搶籌。

對(duì)于二季度以來最受大單資金青睞的方大炭素，光大證券表示，公司擁

有石墨電極產(chǎn)能16萬噸，目前在蘭州和四川甘眉分別投資建設(shè)10萬噸/年和5萬噸/年的超高功率石墨電極項(xiàng)目，建成后總產(chǎn)能將達(dá)到31萬噸，行業(yè)龍頭地位進(jìn)一步鞏固。2018年12月份，全資子公司成都炭素出資1500萬元，參股30%設(shè)立四川銘源石墨烯科技有限公司，有利于推進(jìn)公司在新能源、新材料領(lǐng)域的研發(fā)及應(yīng)用的融合，提升公司的核心競爭力，有利于公司長遠(yuǎn)發(fā)展。

18個(gè)行業(yè)月內(nèi)跑贏大盤

交通運(yùn)輸?shù)热鍓K名列前茅

《證券日?qǐng)?bào)》市場研究中心根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，4月份以來，28類申萬一級(jí)行業(yè)中，有18個(gè)行業(yè)板塊期間整體漲幅跑贏大盤，其中，交通運(yùn)輸、汽車、化工等三板塊期間整體漲幅居前，分別為9.80%、8.93%、8.48%。

交通運(yùn)輸板塊方面，有110只成份股期間累計(jì)實(shí)現(xiàn)上漲，占比97.35%。有60家公司披露了2018年年報(bào)業(yè)績，報(bào)告期內(nèi)凈利潤實(shí)現(xiàn)同比增長的公司有32家，占比超過五成。對(duì)于交通運(yùn)輸板塊后市布局，天風(fēng)證券建議關(guān)注上海板塊主題疊加的機(jī)會(huì)，看好自貿(mào)區(qū)或自由貿(mào)易港的進(jìn)一步探索。地域選擇上，上海自身優(yōu)秀的軟硬件實(shí)力和串聯(lián)整個(gè)長三角與海上絲綢之路的區(qū)位，未來在中國的經(jīng)濟(jì)版圖中，仍有非常大的地位提升空間。洋山+臨港區(qū)域會(huì)是優(yōu)質(zhì)的自由貿(mào)易港試驗(yàn)田，未來在稅收、貨幣等方面都存在超預(yù)期的可能。從主營業(yè)務(wù)與地理位置綜合來看，核心標(biāo)的推薦上港集團(tuán)、華貿(mào)物流，關(guān)注上海臨港、強(qiáng)生控股、大眾交通、錦江投資。

汽車行業(yè)方面，有165只成份股期間累計(jì)實(shí)現(xiàn)上漲，占比96.49%。有57家公司披露2018年年報(bào)業(yè)績，其中30家公司報(bào)告期內(nèi)凈利潤實(shí)現(xiàn)同比增長。對(duì)此，廣發(fā)證券認(rèn)為，由于購置稅優(yōu)惠政策退出影響的邏輯是短期影響大、長期影響較弱，參考2009年至2012年汽車行業(yè)政策周期，今年乘用車終端需求短期或受政策預(yù)期帶來的觀望情緒影響，但全年來看即使不依靠刺激政策也有望迎來復(fù)蘇。推薦業(yè)績穩(wěn)定增長、低估值高股息率藍(lán)籌華域汽車、上汽集團(tuán)以及汽車檢測稀缺標(biāo)的中國汽研，建議關(guān)注廣汽集團(tuán)。此外，目前重卡行業(yè)基本面較為強(qiáng)勁，重卡板塊推薦中國重汽、濰柴動(dòng)力等標(biāo)的。

化工板塊方面，有303只個(gè)股4月份以來股價(jià)累計(jì)實(shí)現(xiàn)上漲，在板塊所有成份股中占比92.66%。有124家公司披露了2018年年報(bào)，報(bào)告期內(nèi)凈利潤實(shí)現(xiàn)同比增長的公司達(dá)到90家。對(duì)于板塊未來投資策略，東北證券表示，行業(yè)安全監(jiān)管面臨整體升級(jí)，短期對(duì)存量開工產(chǎn)能的影響相對(duì)有限，產(chǎn)品價(jià)格不至于全部快速暴漲，目前染料首當(dāng)其沖，中長期來看利好存量企業(yè)，部分品種將維持高度緊俏，受益企業(yè)的業(yè)績穩(wěn)健性進(jìn)一步確認(rèn)，值得重視。建議自下而上挖掘逆周期以量驅(qū)動(dòng)的品種，重拾低估值績優(yōu)白馬的底部機(jī)會(huì)。子行業(yè)重點(diǎn)推薦農(nóng)藥。(記者 趙子強(qiáng) 見習(xí)記者 王珂)

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