監(jiān)管鼓勵(lì)保險(xiǎn)資金入市 保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司各施所長(zhǎng)

銀保監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人肖遠(yuǎn)企近日接受媒體采訪時(shí)表示，為維護(hù)上市公司和資本市場(chǎng)穩(wěn)定健康發(fā)展，銀保監(jiān)會(huì)鼓勵(lì)保險(xiǎn)資金增持上市公司股票。記者采訪了解到，作為受托管理保險(xiǎn)資金的金融機(jī)構(gòu)，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司正積極發(fā)揮機(jī)構(gòu)投資者作用，以實(shí)際行動(dòng)支持資本市場(chǎng)長(zhǎng)期穩(wěn)健發(fā)展。

保險(xiǎn)投資是聯(lián)系保險(xiǎn)市場(chǎng)與資本市場(chǎng)的重要紐帶，保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展離不開資本市場(chǎng)，資本市場(chǎng)穩(wěn)定發(fā)展也需要保險(xiǎn)資金積極參與。銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至2018年底，保險(xiǎn)資金運(yùn)用余額為16.4萬(wàn)億元，較2018年初增長(zhǎng)9.97%。

肖遠(yuǎn)企說，銀保監(jiān)會(huì)支持保險(xiǎn)公司開展價(jià)值投資、長(zhǎng)期投資，鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司使用長(zhǎng)久期賬戶資金，增持優(yōu)質(zhì)上市公司股票和債券。

“保險(xiǎn)資金具有規(guī)模大、期限長(zhǎng)、來(lái)源穩(wěn)定和追求穩(wěn)定收益的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，更傾向于價(jià)值投資和長(zhǎng)期投資。”新華資產(chǎn)管理股份有限公司總裁李全說，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)是保險(xiǎn)資金配置的內(nèi)在需要，新華資產(chǎn)設(shè)立發(fā)行了“景星”系列專項(xiàng)產(chǎn)品，積極參與化解上市公司股票質(zhì)押流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，向有前景、有市場(chǎng)、有技術(shù)但暫時(shí)出現(xiàn)流動(dòng)性困難的優(yōu)質(zhì)企業(yè)提供融資支持。

銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，近期保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司積極穩(wěn)妥開展專項(xiàng)產(chǎn)品業(yè)務(wù)，紓困民企取得積極成效。截至目前，已有多家保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司完成專項(xiàng)產(chǎn)品的設(shè)立前登記，目標(biāo)規(guī)模合計(jì)超過1100億元。其中，5單專項(xiàng)產(chǎn)品已經(jīng)落地，完成投資約22億元。

據(jù)了解，專項(xiàng)產(chǎn)品投資品種既有上市公司股票和債券，也有上市公司股東非公開發(fā)行的可交換債券。專項(xiàng)產(chǎn)品采取分期發(fā)行方式，單獨(dú)管理、單獨(dú)建賬和單獨(dú)核算，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)有效隔離。

“保險(xiǎn)業(yè)專項(xiàng)產(chǎn)品陸續(xù)落地，有利于充分發(fā)揮保險(xiǎn)資金長(zhǎng)期穩(wěn)健投資優(yōu)勢(shì)，加大投資優(yōu)質(zhì)上市公司力度。”中國(guó)人壽資產(chǎn)管理有限公司有關(guān)負(fù)責(zé)人說，在支持上市公司融資需求的同時(shí)，國(guó)壽資產(chǎn)專項(xiàng)產(chǎn)品通過結(jié)構(gòu)化分級(jí)設(shè)計(jì)，引入大股東作為專項(xiàng)產(chǎn)品的劣后級(jí)投資者，進(jìn)一步確保參與的保險(xiǎn)資金安全性。

肖遠(yuǎn)企說，在依法合規(guī)和風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，銀保監(jiān)會(huì)允許專項(xiàng)產(chǎn)品通過券商資產(chǎn)管理計(jì)劃和信托計(jì)劃，化解股票質(zhì)押流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，吸引更多保險(xiǎn)資金以多種方式參與資本市場(chǎng)投資。

“作為資本市場(chǎng)重要的機(jī)構(gòu)投資者，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司要注重挖掘市場(chǎng)和上市公司的長(zhǎng)期價(jià)值。”中再資產(chǎn)管理股份有限公司總經(jīng)理于春玲說，要把握政策機(jī)遇，適應(yīng)市場(chǎng)需要開展產(chǎn)品創(chuàng)新，比如可通過債權(quán)投資計(jì)劃和保險(xiǎn)私募基金的方式，對(duì)接暫時(shí)陷入流動(dòng)性困境的上市公司項(xiàng)目。

記者從銀保監(jiān)會(huì)了解到，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司正積極進(jìn)行項(xiàng)目篩選，未來(lái)一段時(shí)間將有更多專項(xiàng)產(chǎn)品陸續(xù)實(shí)現(xiàn)投資落地。

國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心保險(xiǎn)研究室副主任朱俊生表示，監(jiān)管鼓勵(lì)保險(xiǎn)資金參與資本市場(chǎng)投資，有利于拓展保險(xiǎn)資金配置空間，更好服務(wù)保險(xiǎn)主業(yè)發(fā)展;有利于提振市場(chǎng)信心，促進(jìn)資本市場(chǎng)健康發(fā)展。記者譚謨曉

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