東方花旗出具財(cái)顧報(bào)虛假記載 與高管共被罰沒(méi)2400萬(wàn)

12月3日，東方花旗證券因在為粵傳媒重大資產(chǎn)重組出具的財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告存在虛假記載的行為，公司及項(xiàng)目主辦人、直接負(fù)責(zé)主管人一同被中國(guó)證監(jiān)會(huì)罰沒(méi)2400萬(wàn)元。

東方花旗出具財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告存虛假記載

2013年9月30日，東方花旗與粵傳媒簽訂《財(cái)務(wù)顧問(wèn)協(xié)議》，擔(dān)任粵傳媒收購(gòu)香榭麗項(xiàng)目獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)。雙方約定，東方花旗作為財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)對(duì)資產(chǎn)重組活動(dòng)所涉及事項(xiàng)進(jìn)行盡職調(diào)查，全面評(píng)估相關(guān)活動(dòng)所涉及的風(fēng)險(xiǎn);對(duì)資產(chǎn)重組活動(dòng)及申報(bào)文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行充分核查和驗(yàn)證并客觀、公正地發(fā)表專業(yè)意見(jiàn)。東方花旗隨后出具了《東方花旗證券有限公司關(guān)于廣東廣州日?qǐng)?bào)傳媒股份有限公司現(xiàn)金及發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)之獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告》(以下簡(jiǎn)稱《財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告》)，并在《財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告》中承諾，有充分理由確信上市公司委托本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)出具意見(jiàn)的《資產(chǎn)報(bào)告書(shū)》符合法律、法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)及交易所的相關(guān)規(guī)定，所披露的信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述和重大遺漏。該項(xiàng)目于2014年7月1日完成交割手續(xù)，法定持續(xù)督導(dǎo)期限為2014年7月1日至2015年12月31日。該項(xiàng)目收費(fèi)金額為595萬(wàn)元。項(xiàng)目主辦人為鄭劍輝和蔡軍強(qiáng)。

2013年10月28日、10月30日，粵傳媒披露的《財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告》以及更新后又披露的《財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告》指出香榭麗2011年、2012年和2013年上半年的凈利潤(rùn)分別為3，647.28萬(wàn)元、3，695.35萬(wàn)元和1，114.51萬(wàn)元。2014年5月24日，粵傳媒披露了更新香榭麗2013年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的《財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告》。該報(bào)告指出香榭麗2011年至2013年凈利潤(rùn)分別為3，647.28萬(wàn)元、3，695.35萬(wàn)元和4，685.43萬(wàn)元。剔除有關(guān)虛假合同，香榭麗2011年、2012年、2013年上半年和2013年的凈利潤(rùn)分別為-436.02萬(wàn)元、-6，599.33萬(wàn)元、-4，862.43萬(wàn)元和-11，526.42萬(wàn)元。上述《財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告》中披露的香榭麗2011年年報(bào)、2012年年報(bào)、2013年半年報(bào)和2013年年報(bào)的凈利潤(rùn)分別虛增4，083.30萬(wàn)元、10，294.68萬(wàn)元、5，976.94萬(wàn)元和16，211.85萬(wàn)元。

東方花旗作為獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn) 未勤勉盡責(zé)

東方花旗根據(jù)《上市公司并購(gòu)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)管理辦法》(證監(jiān)會(huì)令第54號(hào))(以下簡(jiǎn)稱《財(cái)務(wù)顧問(wèn)管理辦法》)第二十一條規(guī)定，制定了《東方花旗證券有限公司財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)盡職調(diào)查制度》。建立盡職調(diào)查制度和具體工作流程，要求編制盡職調(diào)查清單，制定盡職調(diào)查各主要階段的工作內(nèi)容。然而，東方花旗工作底稿中沒(méi)有編制盡職調(diào)查清單，也沒(méi)有制定盡職調(diào)查各主要階段工作內(nèi)容。

東方花旗通過(guò)查看立項(xiàng)工作底稿及會(huì)計(jì)師風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告已經(jīng)得出“廣告行業(yè)的收入確認(rèn)、收入真實(shí)性情況需要重點(diǎn)核查”結(jié)論，但未對(duì)香榭麗銷售與收款業(yè)務(wù)執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估程序，未全面評(píng)估粵傳媒并購(gòu)重組活動(dòng)所涉及的風(fēng)險(xiǎn)。其行為違反了《財(cái)務(wù)顧問(wèn)管理辦法》第十九條第一項(xiàng)“財(cái)務(wù)顧問(wèn)從事上市公司并購(gòu)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)履行以下職責(zé)：(一)接受并購(gòu)重組當(dāng)事人的委托，對(duì)上市公司并購(gòu)重組活動(dòng)進(jìn)行盡職調(diào)查，全面評(píng)估相關(guān)活動(dòng)所涉及的風(fēng)險(xiǎn)”之規(guī)定。

香榭麗業(yè)務(wù)收入主要為戶外LED屏體廣告收入，2011年-2013年6月，該類收入占比均達(dá)到100%。香榭麗應(yīng)收賬款余額大、占比高，且呈現(xiàn)快速上升趨勢(shì)，2011年12月31日、2012年12月31日和2013年6月30日，應(yīng)收賬款賬面余額分別為1.18億元、2.04億元和2.52億元，占總資產(chǎn)的比例分別為37.58%，48.11%和60.87%。面對(duì)應(yīng)收賬款存在較大回款風(fēng)險(xiǎn)的情況，財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)該獨(dú)立核實(shí)會(huì)計(jì)師事務(wù)所等其他中介機(jī)構(gòu)提供的資料，通過(guò)函證、實(shí)地走訪客戶等方式核實(shí)應(yīng)收賬款情況，實(shí)地查看固定資產(chǎn)情況。

然而，東方花旗核查程序缺失，未核查相關(guān)標(biāo)的公司應(yīng)收賬款和收入的確認(rèn)政策、未分析報(bào)告期內(nèi)標(biāo)的公司應(yīng)收賬款的賬齡情況、未對(duì)報(bào)告期內(nèi)收入增長(zhǎng)情況執(zhí)行分析性復(fù)核、未對(duì)標(biāo)的公司應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提的充分性進(jìn)行核查、未與同行業(yè)上市公司應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提方法進(jìn)行比較、未對(duì)應(yīng)收賬款期后回款情況進(jìn)行核查、未對(duì)應(yīng)收賬款余額較高帶來(lái)回款風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施進(jìn)行核查、未查閱標(biāo)的公司IPO審計(jì)時(shí)中介機(jī)構(gòu)的走訪底稿、未通過(guò)函證、實(shí)地走訪等方式核查會(huì)計(jì)師對(duì)應(yīng)收賬款和收入的審計(jì)結(jié)論是否屬實(shí)。其核查程序有所缺失，導(dǎo)致未能發(fā)現(xiàn)香榭麗財(cái)務(wù)造假的問(wèn)題。

東方花旗上述行為違反了《財(cái)務(wù)顧問(wèn)管理辦法》第二十一條第一款“財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)建立盡職調(diào)查制度和具體工作規(guī)程，對(duì)上市公司并購(gòu)重組活動(dòng)進(jìn)行充分、廣泛、合理的調(diào)查，核查委托人提供的為出具專業(yè)意見(jiàn)所需的資料，對(duì)委托人披露的內(nèi)容進(jìn)行獨(dú)立判斷，并有充分理由確信所作的判斷與委托人披露的內(nèi)容不存在實(shí)質(zhì)性差異”和第二十二條第一款“財(cái)務(wù)顧問(wèn)利用其他證券服務(wù)機(jī)構(gòu)專業(yè)意見(jiàn)的，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行必要的審慎核查，對(duì)委托人提供的資料和披露的信息進(jìn)行獨(dú)立判斷”的規(guī)定。

內(nèi)核機(jī)構(gòu)未對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行核實(shí) 內(nèi)核程序流于形式

東方花旗內(nèi)核成員已經(jīng)關(guān)注到香榭麗應(yīng)收賬款余額和賬齡問(wèn)題，要求粵傳媒和東方花旗項(xiàng)目組說(shuō)明該項(xiàng)目的真實(shí)性。粵傳媒和東方花旗項(xiàng)目組回復(fù)稱：粵傳媒重大資產(chǎn)收購(gòu)項(xiàng)目的會(huì)計(jì)師通過(guò)查看香榭麗的收入合同、訂單、匯款憑證、播出證明，以及通過(guò)重要客戶詢證、訪談的方式核查，確認(rèn)香榭麗收入真實(shí)性，未發(fā)現(xiàn)虛增收入的情形。而事實(shí)上，會(huì)計(jì)師并未對(duì)香榭麗重要客戶執(zhí)行訪談程序。東方花旗內(nèi)核成員盲目信任粵傳媒和東方花旗項(xiàng)目組的回復(fù)，沒(méi)有進(jìn)一步查閱相關(guān)資料，沒(méi)有發(fā)現(xiàn)會(huì)計(jì)師未對(duì)香榭麗重要客戶進(jìn)行訪談的事實(shí)。在未核實(shí)相關(guān)回復(fù)是否屬實(shí)的情況下，即通過(guò)審核。

東方花旗的上述行為不符合《財(cái)務(wù)顧問(wèn)管理辦法》第二十五條“財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)設(shè)立由專業(yè)人員組成的內(nèi)部核查機(jī)構(gòu)，內(nèi)部核查機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)恪盡職守，保持獨(dú)立判斷，對(duì)相關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行充分論證與復(fù)核，并就所出具的財(cái)務(wù)顧問(wèn)專業(yè)意見(jiàn)提出內(nèi)部核查意見(jiàn)”的規(guī)定。

公司及項(xiàng)目主辦人、直接負(fù)責(zé)主管人一同被罰沒(méi)2400萬(wàn)元

中國(guó)證監(jiān)會(huì)表示，東方花旗的上述行為違反了《財(cái)務(wù)顧問(wèn)管理辦法》第十九條第一項(xiàng)、第二十一條第一款、第二十二條第一款、第二十五條的規(guī)定，違反了《證券法》第一百七十三條“證券服務(wù)機(jī)構(gòu)為證券的發(fā)行、上市、交易等證券業(yè)務(wù)活動(dòng)制作、出具審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告、財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告、資信評(píng)級(jí)報(bào)告或者法律意見(jiàn)書(shū)等文件，應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，對(duì)所依據(jù)的文件資料內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查和驗(yàn)證。其制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，給他人造成損失的，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人、上市公司承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，但是能夠證明自己沒(méi)有過(guò)錯(cuò)的除外”的規(guī)定，構(gòu)成《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》(證監(jiān)會(huì)令第127號(hào))第五十八條第二款“前款規(guī)定的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員所制作、出具的文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏”、《財(cái)務(wù)顧問(wèn)管理辦法》第四十二條“財(cái)務(wù)顧問(wèn)及其財(cái)務(wù)顧問(wèn)主辦人或者其他責(zé)任人員所發(fā)表的專業(yè)意見(jiàn)存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏”以及《證券法》第二百二十三條“證券服務(wù)機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)，所制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏”的情形，項(xiàng)目主辦人鄭劍輝和蔡軍強(qiáng)是直接負(fù)責(zé)的主管人員。

根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，依據(jù)《證券法》第二百二十三條的規(guī)定，決定：責(zé)令東方花旗改正，沒(méi)收業(yè)務(wù)收入595萬(wàn)元，并處以1785萬(wàn)元罰款;對(duì)鄭劍輝和蔡軍強(qiáng)給予警告，并分別處以10萬(wàn)元罰款。

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