創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制迎IPO第一審 “三創(chuàng)四新”行業(yè)定位凸顯

7月13日，創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制迎來(lái)IPO“第一審”。根據(jù)此前公布的信息，深交所創(chuàng)業(yè)板上市委員會(huì)定于2020年7月13日召開(kāi)2020年第一次上市委員會(huì)審議會(huì)議，審議北京鋒尚世紀(jì)文化傳媒股份有限公司、康泰醫(yī)學(xué)系統(tǒng)(秦皇島)股份有限公司、龍利得智能科技股份有限公司3家發(fā)行人首發(fā)申請(qǐng)以及青島天能重工股份有限公司向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)債的申請(qǐng)。

WIND統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至目前，深交所已累計(jì)受理270家創(chuàng)業(yè)板IPO企業(yè)，其中包括燦星文化、弘成立業(yè)兩家企業(yè)已獲問(wèn)詢(xún)。上述270家企業(yè)合計(jì)計(jì)劃募集資金1756.95億元，而從上市標(biāo)準(zhǔn)來(lái)看，270家企業(yè)均選擇“一般企業(yè)上市標(biāo)準(zhǔn)一”，即“最近兩年凈利潤(rùn)均為正，且累計(jì)凈利潤(rùn)不低于人民幣5000萬(wàn)元”。從行業(yè)分布來(lái)看，受理的企業(yè)主要集中在軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)、計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)和相關(guān)服務(wù)業(yè)等行業(yè)，充分體現(xiàn)了創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制下的“三創(chuàng)四新”行業(yè)定位，即企業(yè)符合“創(chuàng)新、創(chuàng)造、創(chuàng)意”的大趨勢(shì)，或者是傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)與“新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式”深度融合。

創(chuàng)業(yè)板上市委員會(huì)的“第一審”，無(wú)疑將受到業(yè)內(nèi)關(guān)注。申萬(wàn)宏源證券表示，創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制是資本市場(chǎng)從增量改革到存量改革的突破，是資本要素市場(chǎng)化的著力點(diǎn)，戰(zhàn)略定位極高。業(yè)內(nèi)人士則指出，上市委員會(huì)審議時(shí)，參會(huì)委員就審核報(bào)告的內(nèi)容和發(fā)行上市審核機(jī)構(gòu)提出的初步審核意見(jiàn)發(fā)表意見(jiàn)，通過(guò)合議形成發(fā)行人是否符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求的審議意見(jiàn)。上市委員會(huì)重點(diǎn)關(guān)注擬發(fā)行企業(yè)哪些問(wèn)題，將成為行業(yè)內(nèi)關(guān)注的焦點(diǎn)。

7月10日，深交所發(fā)出創(chuàng)業(yè)板試點(diǎn)注冊(cè)制下首批再融資審核問(wèn)詢(xún)函，共對(duì)19家在審企業(yè)提出問(wèn)詢(xún)。首批再融資審核問(wèn)詢(xún)函，從內(nèi)容和形式上均體現(xiàn)了深交所堅(jiān)持以信息披露為核心、以投資者需求為導(dǎo)向、以差異化監(jiān)管為路徑、以服務(wù)型監(jiān)管為目標(biāo)的注冊(cè)制審核理念，問(wèn)題數(shù)量進(jìn)一步精簡(jiǎn)，但審核質(zhì)量、問(wèn)詢(xún)針對(duì)性不打折，更好地讓投資者自主進(jìn)行價(jià)值判斷，同時(shí)支持上市公司運(yùn)用資本市場(chǎng)融資工具高質(zhì)量發(fā)展。

同一天，深交所理事會(huì)創(chuàng)業(yè)板股票發(fā)行規(guī)范委員會(huì)召開(kāi)2020年第二次工作會(huì)議，通報(bào)近期工作進(jìn)展，分析研判發(fā)行承銷(xiāo)業(yè)務(wù)可能面臨的情況與應(yīng)對(duì)，研究討論合力推進(jìn)注冊(cè)制下創(chuàng)業(yè)板發(fā)行承銷(xiāo)平穩(wěn)起步的針對(duì)性措施。經(jīng)合議，全體委員一致同意并發(fā)出進(jìn)一步保障創(chuàng)業(yè)板規(guī)范發(fā)行的倡議。本次倡議從審慎開(kāi)展戰(zhàn)略配售、優(yōu)化報(bào)價(jià)形成機(jī)制、便利簡(jiǎn)化業(yè)務(wù)操作等方面提出針對(duì)性措施，旨在切實(shí)發(fā)揮戰(zhàn)略投資者協(xié)同作用，引入中長(zhǎng)期增量資金，促進(jìn)新股發(fā)行合理定價(jià)，實(shí)現(xiàn)創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制下IPO發(fā)行承銷(xiāo)業(yè)務(wù)規(guī)范透明、平穩(wěn)有序。(記者 吳黎華)

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