余額寶“跌跌不休”是怎么回事？說明了啥？

“10萬塊錢放在余額寶，每天利息還不到4塊錢，余額寶收益率怎么這么低了?”2019年底時，余額寶的7日年化收益率在3%左右，10萬塊錢每天的收益差不多夠買一份豆?jié){、飯團。然而，最近，余額寶的收益率一度跌至1.5%左右，只夠買一杯豆?jié){了。

說起余額寶，大家肯定都不陌生。2013年推出以來，余額寶以低門檻(1元起購)、高收益(超6%)、高安全性、能消費支付以及隨時贖回等優(yōu)勢，吸引了眾多用戶購買。數(shù)據(jù)顯示，問世短短一個月，余額寶資金規(guī)模就已突破百億元，客戶數(shù)超400萬。

某項金融理財產(chǎn)品剛推出時，為了吸引用戶而提高收益率很正常。但余額寶年化收益率從上線時的6%左右跌至現(xiàn)在的1.5%左右，跌幅高達75%，是什么原因?qū)е掠囝~寶收益率持續(xù)下滑呢?

這還得回到余額寶本質(zhì)來看。雖然余額寶屬于互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品，但其本質(zhì)還是貨幣基金。貨幣基金主要投資于協(xié)議存款之類的利率產(chǎn)品，各家金融機構(gòu)在2013年底時比較缺錢，資金一緊張，市場資金利率自然會很高。而如今，從2020年初至5月份，央行已多次下調(diào)存款準備金率，多次向市場釋放流動性。市場資金保持充裕，市場利率下行，貨幣基金的收益也會隨之回落。

不過，即使收益率不斷滑坡，余額寶2020年一季度的基金份額還增加了15%，也就是說，買余額寶的用戶更多了。這又是為什么呢?

歸根結(jié)底還是因為方便。傳統(tǒng)理財需要我們經(jīng)常往返銀行溝通，且起點動輒數(shù)以萬計，投資渠道又有限。然而在余額寶上，我們動動手指就能完成投資、充值、提現(xiàn)等操作，不僅節(jié)省了大量的時間成本，還整合了相關(guān)數(shù)據(jù)資源，簡化了投資理財流程。

余額寶收益率持續(xù)下跌，其實正反映出，互聯(lián)網(wǎng)理財有其便利性，但仍要遵循金融產(chǎn)品內(nèi)在規(guī)律的事實。隨著互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品越來越多，金融機構(gòu)越來越多樣，金融科技越來越先進，這也增加了消費者識別的難度，客觀上增加了金融風(fēng)險。很多普通用戶對互聯(lián)網(wǎng)金融其實沒多少概念，他們一方面很難正確認識到風(fēng)險，另一方面也容易被各種口號花哨的理財產(chǎn)品所忽悠。

所以，余額寶收益率下跌也不失為一種提醒，讓消費者認識到互聯(lián)網(wǎng)理財不存在只漲不跌的神話。互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)還是金融，金融的核心是風(fēng)控。這啟示廣大消費者在進行互聯(lián)網(wǎng)金融理財之前要做一些必備的功課，如了解平臺的運行模式，高管人員是否具備專業(yè)素質(zhì)等，同時要樹立風(fēng)險自擔(dān)的意識，多了解、多咨詢，提高風(fēng)險防范的能力。相關(guān)部門也要加強對互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的監(jiān)管，做好善后預(yù)案和應(yīng)急預(yù)警。 (劉琛)

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