“新三板+H”雙上市通道開啟

4月21日，全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司與香港交易及結(jié)算所有限公司(以下簡稱“港交所”)在北京簽署合作諒解備忘錄。根據(jù)備忘錄，掛牌公司可以到境外發(fā)行股票并在香港聯(lián)交所上市(簡稱“發(fā)行H股”)，無需在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)終止掛牌。全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)不設(shè)前置審查程序及特別條件。

目前部分新三板掛牌公司提出京港兩地掛牌融資的迫切需求，參照滬深上市公司到境外發(fā)行股票并在香港聯(lián)交所上市的成熟做法，此次雙方簽署備忘錄，為落實(shí)推動兩地掛牌建立了基礎(chǔ)性的合作框架。

根據(jù)備忘錄，雙方歡迎對方符合條件的掛牌/上市公司在本市場掛牌/上市的申請。全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)對掛牌公司申請到香港聯(lián)交所發(fā)行股票和上市不設(shè)前置審查程序及特別條件。新三板掛牌公司可以結(jié)合自身業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃，充分利用境內(nèi)外兩個(gè)市場進(jìn)行資本運(yùn)作，實(shí)現(xiàn)與境外資本的對接。

本次合作備忘錄的簽署為掛牌公司赴港融資建立了基礎(chǔ)性的合作框架，有助于掛牌公司統(tǒng)籌利用境內(nèi)外兩個(gè)市場的資源與優(yōu)勢，拓寬國際視野，實(shí)現(xiàn)自身高質(zhì)量發(fā)展;也有助于提升全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的國際化水平，增強(qiáng)市場服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力，優(yōu)化市場價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能，提升估值效率。

據(jù)記者了解，為維護(hù)市場公平，確保兩地投資者享有同等的信息知情權(quán)，發(fā)行H股的掛牌公司在香港聯(lián)交所披露的文件應(yīng)當(dāng)在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)指定信息披露平臺同步披露。掛牌公司申請發(fā)行H股應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會、全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)及香港聯(lián)交所的相關(guān)規(guī)定，修訂公司章程。

另外，申請發(fā)行H股的掛牌公司應(yīng)當(dāng)參照《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則解釋第2號》關(guān)于同時(shí)發(fā)行A股與H股的上市公司運(yùn)用會計(jì)政策及會計(jì)估計(jì)的相關(guān)規(guī)定。因會計(jì)處理不同導(dǎo)致兩地信息披露產(chǎn)生差異的，掛牌公司應(yīng)當(dāng)在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)指定信息披露平臺予以披露并解釋說明。

下一步，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)和港交所將深化合作，就雙方監(jiān)管合作、數(shù)據(jù)交換，以及發(fā)行H股的掛牌公司的信息披露等方面建立相關(guān)安排。全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)將與港交所保持充分溝通，及時(shí)協(xié)商解決相關(guān)問題。

全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)與港交所簽署合作諒解備忘錄，是全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)參與建設(shè)富有國際競爭力的中國特色資本市場的有效方式，邁出了全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)走向國際化的第一步。(左永剛)