讓西電東送重點項目接續(xù)發(fā)光 青海法院審理華鑫水電破產(chǎn)重整案紀實

2021年6月24日，國家重點能源建設(shè)項目瑪爾擋水電站全面復(fù)工建設(shè)，標志著青海華鑫水電開發(fā)有限公司破產(chǎn)重整取得成功。

破產(chǎn)重整期間，青海法院高效履行破產(chǎn)審判職責，加強與政府相關(guān)部門和管理人溝通協(xié)調(diào)，依法穩(wěn)妥推進破產(chǎn)重整司法程序，有力推動重大風險化解，取得了寶貴經(jīng)驗。

收案·審查

青海華鑫水電開發(fā)有限公司（以下簡稱華鑫公司）于2007年3月6日經(jīng)青海省工商行政管理局核準設(shè)立，原股東為北京鑫恒集團有限公司、青海黃河水電再生鋁有限公司。

華鑫公司承建的黃河瑪爾擋水電站，位于青海省海南藏族自治州同德縣和果洛藏族自治州瑪沁縣交界處的黃河干流，是國家“十二五”規(guī)劃建設(shè)的重點水電項目，裝機容量220萬千瓦，總庫容16.22億立方米，是實現(xiàn)西電東送的重要節(jié)點工程。該項目于2010年10月開始前期工程的建設(shè)施工，先后完成導(dǎo)流洞、上下游圍堰等施工內(nèi)容，后期由于華鑫公司資金鏈斷裂，建設(shè)資金不能按期足額到位，導(dǎo)致瑪爾擋水電站停工。

國家重點項目難以落地，前期重大資金投入面臨高額虧損。移民安置陷入停滯，人民群眾財產(chǎn)權(quán)益亟待保護，同時，發(fā)生嚴重自然災(zāi)害的可能性日益增加。

對此，青海省委、省政府高度關(guān)注，多次召開專題會議研究，但經(jīng)過諸多努力，通過庭外重組的方式引入投資人終告失敗，最終以破產(chǎn)重整的方式推動瑪爾擋水電站復(fù)工建設(shè)。

2020年6月15日，青海省發(fā)展投資有限公司以華鑫公司不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，且明顯喪失清償能力為由，向西寧市中級人民法院申請破產(chǎn)重整。同時，華鑫公司根據(jù)自身情況，亦主動提交破產(chǎn)重整申請。收到申請后，辦案法院快速反應(yīng)開展審查，根據(jù)華鑫公司提交的財務(wù)報告載明的內(nèi)容，公司資產(chǎn)主要為在建工程，該部分資產(chǎn)變現(xiàn)能力差，應(yīng)收賬款收回風險大，股權(quán)投資處置變現(xiàn)難度較大。且華鑫公司對外擔保債務(wù)數(shù)額巨大，涉及大量訴訟案件，已不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，且有明顯喪失清償能力的可能，符合破產(chǎn)案件的受理條件。西寧中院于2020年6月24日裁定受理對華鑫公司進行破產(chǎn)重整的申請，并指定北京市中盈（西寧）律師事務(wù)所為管理人。

防汛·重整

華鑫公司破產(chǎn)重整案受理之初，瑪爾擋水電站即面臨10年一遇的黃河汛情，防汛度汛任務(wù)極為緊迫。辦案法院從裁定受理破產(chǎn)重整申請之日起，即把防汛度汛任務(wù)與破產(chǎn)重整工作同安排同部署。在指定管理人決定書中明確將制訂防汛方案、做好水電站項目防汛工作作為管理人重要職責之一。

由于管理人團隊本身不具備水電站管理相關(guān)專業(yè)經(jīng)驗，根據(jù)青海省政府、省高級人民法院關(guān)于瑪爾擋水電站防汛工作部署的要求，辦案法院創(chuàng)新工作方法，及時啟動了防汛工程第三方的優(yōu)選和委托工作，在省能源局的大力支持下，最終確定由國家電力投資集團所屬的黃河上游水電開發(fā)有限責任公司開展防汛工作，并將防汛工程費用列為破產(chǎn)企業(yè)共益?zhèn)鶆?wù)，從破產(chǎn)財產(chǎn)中清償。

為確保防汛度汛工作萬無一失，辦案法官到海拔3200米以上的項目所在地查看汛情，召開現(xiàn)場交接會議，研究加固方案。黃河上游水電開發(fā)有限責任公司進場后，及時加固了圍堰、導(dǎo)流洞等設(shè)施，確保了基礎(chǔ)設(shè)施的穩(wěn)固和下游群眾生命、財產(chǎn)的安全，完成了華鑫公司自成立以來最為嚴峻的防汛任務(wù)。同時，辦案法院向全體債權(quán)人作出了詳盡細致的說明，破產(chǎn)重整計劃草案中將防汛工程費用列為共益?zhèn)鶆?wù)后，全體債權(quán)人均未提出異議。

為防止破產(chǎn)衍生訴訟影響破產(chǎn)程序的推進，人民法院對衍生的訴訟，根據(jù)案件難易程度和審理周期長短等情況，分類施策，依法保護債權(quán)人合法利益的同時，有效縮短辦案周期——

審計評估中發(fā)現(xiàn)華鑫公司通過非正常交易行為將巨額資金轉(zhuǎn)入到關(guān)聯(lián)公司賬戶，相關(guān)人員涉嫌刑事犯罪，為確保破產(chǎn)財產(chǎn)的完整性，法院根據(jù)管理人申請，對相關(guān)企業(yè)和個人采取了財產(chǎn)保全措施，同時督促管理人向公安機關(guān)移送案件線索，刑民并行，清產(chǎn)核資工作穩(wěn)步推進；

對破產(chǎn)財產(chǎn)追回成本高，債務(wù)人清償能力弱或喪失清償能力的案件，依照企業(yè)破產(chǎn)法規(guī)定，由管理人提交債權(quán)人會議決定是否放棄追索權(quán)利，以減少破產(chǎn)重整經(jīng)濟成本和時間成本；

對破產(chǎn)債權(quán)確認等債務(wù)關(guān)系明晰的案件，組織專門審判力量，快審快結(jié)，依法保護債權(quán)人合法權(quán)益，確保破產(chǎn)重整計劃順利通過；

對因鑒定、審計等原因，審理周期較長的案件，指導(dǎo)管理人預(yù)留分配額，根據(jù)相關(guān)訴訟案件審理結(jié)果進行二次分配。

協(xié)作·新生

為了確保重整計劃順利通過，并能得到有效執(zhí)行，真正達到提質(zhì)增效、挽救困境企業(yè)的目的，辦案法院加強與管理人、政府相關(guān)部門的溝通協(xié)調(diào)，對重整計劃草案的制定提出具體意見建議。

青海省市兩級法院研究、審查重整計劃草案時，不僅關(guān)注債權(quán)調(diào)整和股權(quán)調(diào)整的內(nèi)容，審查是否平等保護全體債權(quán)人利益，還重點審核重整經(jīng)營方案是否具體，是否有利于企業(yè)長遠發(fā)展及未來是否能夠恢復(fù)盈利能力，引導(dǎo)管理人深入分析債務(wù)人陷入困境的原因，并有針對性地制定改善生產(chǎn)經(jīng)營的方案。

在青海省市兩級法院的參與指導(dǎo)下，重整計劃草案中約定了重整計劃執(zhí)行期間和執(zhí)行完成后的經(jīng)營模式，分階段落實經(jīng)營方案的具體要求，特別是對影響企業(yè)持續(xù)發(fā)展的相關(guān)內(nèi)容進行了明確。重整計劃草案中規(guī)定：“十四五”期間，戰(zhàn)略投資人將繼續(xù)加大在青海省投資力度，打造瑪爾擋“水光風一體化”綜合能源基地，大力發(fā)展光伏、風電、氫能等清潔能源，努力實現(xiàn)清潔能源裝機規(guī)模新增1000萬千瓦以上，使破產(chǎn)重整企業(yè)獲得新生。

第二次債權(quán)人會議表決時，各表決組高票通過重整計劃草案。

職工安置、維穩(wěn)風險管控和重整企業(yè)信用修復(fù)等工作，需要政府相關(guān)部門牽頭處理或者協(xié)調(diào)解決。重整過程中，辦案法院積極與政府相關(guān)部門協(xié)調(diào)，依法穩(wěn)妥高效處置破產(chǎn)重整中衍生的行政事務(wù)和社會問題。

華鑫公司庭外重組失敗后，青海省政府和辦案法院與主要債權(quán)人及債務(wù)人多次協(xié)商，對以破產(chǎn)重整方式推動國家重點項目復(fù)工建設(shè)達成共識。經(jīng)協(xié)商，債務(wù)人主動提出破產(chǎn)重整申請，并提交公司財務(wù)賬冊，積極配合法院和管理人工作。

第一次債權(quán)人會議召開前，辦案法院加強與發(fā)改、規(guī)劃、水利等政府部門溝通協(xié)調(diào)，指導(dǎo)管理人擬定《破產(chǎn)重整戰(zhàn)略投資人評選方案》，最終優(yōu)選出國家能源投資集團有限責任公司作為華鑫公司的戰(zhàn)略投資人，該公司出資62.87億元進行重整，高出其他戰(zhàn)略投資人報價20億元。

第二次債權(quán)人會議召開前，青海省市兩級法院積極主動向政府通報可能影響重整計劃草案通過的難點和堵點問題，請政府出面做好協(xié)調(diào)工作，并積極與金融機構(gòu)等主要債權(quán)人溝通交流，努力取得主要債權(quán)人的理解和支持。

重整計劃草案通過后，與省工商局進行溝通，并送達了協(xié)助執(zhí)行通知書，及時辦理股權(quán)變更登記手續(xù)，撤銷和解除了原股權(quán)上設(shè)定的質(zhì)押擔保和保全措施，協(xié)調(diào)發(fā)改委、管理人、戰(zhàn)略投資人和債務(wù)人辦理交接手續(xù)，確保重整計劃草案順利執(zhí)行。在“府院聯(lián)動”模式下，法院主導(dǎo)司法程序的推進，政府主導(dǎo)維穩(wěn)風險管控和行政事務(wù)協(xié)調(diào)，有效提高了破產(chǎn)管理人工作效率，在依法平衡各方權(quán)益、維護社會穩(wěn)定的同時，拯救危困企業(yè)重新立足于市場，保障了國家重點能源項目復(fù)工建設(shè)。

2021年4月22日，西寧中院裁定批準重整計劃，終止華鑫公司重整程序。

重整計劃批準3個月后，管理人向86家債權(quán)人償付資金4,706,522,291.63元，占第一階段償債總額的96.93%。重整計劃有效執(zhí)行，普通債權(quán)超過200萬元的部分清償比例達43.49%。

2021年6月24日，瑪爾擋水電站建設(shè)全面復(fù)工復(fù)產(chǎn)，首臺機組有望于2024年3月31日發(fā)電。

通過此次破產(chǎn)重整，破產(chǎn)企業(yè)得到全面救治，職工勞動關(guān)系繼續(xù)存續(xù)，職工利益得到充分保障，黃河上游防汛工作得到加強，債權(quán)人利益獲得最大化清償，國家重點能源建設(shè)項目全面復(fù)工建設(shè)，實現(xiàn)了社會效果和經(jīng)濟效益的最大化。

戰(zhàn)略投資人國家能源投資集團有限責任公司還將依托瑪爾擋水電站的地理優(yōu)勢，加大在青海省的投資力度，建設(shè)瑪爾擋“水光風一體化”綜合能源基地，積極打造“國家清潔能源產(chǎn)業(yè)高地”。

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