上市公司監(jiān)管法規(guī)體系整合修訂 整合后滬深交易所規(guī)則88件

資本市場(chǎng)上市公司監(jiān)管法規(guī)體系30年來(lái)迎來(lái)首次全面整合修訂。日前，證監(jiān)會(huì)宣布就上市公司監(jiān)管法規(guī)體系整合涉及相關(guān)規(guī)則公開征求意見。

本次整合修訂涉及證監(jiān)會(huì)的包括27件規(guī)范性文件(合并后制定規(guī)則6件、修改17件、廢止4件)，旨在構(gòu)建更加科學(xué)、規(guī)范、易懂、管用的上市公司監(jiān)管法規(guī)體系，進(jìn)一步強(qiáng)化上市公司監(jiān)管法規(guī)的科學(xué)性、體系性、規(guī)范性，方便市場(chǎng)主體查找使用，助推提升上市公司質(zhì)量。通過(guò)整合修訂，關(guān)于上市公司監(jiān)管的部門規(guī)章以下層級(jí)規(guī)則、滬深交易所現(xiàn)行關(guān)于上市公司監(jiān)管的自律監(jiān)管規(guī)則將歸并整合為182件，數(shù)量壓縮60%。

在思路上，本次整合修訂堅(jiān)持市場(chǎng)化、法治化方向，把握“搭好體系框架，避免內(nèi)容大改”原則，聚焦構(gòu)建科學(xué)簡(jiǎn)明的上市公司監(jiān)管法規(guī)體系，對(duì)于實(shí)踐證明行之有效的內(nèi)容在整合后繼續(xù)適用。在具體方法上，注重強(qiáng)化持續(xù)監(jiān)管與發(fā)行、再融資、并購(gòu)重組、退市等業(yè)務(wù)領(lǐng)域的有機(jī)聯(lián)系，注重強(qiáng)化證監(jiān)會(huì)與滬深交易所規(guī)則的功能互補(bǔ)和滬深交易所之間市場(chǎng)規(guī)則的協(xié)調(diào)一致。

整合后，上市公司監(jiān)管法規(guī)主要呈現(xiàn)以下特點(diǎn)：一是體系化繁為簡(jiǎn)。業(yè)務(wù)分類包含信息披露、公司治理、并購(gòu)重組、監(jiān)管職責(zé)四大類;在層次上，證監(jiān)會(huì)層面構(gòu)建基礎(chǔ)規(guī)則、監(jiān)管指引、規(guī)則適用意見3個(gè)層次，交易所層面構(gòu)建自律監(jiān)管規(guī)則、自律監(jiān)管指引、自律監(jiān)管指南3個(gè)層次，行政監(jiān)管與自律監(jiān)管實(shí)現(xiàn)有效銜接。二是內(nèi)容更為規(guī)范合理。在“避免實(shí)體內(nèi)容大修大改”的前提下，優(yōu)化上下位規(guī)則關(guān)系，盡量“找平”滬深交易所規(guī)則的章節(jié)體例并維持兩所規(guī)則內(nèi)容上的合理差異，技術(shù)上合并同一事項(xiàng)規(guī)則、修改廢止不符合實(shí)踐或存在矛盾的規(guī)則，統(tǒng)一文字表述和格式體例。三是數(shù)量顯著減少。整合后證監(jiān)會(huì)規(guī)則94件，滬深交易所規(guī)則88件，更為簡(jiǎn)明、清晰、友好。

本次規(guī)則整合具體內(nèi)容包括：一是合并監(jiān)管事項(xiàng)相同但分散各處的規(guī)則，并修改過(guò)時(shí)、重復(fù)、矛盾之處，形成統(tǒng)一、明確的專項(xiàng)規(guī)則;二是修改現(xiàn)行規(guī)則中與實(shí)踐不相適應(yīng)、與新發(fā)布規(guī)則或上位法沖突的規(guī)定，并統(tǒng)一規(guī)范文字表述;三是歸納總結(jié)實(shí)踐中已經(jīng)普遍認(rèn)同的做法，提升形成規(guī)則;四是廢止前期出臺(tái)的暫時(shí)性規(guī)定、階段性安排以及與現(xiàn)行規(guī)則矛盾的規(guī)則;五是對(duì)于修訂不久或使用效果良好的部分規(guī)則，本次不修改內(nèi)容，僅做編號(hào)等處理，便于市場(chǎng)查找使用。(記者 吳黎華)

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